ОФЗ и сложный процент: сравнение портфелей за 5 и 10 лет

Войти

. Часть 2. В продолжение темы предыдущего поста: Пришло время просить прощения и извиняться, ибо мои выводы оказались несколько неправильными. Если мы проведём тот же самый эксперимент, но сделаем так, чтобы цифры были более реальными и прогнозируемыми на дистанции 10 лет, а так же сделаем так, чтобы конечная сумма пополнений была одинаковой, то.... А теперь немного циферок и расчётов, для примера я взял портфель длинных ОФЗ, чтобы они давали купоны ежемесячно: 📌 ОФЗ 26240 💳 С плечом Купон: 34,9₽ (7%) Дата Купона: 11.02.2026 Погашение: 30.07.2036 (3829 Дней) Доходность: 14,48% Дюрация: 6,36 Сектор: government Объём: 550 000 млн ₽ Размещено: 96,32% Цена: 62,105% (НКД: 33,56₽) Рейтинг: ОФЗ 📌 ОФЗ 26246 💳 С плечом Купон: 59,84₽ (12%) Дата Купона: 25.03.2026 Погашение: 12.03.2036 (3689 Дней) Доходность: 15% Дюрация: 5,55 Сектор: government Объём: 1 000 000 млн ₽ Цена: 87,05% (НКД: 43,73₽) Рейтинг: ОФЗ 📌 ОФЗ 26253 💳 С плечом Купон: 64,82₽ (13%) Дата Купона: 22.04.2026 Погашение: 06.10.2038 (4627 Дней) Доходность: 15,02% Дюрация: 6,03 Сектор: government Объём: 750 000 млн ₽ Размещено: 11,9% Цена: 91,399% (НКД: 37,4₽) Рейтинг: ОФЗ 📌 ОФЗ 26247 💳 С плечом Купон: 61,08₽ (12,25%) Дата Купона: 27.05.2026 Погашение: 11.05.2039 (4844 Дня) Доходность: 14,9% Дюрация: 6,3 Сектор: government Объём: 1 000 000 млн ₽ Цена: 87,494% (НКД: 23,49₽) Рейтинг: ОФЗ 📌 ОФЗ 26250 💳 С плечом Купон: 59,84₽ (12%) Дата Купона: 24.06.2026 Погашение: 10.06.2037 (4144 Дня) Доходность: 15,05% Дюрация: 6,01 Сектор: government Объём: 750 000 млн ₽ Размещено: 61,32% Цена: 86,15% (НКД: 13,81₽) Рейтинг: ОФЗ 📌 ОФЗ 26233 💳 С плечом Купон: 30,42₽ (6,1%) Дата Купона: 29.07.2026 Погашение: 18.07.2035 (3451 День) Доходность: 14,74% Дюрация: 6,52 Сектор: government Объём: 599 487 млн ₽ Размещено: 99,23% Цена: 58,418% (НКД: 1,17₽) Рейтинг: ОФЗ Количество бумаг, средние цены и тд оставил на прикреплённом скриншоте, нас будут интересовать только средние величины: Доходность 14,86% Цена 787,7₽ Купон 9,49% Итак, у нас снова 2 портфеля, но 2 срока - это 5 и 10 лет. У первого 300К стартовый капитал + 10к в месяц с ежемесячным реинвестом У второго нет стартового капитала, но пополнений 15к в месяц на дистанции 5 лет и 12,5к на дистанции 10 лет. В первом портфеле, за 5 лет у нас 590К доход, во втором только 413к. В первом портфеле, за 10 лет у нас 2 млн чистого дохода, во втором только 1,5 млн. Но если мы возьмём второй портфель, который 5 лет будем пополнять ежемесячно на 15к, то получим: Сумма всех пополнений: 900 000,00 ₽ Доход: 413 177,36 ₽ Налог: 53 713,06 ₽ Чистый доход: 359 464,31 ₽ Итоговая сумма: 1 259 464,31 ₽ А вот в первом начнём со 100к и 160к пополнения 1 раз в год, то получим: Сумма всех пополнений: 800 000,00 ₽ Доход: 397 286,83 ₽ Налог: 51 647,29 ₽ Чистый доход: 345 639,54 ₽ Итоговая сумма: 1 245 639,54 ₽ Вывод уже становится ясным, как день, но не без нюансов: - Во-первых, стартовый капитал решает, но при одинаковых суммах пополнения в определённый срок; - Во-вторых, не менее главным критерием остаётся стабильное ежемесячное пополнение и реинвест; Ну и вспомним пример из предыдущего поста и пересчитаем на примере ОФЗ: В) накопить на покупку "двушки" за 10🍋 рублей под 14,86% за 10 лет и ежемесячных пополнениях, со стартовым капиталом в 500.000 нам потребуется ЕЖЕМЕСЯЧНО ИНВЕСТИРОВАТЬ, барабанная дробь...... 28650₽, при этом если увеличить стартовый капитал до 1млн, то сумма ежемесячного инвестирования уменьшится до 20600₽, а общая сумма пополнений сократится почти на миллион, пам пам. ⏳ 60 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈

Про облигации и сложный процент