Разбор облигаций МТС и МТС-банка: ключевые параметры и советы

Разбор облигаций МТС и часть 2 🟢2Р-10 Цена: 999₽ (99,9%) Погашение: 30.03.2030 (4 года 11 месяцев ) Оферта/опцион:20.07.2026 ( 1 год 2 месяца) Купон: 15,85₽ (19,25%) Выплат в год: 12 Дюрация: Ссылка: 🟢МТС-Банк 001Р-03 Цена: 943,5₽ (94,35 %) Погашение: 21.10.2026 (1 год 5 месяцев ) Оферта/опцион:🔴 ♻️Купон: RUONIA+2,2% Выплат в год:4 (I;IV;VII;X) Дюрация: Ссылка: 🟢МТС Банк выпуск 2 Цена: 970,5₽ (97,05%) Погашение: 01.08.2025 (3 месяца ) Оферта/опцион:🔴 Купон: 23,81% (9,55%) Выплат в год:4 (I;V;VIII;XI) Дюрация: Ссылка: 🟢МТС банк (выпуск на размещении) $? Цена: 1000₽ Погашение: через 1 год 3 месяца Оферта/опцион: Купон: 24% ≈ 300₽ Выплат в год:1 в конце срока Ссылка: ↪️Что в итоге? ➡️Очень много выпусков с плавающей ставкой и практически во всех выпусках скоро либо погашение либо оферта/опицон. ➡️Компания большая - платить будет с огромной вероятностью. Возможно дефолта около нулевая. Хотя все же мы все от этого не застрахованы. ➡️МТС - дочка холдинга АФК система, которая очень любит размещать деньги в облигациях. Я бы не сказал, что это плохо, но с другой стороны активы и пассивы надо бы контролировать, ибо можно прийти в сложную ситуацию, при которой долг обслуживать будет сложновато. 🤔Но все же какую облигацию МТС/ МТС-банка я бы взял? ☑️С учетом того, что ставка может начать снижение уже во втором - третем квартале этого года, то выпуски с плавающей ставкой привязанной к ставке ЦБ или RUONIA меня не впечатляют. Но в целом рассмотреть здесь можно либо МТС-банк выпуск 001Р-03 с RUONIA+2,2% по цене 943,5₽, которая гасится в следующем году; либо МТС 002Р-03 с RUONIA+2% по 1000₽ с погашением через 2 года и 7 месяцев. ☑️Если ставку все таки не начнут снижать в этом году, то соответственно МТС 002Р-03 будет интереснее, чем выпуск МТС банка 001Р-03 ☑️Если вам нужна коротка облигация с фиксированным купоном, то тут взгляд падает на 7 выпуск из-за относительно большого купона. Но тут встает вопрос захотите ли вы пойти по оферту через год, ну и цена выше номинала немного отпугивает от покупки. ☑️На 20 выпуск также падает взгляд, поскольку это фикс на год с премией к номиналу в 7% и относительно приемлемым купоном. ☑️На 14 выпуск будет классно сыграть при снижении КС, ибо он вырастет сильнее из-за большей дюрации. ☑️Ну и конечно же интересно будет воспользоваться аналогом вклада от нового выпуска МТС-банка, получить свои 24% годовых если банк не сделает того. Что в принципе тоже исключать не стоит. ↪️ОФЗ или другие корпоративные облигации? ➡️Как будто бы тут все очевидно. Интересно ли зафиксировать 16% на 7-8 лет? В целом да, тогда ОФЗ наше все? В целом да, мой вердикт такой, что сейчас куча аналогов, куда можно отнести деньги с бОльшим купоном, аналогичным риском. Или дать деньги государству, и получать, да в моменте меньше, но если ваш срок инвестирования больше чем 1-1,5 года и у вас есть короткие облигации, то тогда в целом можно и пойти в ОФЗ. 🔥Ибо на снижении ставки они как и некоторый ряд других корпоративных облигаций с фиксированным купоном будут очень сильно отрастать.

Доброго дня, друзья 👋 Отличного дня и хорошей недели 😉 #фондовая_свобода 🌠 45 неделя 😁 (09.06-15.06.25) 🟢Пополнил счёт на 1000₽ 🟢Покупки: ↪️ TDIV@ ↪️ TITR@ 🔴Продажи: ↪️ TPAY 🟢Состав портфеля: ➡️Денежный рынок ( TMON@ ) - 0 шт❌ ➡️Дивидендные акции ( TDIV@ ) - 2753 шт⬆️ ➡️Крупнейшие компании РФ ( TMOS ) - 1570 шт⬆️ ➡️Пассивный доход ( TPAY )- 0 шт ⬇️ ➡️Российские облигации ( $TNRU@ ) - 361 шт ➡️Российские технологии ( TITR@ ) - 1786 шт⬆️ 🟢Полученные выплаты: ➡️15.10.24: 9,33₽ ➡️25.10.24: 14,07₽ + 23,61₽ ➡️18.11.24: 8,33₽ ➡️26.11.24: 28,96₽ ➡️16.12.24: 9,33₽ ➡️25.12.24: 61,86₽ ➡️23.01.25: 9,33₽ ➡️29.01.25: 128,4₽ ➡️14.02.25:10,5₽ ➡️20.02.25: 168,12₽ ➡️12.03.25: 195,54₽ ➡️14.03.25: 22₽ ➡️09.04.25: 285,07₽ ➡️16.04.25: 32,5₽ ➡️15.05.25:276,71₽ 🆕00.06.25: 289,79₽ 🎯Цель:узнать доходность портфеля за один год. Увидим результаты в конце июля / начале августа✊ ☑️Промежуточные итоги:☑️ ✅Портфель прошёл отметку в 40.000₽. ✅ Активы после длительной просадки вышли в ноль или небольшой плюс. ✅Делали еженедельные пополнения с 01.08.24 на сумму не менее 100₽ в день. ✅Всего вложено: 48 000₽ ✅Получили выплатами: 1 573,45₽ (пред. 1 283,66₽) 🚫 Зафиксировали прибыль [убыток]: 108,34₽ (пред. [-19,05₽])⬆️ ✅Текущая бумажная прибыль (убыток): -381,42₽ (пред. 284,65₽)⬇️ На неделе произвел полную фиксацию фонда Пассивный доход с небольшим плюсом, поскольку возможно что цикл снижения начался, а терять деньги не хочется. Поэтому решил переключиться на фонды акций. В ближайшем будущем буду покупать только их. Хотя возможно и срока до 1 августа мне может не хватить, чтобы выйти в плюс. Однако, я на это надеюсь. Всем отличного дня! 🤗 #дальше_больше #сердце_пульса #челлендж100