Глобальная коррекция или возврат в диапазон? Анализ рынка {$KROT}

Войти

проторгованный диапазон...? Красный октябрь - судя по индексу Альтмана логичнее было бы сделать вывод в пользу второго варианта. Давай посмотрим, так ли это🤔 📈 В данном случае логичнее будет начать разбор именно с технического анализа. Так лучше видна общая картина за всё время. Открыв график с 3-х месячным ТФ, сразу бросается в глаза большой торговый диапазон и такой же выход вверх из него. Если посмотреть повнимательнее на проходящие в том диапазоне объемы, то можно предположить, что там крупняк выкупал панику и неуверенность большинства. 🤔 Что может послужить подтверждением вышесказанному? Правильно! Это выход вверх цены из того диапазона. Понятно, что это можно увидеть только постфактум, но можно зато учитывая контекст и опираясь на историю, определить с большей долей вероятности куда пойдет цена. 😎 Подчёркиваю...с большей долей вероятности! Это надо понимать! Инвестиции и трейдинг - это работа с вероятностями. Точно никто не может сказать куда пойдет цена. Под никто я имею ввиду обычного рядового инвестора. Ему остаётся только предполагать;) 🕵️‍♂️ Если добавить к анализу фундаментал, то можно предположить, вышел крупняк с лонгов после того сильного импульсного движения или ещё сидит в позиции. Так вот, по фундаменталу показатели средние. По ним не скажешь, что толпа покупает или продает. Тем более не простые времена переживала кондитерская отрасль из-за повышения цена на сырьё. Приходилось поднимать цены на готовую продукцию. Пока толпа не начнет верить в эту бумагу и в панике не покупать её, опасаясь, что цена улетит вверх без них, крупняк скорее всего будет продолжать сидеть в лонгах. 📊 Основные показатели мультипликаторов. +- P/E 17.3 ++ P/S 1.1 +- P/BV 2.1 +- P/FCF 17.8 +- Ev/Ebitda 12.9 ++ Ev/S 1.1 +- Ev/FCF 18.4 ++ E/P 0.1 Бумага недооценена и это не смотря на историческое значение цены. -+ Ebitda margin 8.6 -+ ROE 13.0 -+ ROA 8.7 -- ROIC -1.9 -- ROS 6.4 +- ROCЕ 15.2 Эффективность управления компанией на достаточно низком уровне. +- Revenue за 5 лет 43.9 ++ Ebitda за 5 лет 296.2 ++ Net Income за 5 лет 310.1 -- FCF за 5 лет -387.8 ++ EPS за 5 лет 2463.8 Показатели возможного будущего импульса роста хорошие. Но при всем этом индекс Альтмана на каких то диких отрицательных значениях. Этого боятся не стоит, так как отрицательные значения указывают, что вероятность банкротства компании не выше 50%. 🕵️‍♂️ Свободный денежный поток, EBITDA, капитализация, чистая прибыль растут, а чистый долг уменьшается и даже в отрицательных значениях. Плюс глобальная картина на графике указывает на восходящий тренд. Возможно толпа и начинает смотреть глобально в сторону покупок и пока она это так, цена локально может опуститься ещё ниже, так как локально сейчас нисходящий тренд. Ну или коррекция. Опять таки это будет известно только потом. 📉 На недельном ТФ видно, что тренд нисходящий и цена в данный момент упёрлась в зону последнего сопротивления. Если пойдет цена вниз, то целями могут выступать ценовые неэффективности, которые я указал на скрине. Если туда цена нырнет, то может начаться локальная паника у тех, кто уверен в лонге и начнет скидывать свои бумаги. А крупняк может дозалить свой Лонг с целью пойти выше. А пока нет четкого ДА по фундаменталу и толпа не бежит всё скупать, ему просто не об кого закрыть свои большие позиции. И если он в лонгах, то всячески ему надо выкидывать попутных пассажиров, которые могут ему помешать в будущем с закрытием позиций. Логику думаю Вы уловили. 😎 Итог...я бы дождался локального разворота на недельном ТФ для входа в лонг на долгосрок, так как сейчас локально тренд вниз. Спасибо большое за внимание и поддержку в комментариях, а также за то, что ставите реакции под моими постами...это сильный мотиватор для меня! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________

Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моим стратегиям. Неделя выдалась неоднозначная...туда-сюда. Некоторые бумаги пришлось скидывать, а некоторые наоборот докупил. Но, в целом, сохраняю оптимизм как минимум до конца года в ожидании предновогоднего ралли. Со ставкой всё ожидаемо. Но рынок почему-то отреагировал в моменте неадекватно. Короче говоря действую по ситуации. 📈 SFA3 Rus - куплено 7 бумаг из 15. Кстати, с понедельника отредактирую портфель в соответствии с новым списком бумаг в индексе голубых фишек - Северсталь CHMF и НЛМК NLMK продам, а Озон OZON и ВТБ VTBR . Получается, что ВТБ будет торговаться в трёх моих стратегиях. Доходность рынка за период существования этой стратегии +32% - у меня +51%. 📈 SFA3 Rus Available - в моменте портфель был загружен на 100%. Пока также сохраняю оптимизм, но при этом слежу за каждым информационным чихом. Доходность рынка за период существования этой стратегии -19% - у меня -14%. 📈 SFA3 Bank - на протяжении уже длительного времени удерживаю Т-Технологии T и в конце недели добавил ВТБ. Со Сбербанком SBER пока ничего не понятно. Он как то по своему себя ведёт если сравнивать бумаги банковского сектора. Поэтому пока его не беру. Доходность рынка за период существования этой стратегии -6% - у меня -4%. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Привет 👋 Коротко расскажу про Газпром GAZP с точки зрения долгосрока. Это одна из самых обсуждаемых бумаг на нашем российском рынке. Кто её не знает!?) Огромная компания, большие ресурсы и громкое имя. Но как инструмент инвестиций сегодня, история далеко не однозначная. Думаю, что это очевидно) ➕ Сначала о плюсах. Газпром по-прежнему силён в дивидендах. В последнее время по объективным причинам их нет, но в целом это дивидендная бумага. Когда выплаты есть, доходность выглядит привлекательно и часто выше рынка. Для многих это главная причина держать акции этой компании. Вторая сильная сторона - это оценка. Бумага дешёвая по мультипликаторам, так как рынок явно закладывает много негатива в цену. По факту у Газпрома активов и ресурсов больше, чем отражено в цене. Третий плюс - газ никуда не исчезнет ни завтра, ни в ближайшие годы. Азия, прежде всего в лице Китая, остаётся крупным и растущим рынком. Поставки по «Силе Сибири» увеличиваются, и в следствии, восточный вектор становится ключевым. ➖ Теперь о минусах и они серьёзные. Европейский рынок фактически потерян. Это был самый прибыльный и удобный рынок для Газпрома, и заменить его полностью не получится ещё очень долго. Переориентация на Китай это не только плюс, но и зависимость от единственного направления. Один крупный покупатель диктует условия, которые по понятным причинам в его пользу. В результате цены там ниже, чем были в Европе. Санкции ограничивают технологии, деньги и скорость развития. Новые проекты сложнее, дороже и медленнее. Корпоративное управление компанией является слабым местом. Государство в любой момент может изменить налоги, дивиденды или приоритеты, и интересы миноритариев здесь далеко не на первом месте. 🤔 Итог простой. Газпром - это бумага для тех, кто понимает риски и готов мириться с политикой, санкциями и непредсказуемыми решениями. В принципе, глядя на глобальный график, цена исторически находится на довольно вкусных значениях. Не надо быть экспертом, чтобы заметить глобальный боковик, в котором цена на данный момент находится у его нижней границы. Но вопрос в том, будет ли отскок или будет выход в низ. Тогда там падать и падать. С другой стороны, как правило, вероятность того, что цена останется в боковика выше, чем выход и него. Поэтому лично моё мнение, что в обозримом будущем будет отскок. Ну а там уже на младших таймфреймах искать ювелирный вход с обоснованным стопом. 😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент! ❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР __________________________________________ #аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Привет 👋 Сейчас коррекция глобального роста или возврат в