Перспективы компании Сегежа: шансы на успех в 2025 году

Вчера написал очередной пост для т...грама. Заходите, подписывайтесь=) """ Неожиданно и даже парадоксально, но скажу несколько хороших слов о Сегеже.🌲 Совсем недавно делал небольшой разбор и выводы там были такие: - Сегежа вполне уверенно работает с операционным убытком. То есть, даже если ни копейки не тратить на обслуживание долга, налоги и развитие, всё равно выходит минус.📉 - Тотальная зависимость от китайского рынка. А китайская экономика остывает.🥶 - Выход на рынок Индии пока под вопросом. Что-то нет победных реляций о коридоре «Север-Юг».🇮🇳 - Все последние вложения в развитие не оправдывают себя. CLT не взлетает. Аналоговнетная фанера тоже не бьёт рекорды продаж.🤷‍♂️ А теперь хочу вам сказать, что у Сегежи появился некоторый шанс🤏 стать победителем конкурса «Самая недооценённая компания» по итогам грядущего года.🏆 Что же случилось? Европа решила закупать только русскую фанеру или завтра начнёт работу высокоскоростная железная дорога из Карелии в Дели? Нет. Но есть кое-что другое. 🐼Похоже, Китай серьёзно решил стимулировать рост экономики и планирует занять на это дело 3 трлн юаней (400 млрд $). В числе прочего планируется профинансировать инфраструктурное строительство. И есть шанс, что это окажет эффект на стоимость пиломатериалов – основного источника выручки Сегежи. Да и спрос должен подрасти. Тут важно понимать, что если эффект и будет, то проявится он ближе к концу 2025 года. А до этого нас ждёт ещё много всего интересного. Но, как минимум, где-то в дали можно попытаться увидеть надежду. И даже представить, как респектабельные господа-инвесторы получают первые за много лет дивиденды.🤵‍♂️🍸 P.S. Акции, наверное, еще выглядят не интересно (есть и более однозначные истории), а вот облигации - уже другое дело. Риски дефолта становятся ниже, а доходность все еще высока. """

До объявления решения по КС осталось 30 минут. Самое время опубликовать свои утренние мысли. """ Рынок ждет 13-30 и, похоже, ждет этого последние три недели. Среднедневной объем торгов акциями входящими в индекс Мосбиржи с 19.05 по 05.06 составил 55млрд руб против 85 млрд в апреле. Явно, активность участников рынка значительно снизилась. Не помогли новые раунды переговоров и созвоны. Все ждут чудотворного слова Эльвиры Сахибзадовны. Как и писал раньше не вижу причин для начала цикла снижения ставки. -Инфляционные ожидания растут -Уровень безработицы снижается -Снижение темпов инфляции очень неравномерно по группам товаров и практически полностью зависит от курса доллара -Траты и дефицит бюджета увеличили и собираются еще раз это сделать осенью. (А бюджет Эльвира Сахибзадовна еще в апреле называла одним из главных дезинфляционных факторов) - Есть опасения по урожаю в этом году. А значит и по ценам на продовольствие. - Снижение темпов роста ВВП ЦБ все еще называет "возвратом к сбалансированному росту". То есть катастрофы в экономике ЦБ не наблюдает Поэтому могу предположить два сценария: Базовый: Ставка остается 21% и ЦБ рассказывает как он видит постепенное улучшение ситуации и что "свет в конце туннеля" все ближе Альтернативный: ЦБ таки снизит ставку до 20%, но скажет что это лишь тонкая донастройка ДКП и никакого цикла снижения пока не ждите и вообще есть куча проинфляционных факторов """