🛒Новые облигации: Магнит 5Р1

💼Фонд "Парус-Красноярск" - как стать рантье без хлопот Давно мы не касались фондов недвижимости, предлагаю взглянуть на свежий ЗПИФ "Парус-Красноярск". 🤔Кстати, почему не касались? Последние 2 года ЗПИФН мне были неинтересны: они проигрывали вкладам и облигациям. Плюс, в моем случае не было сильного смысла их покупать - у меня в портфеле недвижимость представлена "в натуральном виде". Но сейчас сложно найти вклады выше 15%. Надежные облигации дают примерно столько же. Впереди - неопределенность с курсом рубля (лично я ставлю на постепенную девальвацию) и возможный вторичный разгон инфляции из-за накопленной денежной массы. 🏗️Короче, я и сам в этом году поглядываю в сторону недвижки. Разумеется, коммерческой. Однако порог входа в неё очень высок, плюс при покупке помещения добавляется куча хлопот - поиск арендаторов, заключение договоров, ремонт, налоги... ЗПИФы выглядят хорошей альтернативой. Особенно биржевые ЗПИФы, которые можно купить и отслеживать в брокерском приложении, и туда же получать регулярные выплаты. 📦Что такое фонд "ПАРУС-КРАСНОЯРСК"? Актив фонда - новый технологичный логистический парк класса "А" общей площадью 140 га, расположенный в д. Старцево (в 20 мин. от Красноярска) и рядом с федеральной трассой «Сибирь». Управляющая компания - PARUS. ⛵️"ПАРУС" - наверное самая известная "недвижимая" УК на Мосбирже. 25+ лет опыта, под управлением портфель из 18 объектов общей стоимостью более 111 млрд ₽. На бирже торгуется уже 7 фондов. RU000A104KU3 RU000A104172 RU000A1022Z1 Индустриальный парк состоит из 2 корпусов площадью 65740 м². Оба корпуса уже имеют полную 100%-ную заполненность. Якорный арендатор первого корпуса - OZON, а второго — «Сберлогистика» SBER . С обоими арендаторами заключены долгосрочные договоры аренды до 2035 г. c ежегодной индексацией ставки 5-8%. 💰Фонд получает порядка 550 млн ₽ арендных платежей в год, которые идут на выплаты пайщикам. Доход от арендного потока - порядка 12,5% годовых вплоть до 2029 г. Еще ~10% годовых может составить доход от роста стоимости актива. Этому будет способствовать инфляция и рост ставок аренды. Прогноз суммарной доходности на горизонте 5 лет - 22,5% годовых. Доп. факторы роста цен: дефицит качественной индустриальной недвижимости (вакансия складов класса А в Москве — 0.4%), удорожание стройматериалов (+40% с 2020 г). ⚙️Параметры фонда Старт торгов состоялся в апреле 2025 г, сейчас УК выпускает дополнительные паи. Это позволит более активно гасить заемные банковские средства и расширять парк недвижимости дальше. В перспективе возможно увеличение имущества фонда за счет покупки корпусов следующих очередей на этой же территории. ● Название: «ПАРУС-КРАС» ● ISIN: RU000A108UHO ● УК: @Parus_Asset_Management ● Цена пая: 900₽ ● Прогнозная доходность: 22,5% годовых ● Оценочная стоимость актива: 4,8 млрд ₽ ● Прогнозная стоимость к концу 2029: 6,8 млрд ₽ ⚠️Подводные камни ● Ликвидность. Паи торгуются на бирже, но объемы низкие. Продажа по справедливой цене может занять некоторое время. Но это не спекулятивный актив, а покупка вдолгую. ● Комиссии УК. Включают плату за управление (10 млн в год со всех активов) и успех (10% от прибыли). Доходность спрогнозирована УЖЕ с учетом комиссий, но не забываем про НДФЛ. ● Рыночные факторы. Снижение спроса на аренду, досрочное расторжение договоров арендаторами, рост ставок ЦБ (но всё это я оцениваю как маловероятные риски в ближайшие годы). ● Только для квалифицированных инвесторов. 🎯Подытожу Фонды PARUS — инструмент для инвестиций в коммерческую недвижимость класса А. Инвестор зарабатывает на ежемесячных выплатах (аренда) и росте стоимости пая (переоценка активов). 📈Обгонит ли ЗПИФ доходности по вкладам и облигациям? Возможно. Но, на мой взгляд, не это главное. Основное преимущество - это диверсификация вложений, которая добавляет в портфель самый фундаментальный и надёжный класс активов - недвижимость. Я долго отмахивался от таких ЗПИФов, но теперь, пожалуй, пора присмотреться. #sid #фонды #недвижимость

🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [июль 2025]. Ч. 2 В июле эмитенты так спешили успеть занять денег, что выпусков набралось ОЧЕНЬ много. Поэтому первая часть вышла в середине июля, а вторую публикую сегодня. ⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры. 📊Заодно в таких подборках актуализирую информацию об объеме размещения и, главное, об итоговой ставке - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с ориентиром. Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок во 2-й половине июля 2025. *Конечно же, не ИИР* Поехали! 💎Атомэнергопром 1Р6 (USD) ● ISIN: RU000A10C3M0 ● Объем: 400 млн $ ● Номинал: 1000 USDRUBF ● Купон: 7.2% ● Выплаты: 4 раза в год ● Погашение: 13.07.2029 ● Рейтинг: AАА от АКРА и Эксперт РА 👉4-хлетний выпуск от одного из самых надежных эмитентов страны с "олдскульным" квартальным купоном. Я участвовал в первичке и зацепил себе одну облигацию в рюкзак. ☢️Кроме того, в июле Атом разместил рублёвый фикс 1Р7 RU000A10C6L5 аж на 5 лет с купоном 14,35%. Если КС будет устойчиво снижаться и дальше, то он может стать хорошим выбором для консервативного портфеля. 💎Газпром нефть 6Р2 (CNY) ● ISIN: SIBN6P2 ● Объем: 1 млрд ¥ ● Номинал: 1000 CNYRUB ● Купон: 7.5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 16.01.2027 ● Рейтинг: AАА от АКРА и Эксперт РА 👉Короткий "прозрачный" юаневый выпуск от ещё одного надежного гиганта SIBN . Подойдет тем, кто переживает за судьбу рубля на горизонте ближайших полутора лет. 💎ВИС Финанс БО-П09 (фикс) ● ISIN: RU000A10C634 ● Объем: 2,5 млрд ₽ ● Купон: 17% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 08.07.2028 ● Рейтинг: А+ от ЭкспертРА, АА- от НКР 👉Интересный 3-хлетний фикс без оферты - редкое нынче событие. Если закрыть глаза на не-финансовые тревожные звонки типа регулярных судебных исков, то бумага выглядит весьма достойно на фоне потенциального дальнейшего снижения КС. 💎Селигдар 1Р5 (флоатер) ● ISIN: RU000A10C5K9 ● Объем: 1 млрд ₽ ● Купон: КС+450 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 12.07.2027 ● Рейтинг: А+ от ЭкспертРА и НКР 👉Будущее SELG сейчас несколько туманно из-за открытых уголовных дел против ключевых бенефициаров, но рынок не боится: и этот выпуск, и вышедший одновременно с ним фикс 1Р4 RU000A10C5L7 с купоном 19% уже торгуются выше номинала. 💎УралКуз 1Р1 (фикс) ● ISIN: RU000A10C6M3 ● Объем: 1 млрд ₽ ● Купон: 20% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 15.07.2027 ● Рейтинг: А- "негативный" от АКРА 👉Двухлетний фикс без оферты от очень эффективного предприятия, которое к сожалению входит в еле-еле выживающий холдинг. Всё вроде бы шикарно, если рассматривать Уралкуз в отрыве от MTLR . Я всё же решил рискнуть и взял на первичке сразу 35 бумаг. Пока не жалею. 💎Полипласт БО-08 (CNY) ● ISIN: RU000A10C8A4 ● Объем: 500 млн ¥ ● Номинал: 100 ¥ ● Купон: 13.95% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 22.01.2027 ● Рейтинг: AАА от АКРА и Эксперт РА 👉Для тех, кому хочется разбавить портфель юаневыми бондами, но ГП Нефть выглядит слишком скучно. Тот же короткий срок (1,5 года), зато доходность почти в 2 раза выше! Тем более, что хотя я давно посмеиваюсь над аппетитами Полипласта, АКРА только что присвоила ему вполне крепкий кредитный рейтинг А. 🎯Подытожу По итогам размещений во 2-й половине июля, с отобрал 6+2 свежих выпусков облигаций, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность. Получилось ассорти: 2 фикса, один флоатер, два выпуска с привязкой к юаню и ещё один - к доллару. Можно скомпоновать свой облигационный портфель таким образом, чтобы быть готовым к любому развитию событий. 💼Лично мне особенно нравятся Атом 1Р6 (из-за достойной "баксовой" доходности на 4 года) и Селигдар 1Р5 (хороший плавающий купон). 🦥В августе тоже будут интересные размещения, которые я обязательно разберу. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #псвп

🚀Че купил? Инвест-марафон от 08.08.2025 В этот раз оставлять покупки на конец недели было не лучшей идеей. Новости о том, что на Украине всё, видимо, СВОрачивается, знатно разворошили биржевой улей. «Встреча века», похоже, состоится уже совсем скоро. Наш рынок TMOS@ прибалдел с такой мощной геополитической прикормки и летит к 3000 п. Даже анонсированные новые санкции не стали препятствием для этого мини-ралли. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🇬GAZP Газпром - 5 лотов Газик успел схватить в начале недели ещё по адекватным ценам, ниже 130 ₽. Главный позитив - продолжает снижаться долговая нагрузка, с 1,83x в конце 2024 до 1,68х. 📈Драйверы роста: перемирие, сделка по "Силе Сибири-2"; запуск СПГ-проектов; индексация тарифов на газ внутри страны, дивидендный сюрприз. 🛒X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции X5 почти не отреагировала на шумиху вокруг встречи Путина и Трампа - всё-таки это внутренний сектор, которому по сути наплевать на геополитические потрясения. Поэтому взять пару акций жаба не помешала. 👉У "Пятёрки" есть ряд драйверов: защитный сектор экономики, шикарные дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам. 🏛️VTBR ВТБ - 40 акций Впервые с 2022 года усреднил позицию по ВТБ! Совсем сбрендил?😲 Ну, некоторая идея тут всё же есть. Свежий отчет за 1П2025 вышел вполне позитивный: прибыль достигла 280 млрд ₽ (+1% г/г), расходы на резервы резко упали (–75%), комиссионные доходы выросли на 30%. ВТБ - один из основных бенефициаров снижения КС, а также он выигрывает от разрядки в геополитике. Если вдруг снимут санкции с фин. сектора, именно он может быть в лидерах роста. ⛔️Главный минус ВТБ - высокий риск новых допэмиссий. Доли текущих акционеров постоянно размываются: те, кто участвовал в "Народном IPO" в 2008 году, не дадут соврать. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 50 паёв. 🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 4 пая. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~27,5К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Долговой рынок реально слетел с катушек и как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Интересных идей немного. 🚗На неделе полностью погасился выпуск Делимобиль 1Р1, который я держал с самого размещения. У меня было 30 бумаг. Докупил ОФЗ-ПК, новую ВДОшку и валютную облигацию. 🇷🇺SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 - 15 шт. Гос. флоатер с погашением в августе 2037. Текущая купонная доходность после понижения ставки - около 18,3%. 🌲RU000A10CB66 Сегежа 3P6R - 20 шт. Поучаствовал в первичке и взял 19+1 свежих облигаций от легендарных опилочников (на размещении одну зажали, докупил уже с рынка). Купон 23,5%, погашение в начале 2028 г., без оферт - меня устраивает. Несмотря на рейтинг BB+, всё ещё верю в фанерщиков. 🌻RU000A108LP2 Фосагро П01-USD - 2 шт. Квази-валютная облигация с погашением в мае 2029 г. Купон 6,25% с привязкой к USDRUBF, без амортизации и оферты. 👉Итого на облигации (с учетом погашения Делимобиля) потратил ~21К ₽. ---------------------------------- ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ: Отдельно валюту на этой неделе не покупал, обошелся валютными облигациями. 🔹GOLD (фонд на золото от ВИМ) - 2500 паёв ⚜️Жаба душит, но всё равно делаю аккуратные покупки - учитывая чехарду в мире, считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом. 👉Итого на металлы потратил ~5,5К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~54К ₽. Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания в основном валютные активы, но про акции я тоже не забываю. 🤑 Следующая закупка планируется 15.08.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/90a3f007-8c1c-4422-9d93-0077fb8098b0/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #пульс_оцени