&Спящий Гигант Друзья, привет

**Российский рынок акций обновил минимумы за полтора года Сегодня торги на Московской бирже прошли под знаком обвала. Индекс Мосбиржи упал на 1,8%, до 2441,24 пункта, обновив минимум с декабря 2024 года. Индекс РТС рухнул на 2,6%, до 1048,33 пункта. И дело не в ставке ФРС — настоящий удар пришёл сразу с нескольких сторон, и мы сейчас разберёмся, какие компании пострадали сильнее всего. Что случилось на самом деле Во-первых, нефть рухнула после того, как США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании. Это означает восстановление движения через Ормузский пролив и ослабление санкций против иранского экспорта. Августовский фьючерс Brent просел ниже $77,7 за баррель. В итоге акции ROSN потеряли 2,7–4%, опустившись до минимумов 2023 года. GAZP подешевел на 3,2%, приблизившись к историческому минимуму с 2009 года. NVTK потерял 2,1%. Во-вторых, санкционная риторика Запада усилилась. Дональд Трамп заявил, что вскоре ожидается ужесточение давления со стороны США и Евросоюза. Это добавило негатива. В-третьих, удар по Московскому НПЗ. Массированная атака БПЛА на Москву привела к остановке производства на Московском нефтеперерабатывающем заводе, который обеспечивает до 40% потребностей столицы в топливе. SIBN оказалась под ударом, а за ней и весь сектор. Кто упал сильнее всех · Девелоперы. PIKK обвалился почти на 8%, LSRG — на 4%. Они — первые жертвы высокой ставки и падающего спроса на жильё. Мировые цены на сталь падают, и металлурги вновь в красной зоне. · CHMF потеряла 3,6%. Банковский сектор тоже не устоял: · VTBR снизился на 4%, SBER — на 1,5%. Кто вырос, несмотря на панику Рост был локальным и точечным: CBOM прибавил 2,1% на корпоративных новостях. ENPG (+0,8%) удержался на информации о росте поставок меди в Китай. «Норникель» (+0,6%) — редкий пример устойчивости в сырьевом секторе. Что ждёт рынок завтра Завтра, 19 июня, состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсус-прогноз — снижение на 0,5 процентного пункта, до 14% годовых. Если Набиуллина даст «голубиный» сигнал, рынок может отскочить к 2500 пунктам. Если сигнал будет «ястребиным» — вероятно дальнейшее падение к 2400. **

IMOEXF снова на годовых минимумах — сегодняшнее закрытие прошло около 2485 пунктов, и это минимум с октября прошлого года . Настроение на рынке тяжелое, и главная причина — не нефть, а геополитика. 🎯 Кто упал и почему Главный фактор давления — новые санкционные угрозы. Лидеры G7 по итогам саммита подтвердили готовность ужесточать ограничения, особенно против нефтегазового сектора России . Это перекрывает даже позитив от отскока нефти выше $79 за баррель . Сегодняшние аутсайдеры: · Строительный сектор – акции PIKK обвалились на -3,8%, продолжая падать на фоне высокой ставки . · IT и потребительский сектор – VKCO (-2.8%), AFLT (-1.9%) . · Нефтянка – ROSN упала на -1.9%, GAZP — на -1.5% . И даже защитные MTSS тоже в минусе . 📈 Кто вырос вопреки падению Банковский сектор держится лучше рынка в ожидании снижения ставки , но и здесь не всё гладко — акции BSPB упали на -2.1%, несмотря на неплохой отчет . 📊 Итоги падения с марта Мы действительно падаем пятнадцатую неделю подряд . С марта, когда индекс был около 2838 пунктов , мы потеряли примерно 12.5%, опустившись ниже 2500 — ключевого психологического уровня . Причины: распродажи идут на фоне эскалации конфликта и укрепления рубля, который давит на выручку экспортеров . Инвесторы предпочитают облигации и депозиты, игнорируя акции . 🔮 Что ждать завтра Завтра, 19 июня, — главное событие месяца. Совет директоров ЦБ решит судьбу ключевой ставки. Консенсус ждет снижения на 0.5 п.п. до 14% . Данные по инфляционным ожиданиям (снизились до 12.4%) этот шаг поддерживают . Но рынок замер в напряжении: если риторика ЦБ окажется жесткой («пауза» в цикле снижения), давление может усилиться . 💎 Надежда на будущее В этой тьме есть свет: 1. Уровень 2500 – сильная поддержка, ниже которой начинают закрывать короткие позиции . 2. Акции сильно перепроданы, а впереди дивидендный сезон, который традиционно привлекает покупателей . 3. Главный драйвер — смягчение ДКП. Ставка рано или поздно будет снижаться, и тогда интерес к акциям вернется. Рынок цикличен, и за полосой коррекции всегда приходит рост. Главное — сохранять холодную голову и смотреть в долгосрок.

По итогам торгов во вторник: · Индекс Мосбиржи IMOEXF упал на 2,06%, до 2490,52 пункта . Индекс снова пробил психологическую отметку 2500 вниз. · Индекс РТС снизился на 1,63%, до 1087,58 пункта . 📉 Что давило на рынок 1. Саммит G7 и санкционные риски На саммите G7 Трамп ужесточил риторику в отношении России и допустил отмену исключений из санкций против крупнейших российских нефтяных компаний . Это вызвало панику в нефтяном секторе. 2. Падение нефтяных цен Brent обвалилась, и это ударило по экспортёрам. В итоге: · Акции TATN TATNP «Татнефти» (обыкновенные и привилегированные) упали на 6-7% . · Акции LKOH «ЛУКОЙЛа» потеряли 6% . 3. Крепкий рубль Сочетание дешевеющей нефти и устойчивого рубля создало дополнительное давление на экспортёров 🟢 Кто рос на падающем рынке На фоне общего падения выделился строительный сектор: · Группа ПИК (+8,6%). Причина — окончание срока действия оферты от компании, которая выкупала свои бумаги по цене значительно ниже рынка . · ГК «Самолёт» (+2,3%) и МКБ (+5,7%) тоже подросли на этом фоне . 📅 На что смотреть завтра (17 июня) Завтра будет интересно: · Недельная инфляция от Росстата — данные уже завтра . · Дивидендная отсечка по Ленэнерго — реестр закроется 17 июня . · Новые облигации — на биржу выходят выпуски Сбербанка, ВТБ, ДОМ.РФ и других эмитентов . · Прогнозы на завтра — аналитики «БКС мир инвестиций» ожидают движения индекса в диапазоне 2450–2550 пунктов . Главный итог дня: рынок качнуло вниз из-за новых геополитических рисков и слабой нефти. Но строительный сектор подтвердил свою устойчивость даже в падающем рынке. Ждём данных по инфляции и новостей от ЦБ (заседание 19 июня) — они могут дать импульс на разворот. PIKK $CBOM SMLT SBER SBERP VTBR DOMRF