Чтобы не быть разочарованным в инвестициях и не соскочить

#nmtp NMTP на 1 д сужают треугольник, жду выхода вверх, ибо жду роста и всего рынка, и нефти, и других товаров, которые прайсят котировки этой акции, но и тройное дно может здесь устоять, цель минимальная 12.9, ну а максимальная я вижу 15.9 👍. Оценка 9 из 10. Сегодня коротко по НМТП (Новороссийский морской торговый порт) — новости, фундаментал и моё мнение без воды. Последние новости и события * Грузооборот Новороссийского порта за 2025 год снизился на 1,3% г/г, в Приморске вырос на 2,3%. Но поскольку Новороссийск гораздо крупнее — на выходе лёгкое снижение в рамках погрешности. Моё мнение: Это не провал, а стабильность на фоне санкций и переориентации потоков. Порт держится, это уже победа. Оценка: +7/10. * Тарифы на перевалку растут пока не сильно: +5,8% по сырой нефти и нефтепродуктам (львиная доля грузооборота). Выручка +3,5%, прибыль +4,5%. Операционные расходы снизились с 16,4 до 15,4 млрд руб. Процентные доходы выросли с 4,7 до 7,3 млрд. Моё мнение: Компания отлично контролирует расходы — это редкость в портовой отрасли. Процентные доходы растут, но в следующем году могут упасть на фоне снижения ставки. Налог на прибыль подкосил (+2,8 млрд), но в целом операционно всё чисто. Плюс. Оценка: +8/10. * При условии выплаты 50% чистой прибыли — за 3 квартала уже заработано 0,83 рубля дивидендов на акцию. Экстраполяция даёт 1,1 рубля по итогам года или ~12,3% доходности. Октябрьские данные по грузообороту уже +0,7% г/г. Моё мнение: Дивидендная доходность 12%+ — это жирно для портового оператора. Октябрь в плюсе — значит, год может закрыться лучше ожиданий. Держу позицию, добавлять не спешу. Оценка: +9/10. * В перспективе 2027+ остаётся актуальной история с капексом и ростом маржинального грузооборота. До этого момента прибыли будет сложно показывать высокие темпы роста на фоне снижения процентных доходов и сокращения кубышки. Моё мнение: Долгосрочный рост возможен только через новые терминалы и перевалку высокомаржинальных грузов. Пока это история «держать и получать дивиденды», а не «лететь в 3 раза». Оценка: +6/10. Фундаментал (без воды) * Капитализация ~2,09 млрд USD. * P/E — 4.35 (ультра-низкий). * P/S — 2.29. * P/B — 0.91 (торгуется ниже балансовой стоимости). * EPS — 2 руб. * EBITDA — 51,99 млрд руб. * EV/EBITDA — 3.44 (очень дёшево). * Собственный капитал за 9М2025ТТМ +8% (в 2024 +16%). * Чистый долг +379% (но был отрицательный — сейчас всё равно низкий). * Net Debt / EBITDA — 0.22 (минимальная долговая нагрузка). * Выручка +3%, прибыль +4% за 9М2025ТТМ. Моё мнение Технически — сужающийся треугольник, жду пробоя вверх. Тройное дно на дне — это сильный сигнал разворота. Цели 12.9 (минималка) и 15.9 (максималка) выглядят реалистично. Фундаментально — одна из самых недооценённых историй на МОЭКС: P/B 0.91, EV/EBITDA 3.44, дивидендная доходность 12%+, стабильный грузооборот, низкий долг. Риски: повышение ставок сожмёт процентные доходы, санкции/геополитика на Чёрном море. Но пока всё складывается: график + новости + низкая база + недооценка = идеальный момент для лонга. Оценка остаётся 9 из 10 🥴. Держите НМТП или ждёте отката к 8 для добора?

#ozph OZPH на 1Д ещё более выраженный треугольник с потенциалом пробоя, я уже делал прогнозы по этой акции ранее. Теперь делаю еще больший апсайд с целью в 100 RUB. Оценка 10 из 10 🌈. Отмена за треугольник вниз. Сегодня коротко по Озон Фармацевтика (OZPH) — новости, фундаментал и моё мнение без воды. Последние новости и события Продажи «Озон Фармацевтики» в 2025 году опередили рынок в 3 раза (коммерческий сегмент). В госсегменте компания вышла в лидеры по отгрузкам в упаковках. Рынок ЛС в денежном выражении +12–17% до ₽2,9 трлн.Моё мнение: Это реальный рост бизнеса, а не бумажный. Когда фармритейлер и дистрибьютор обгоняет рынок в 3 раза — значит, доля растёт, а не просто инфляция тянет. Сильный сигнал. Плюс. Оценка: +9/10. «Озон Фармацевтика» расширяет линейку препарата «Иммунотрезан» (новая фасовка №20). С сентября 2025 продано более 300 000 упаковок №10. Препарат позиционируется как иммуномодулятор + адаптоген — актуален в сезон простуд.Моё мнение: Расширение линейки хитов — классика успешного фарм-производителя. 300 000 упаковок за 5 месяцев — это хороший объём для нового продукта. Плюс к узнаваемости бренда и выручке. Оценка: +7/10. Финансовое здоровье: Собственный капитал за 9М2025ТТМ +21% (в 2024 +48%). Чистый долг +5% (в 2024 –18%). Net Debt / EBITDA — 0.92 (очень низкая долговая нагрузка). Моё мнение: Баланс крепкий, долг не проблема, капитал растёт. Темпы замедлились по сравнению с 2024, но это нормально после быстрого роста. Оценка: +8/10. Основные метрики: Капитализация ~760M$ P/E — 10.51 P/S — 2 P/B — 1.97 EPS — 4.93 р. EV/EBITDA — 6.21 Моё мнение: Мультипликаторы очень привлекательные для растущей фарм-компании. P/E 10.5 и EV/EBITDA 6.21 при росте продаж в 3 раза выше рынка — это недооценка. Оценка: +9/10. Менеджмент: рост free-float до 14,2% не приведёт к включению в индекс МОЭКС (пока). Главная цель — среднедневной оборот до 500 млн ₽ (сейчас ~210 млн). Проекты «Мабскейл» и «Медика» идут по графику. Крепкий рубль в 2025 сэкономил 30% капзатрат. В 2026 рост выручки поддержит расширение линейки и работа с аптеками (ассортимент вырос с 13% до 22%). Дивидендная политика не меняется — рост бизнеса в приоритете.Моё мнение: Всё по делу — фокус на росте, а не на дивидендах. Оборот 210 млн в день — уже неплохо для молодой компании, цель 500 млн реальна при текущем интересе. Проекты идут по плану — это плюс к уверенности. Оценка: +8/10. Моё мнение Технически — треугольник сужается, пробой вверх открыт, гэпы наверху ждут закрытия. Цели 100 RUB выглядят реально. Фундаментально — одна из самых недооценённых историй в фарме РФ: продажи растут в 3 раза быстрее рынка, долг низкий, мультипликаторы дешёвые, проекты идут по плану. Риски: регуляторные ограничения, конкуренция в аптечном ритейле, возможное замедление роста после импортозамещения. Но пока всё складывается в идеальную картину: график + новости + низкая база + недооценка. Оценка остаётся 10 из 10 😮‍💨. Ждёте пробоя треугольника или уже в лонге?

Главные события за день и мнение Резана ✍️. Резан трейдер +1.54% Резан инвестор +0.61% Копилка детям +1.29% Разгон РФ +10.97% Разгон фьючерсы -1% Очередной день, очередной рост РФ, как и предсказал ранее. Сижу в позициях лучше рынка, ну те, кто в стратегиях и в разгонах, это прекрасно видят. Сегодня переговоры, и если все прикормленные шортисты уверены, что и в этот раз будет падение, у меня для них плохие новости. В этот раз будет не как в те разы. Покупал еще биткоина, кстати, но точку ТВХ неудачную словил, но уже вернулся в 0. А теперь перехожу к анализу событий за день. YDEX BSPB KMAZ SVCB 1. Год к году прибыль Банка «Санкт-Петербург» (+4,8%) упала на 30%, но месяц к месяцу выросла на 26%. Коэффициент ROE в январе увеличился до 20%. Также менеджмент может выплатить 50% чистой прибыли за 2025 год в виде дивидендов. Мнение: хороший сигнал, жду возврат #bspb 😍 к 410р. 2. Акционеры Совкомбанка одобрили присоединение Витабанка. Акционеры Совкомбанка одобрили реорганизацию компании путём присоединения Витабанка. Поскольку Витабанк полностью принадлежит Совкомбанку, выкупа акций у несогласных с решением не будет. Допэмиссия акций Совкомбанка для осуществления также не потребуется. Акции Витабанка будут просто погашены. Мнение: любые новости здесь уже неважны, тройное дно на недельках неминуемо запускает акции #svcb 🤔 на 17р. 3. «Яндекс» запустит сервис такси для молодежи Fasten. IT-компания «Яндекс» планирует запустить в марте 2026 года приложение для заказа такси под брендом Fasten. Оно будет ориентировано на молодую аудиторию в крупных городах. Для нового сервиса компания разработает отдельную ценовую политику и позиционирование. Fasten не будет похож на «Яндекс Go» и другие бренды «Яндекса». В новом приложении также будут только услуги такси, без сопутствующих сервисов. По оценке компании, у 10–15% пользователей есть потребность в отдельном приложении исключительно для заказа поездок. Мнение: одна из лучших акций рынка в принципе. Цель в 6100 😏 по #ydex как никогда прежде близка. 4. «Камаз» запустил производство мостов. Автоконцерн «Камаз» запустил высокотехнологичный комплекс по производству мостов. На площади в 130 тыс. кв. м расположены 11 цехов и 6 тыс. единиц оборудования. Предприятие будет выпускать мосты для автомобилей поколения К3 и К5. Локализация одного из ключевых автокомпонентов позволит устранить потенциальный дефицит в цепочке поставок. Объём инвестиций в проект составил ₽6,5 млрд, включая ₽5 млрд средств от Фонда развития промышленности по специальной программе «Автокомпоненты». Мнение: #kmaz любой новостной движ для такой мертвой акции позитив. Жду роста до 173 😍.