📉 Друзья, когда ставки по вкладам начинают снижаться, это всегда тревожный звонок для тех, кто привык просто хранить деньги в банке. Сегодня — именно такой случай. Банки один за другим режут проценты, и делать вид, что ничего не происходит, больше не получится. 💰 Вклады больше не спасают 🔽 Ставки по банковским депозитам уверенно идут вниз. Если в июне можно было найти предложения под 18–19% годовых, то уже сейчас даже в крупнейших банках доходность по вкладам на год не дотягивает до 17%, а трёх- и шестимесячные опустились ниже 18%. 🛍 А по итогам наблюдений за 85 крупнейшими банками средняя ставка по годовому вкладу упала до 14,43%. Это минимум с осени прошлого года. И всё это — на фоне ожиданий снижения ключевой ставки Центробанком, заседание которого состоится 25 июля. 🔄 Банки перестраховываются 🏦 Финансовые организации действуют на опережение: они закладывают дальнейшее снижение ключевой ставки уже сейчас. Поэтому ставки по вкладам падают быстрее, чем принимает решения сам ЦБ. Они просто не хотят зафиксировать для вас выгодные условия надолго — и стараются изменить их раньше, чем вы успеете среагировать. 🔭 И даже если вам где-то обещают 18%, обязательно читайте мелкий шрифт. Очень часто такие ставки действуют ограниченное время, после чего банк начинает снижать доходность. Или вообще прописывает плавающий механизм начисления процентов. 🗓 А что будет дальше? 📉 Судя по риторике Банка России, нас ждёт ещё более существенное снижение ключевой ставки. И если это действительно случится — а аналитики допускают падение на более чем 1 процентный пункт, — ставки по вкладам продолжат стремительное снижение. 💡 Это значит, что депозит уже перестаёт быть «тихой гаванью» с гарантированным доходом. Наоборот — он может начать проигрывать инфляции. 📍 Куда идти за доходностью? ✍️ Если вы не хотите просто наблюдать, как ваши деньги обесцениваются — пора действовать. Я бы порекомендовал обратить внимание на рынок облигаций. Там сейчас действительно появляются интересные возможности: ✔️ Короткие облигации (до года-полутора) дают доходность, сравнимую с депозитами. Но при этом вы можете выйти из них в любой момент — они ликвидны. ✔️ Длинные облигации (ОФЗ на 10–30 лет) — интересны для тех, кто готов чуть больше рисковать. При снижении ставок они могут дать двойную выгоду: рост стоимости плюс купонный доход. ✔️ Фонды ликвидности и денежного рынка — для тех, кто не готов собирать портфель самостоятельно. ✔️ Если вы опытный инвестор — можно даже рассмотреть фьючерсы на долговые индексы. Например, RGBI. Сейчас он торгуется с контанго, и в случае агрессивного снижения ставки можно заработать и на этом. 🏦 А может, всё-таки вклад? 💯 Да, есть банки, которые ещё держат ставки у верхней границы — 18–19% на короткий срок. Но их становится всё меньше, и таких условий всё труднее добиться без дополнительных требований. Особенно стоит насторожиться, если банк предлагает «вкусную» ставку, но требует от вас «новые деньги» или выполнение других условий. 🥸 И главное — не стоит надеяться, что можно зафиксировать высокую доходность на 2–3 года. Даже если на бумаге вам обещают стабильный процент — всегда читайте договор. Банки научились встраивать механизмы пересмотра доходности или прописывать хитрые условия, позволяющие снизить ставку после первых месяцев. 📊 Что я делаю сам? ✨ Я стараюсь использовать момент: покупаю облигации родственникам, пока рынок готовится к циклу снижения ставок. Сейчас — идеальное время, чтобы заходить в «длину», особенно в качественные госбумаги. А вот от долгосрочных вкладов я отказываюсь. Доходность уже не та, а риски потерять реальные деньги из-за инфляции — слишком велики. 💭 Если вы до сих пор верили, что вклад — это «безопасно и выгодно», то сейчас пришло время пересмотреть эту точку зрения. Вклады больше не дают защиту от инфляции. Банки режут доходность заранее, а ключевая ставка ЦБ — вот-вот снова упадёт. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность

#позитивный_обзор 👀 Пока рынок внимательно следит за крупными игроками первой пятёрки, #БанкСанктПетербург спокойно и уверенно продолжает делать то, что у него всегда получалось — зарабатывать деньги. 📈 За первое полугодие 2025 года банк показал чистую прибыль в 27,2 млрд рублей, улучшив прошлогодний результат на +9,3%. Не рекорд, но вполне уверенный рост на фоне непростой банковской конъюнктуры. 🔼 При этом чистая прибыль до налогообложения выросла сразу на 14%, до 34,6 млрд рублей, — значит, основной бизнес работает эффективно, а налоговая нагрузка и резервы оказали давление уже в чистой финальной строке. 🛍 Главный драйвер — процентный доход, который вырос на 15,5%, до 38,8 млрд рублей. То есть в условиях волатильной ключевой ставки и высокой конкуренции банк всё ещё умеет зарабатывать на своих активах. Умело работает с плавающей ставкой — это позволяет быстро адаптироваться под рынок и минимизировать риски. 🔝 Плюс комиссионный доход подрос на 5,3%, что говорит о диверсификации источников выручки. Классический подход: немного с кредитов, немного с комиссий — и в итоге сбалансированный доход без резких просадок. 💼 Кредитный портфель на 1 июля достиг 828,9 млрд рублей, прибавив +12,2% с начала года. Причём корпоративный сегмент вырос чуть сильнее (+13,4%), чем розничный (+7,8%). Банк по-прежнему остаётся ориентированным на бизнес-клиента — это даёт более предсказуемый денежный поток и ниже риски дефолтов. 🧮 Но есть нюанс: просрочка по кредитам немного выросла — с 2,7% до 2,9%, а уровень покрытия резервами просел с 141,9% до 124,8%. Пока ситуация под контролем, но требует внимания, особенно в условиях возможных экономических потрясений во втором полугодии. ↗️ Собственный капитал достиг 202,1 млрд рублей (+2%), что внушает доверие. Однако основной капитал снизился на 8,3%, до 169,4 млрд руб.. Также немного снизились и нормативы достаточности капитала: теперь 16,7% по основному (было 20,4%) и 19,8% по общему (против 21,8% в начале года). ⚖️ Это пока не критично — нормативы всё ещё с запасом, но снижение говорит о том, что банк активно работает с капиталом, возможно, перераспределяя ресурсы в сторону более доходных активов. 💯 Рентабельность и устойчивость... Здесь у банка всё в порядке. ROE (рентабельность капитала) за полугодие составила 26,6% — очень сильный показатель даже по меркам топ-банков. Это означает, что акционеры получают достойную отдачу на вложенный капитал, а сам банк — умеет эффективно управлять средствами. 🛡 Банк Санкт-Петербург демонстрирует грамотную, выверенную стратегию: контролирует расходы (+6% к опер. расходам при росте прибыли >9%), активно работает с плавающей ставкой, управляет кредитным портфелем и не распыляется на рискованные проекты. 🚫 В то же время нельзя забывать и о рисках: ❗️ возможное снижение ключевой ставки ЦБ может снизить процентную маржу; ❗️ политическая нестабильность и санкции несут угрозу части корпоративных заёмщиков; ❗️ рост просрочки требует повышения внимания к качеству активов. 📊 Касательно мультипликаторов: 🔹 P/E: 3,5 — низкое значение, говорит о быстрой окупаемости инвестиций и возможной недооценке компании. 🔹 P/B: 0,8 — акции торгуются ниже балансовой стоимости, что может указывать на привлекательную цену. 🔹 ROE: 30% — высокая рентабельность капитала, свидетельствует об эффективном использовании собственных средств. 📌 Банк СПб — это пример качественного регионального банка, который не стремится «выстрелить», а спокойно и последовательно наращивает прибыль, капитал и клиентскую базу. Он не обещает сказочных дивидендов, но с ним — спокойно. А в 2025 году это уже редкость. #отчет #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции BSPB

🚫 Друзья, вот что я замечаю всё чаще: люди говорят, что боятся рисков. На самом деле — они боятся потерять хоть что-то. Даже 1 000 рублей. Даже временно. Это нормально. Наш мозг эволюционно устроен так, чтобы избегать боли и сохранять статус-кво. Но знаете, что делает это мышление с вашими финансами? 💯 Оно держит вас в капкане. Тихом, комфортном, но смертельно эффективном. 🛍 Вы кладёте деньги «на потом» на счёт с 4% годовых при инфляции в 10%. Образно, конечно. 📉 Вы не инвестируете, потому что «вдруг рынок упадёт». Вы не развиваетесь, не тестируете идеи, не пробуете, потому что боитесь «сделать глупость». Но всё это — и есть самая большая глупость. Вы теряете каждый день, ничего не делая. 📊 Нулевой риск — это иллюзия. Потому что реальный риск — остаться на месте. Проходить мимо возможностей. Смотреть, как капитал тает без вашего участия. Быть наблюдателем, а не участником. 🔍 Я не агитирую прыгать в крипту на последние. Я говорю: пора научиться отличать разумный риск от отказа жить. Иначе вы всю жизнь будете думать, что сохраняете деньги, хотя на деле — просто не замечаете, как их уносит течение. 🎮 В мире, где всё постоянно меняется, «играть в ноль» — это тоже стратегия. Только она, как правило, заканчивается минусом. ❓ Задайте себе вопрос: чего вы боитесь больше — временной просадки или вечного упущенного? #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность