🛢 $ROSN показала худший результат полугодия среди

нефтяников Нефтяной сектор сейчас в идеальных условиях 📊 Низкая база прошлого года, высокие цены на нефть, повышенный спрос со стороны Китая и Индии. Компании отрасли сохранили выручку и кратно нарастили прибыль. Все, кроме одной. Выручка $ROSN выросла чисто символически — на 0,6% до 4,3 трлн рублей ⚠️ Ни географию продаж, ни нормальную разбивку по сегментам мы не увидим. Значительная часть примечаний к отчетности скрыта постановлением правительства. Отмечу, что 4 трлн — это норма для компании ✅ Столько за полугодие она зарабатывала и в 2024 году, и в докризисном 2021-м. По выручке идем устойчиво. Расходы остались примерно на прошлогоднем уровне — 3,7 трлн рублей 📉 Благодаря этому операционная прибыль выросла на 10% до 641 млрд. А вот дальше начинаются проблемы. В прочие расходы компания записала сразу 195 млрд рублей и не раскрыла эту статью. Менеджмент говорит о разовых факторах, включая курсовые разницы и обесценение активов, но насколько они разовые — покажет время. Дополнительно около 37% прибыли до налогообложения ушло на налоги 🟥 В итоге чистая прибыль составила 282 млрд рублей, из которых акционерам $ROSN относится лишь 200 млрд — на 18,4% меньше прошлогоднего результата. Вот это особенно интересно на фоне конкурентов 👉 $ROSN оказалась единственной среди крупнейших российских нефтяников, кто снизил прибыль. У $LKOH она выросла примерно на 50%, а $SIBN и $TATN нарастили результат кратно. Сильная нефтяная конъюнктура пока прошла мимо миноритариев $ROSN. Смотрю на отчет негативно 😐 Слабый результат на фоне дорогой нефти плюс отсутствие нормального раскрытия информации — привлекательности компании это точно не добавляет. Дивидендной доходности за 2025 год около 3,8%, и на заметное увеличение выплат при такой динамике прибыли рассчитывать сложно. Не является инвест-рекомендацией ❗️ ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся росте рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!