Друзья, сегодня просадка портфеля из-за дивидендного гэпа Сбера SBER — дивиденды поступят на счёт в течение пары недель. Как и планировал, выхожу из позиции. Идея по Сберу отработала на 110%. Сбер с весны был сильнее рынка. После сильного роста в последние дни Сбер приблизился к трёхлетним максимумам, но я не стал фиксировать прибыль, а решил забрать дивиденды, причины такого решения писал в предыдущих постах. В итоге за два дня — с момента публикации поста до фиксации позиции сегодня — Сбер дал дополнительно +15 руб. роста (около 5% доходности): часть в виде чистого дохода, часть в виде снижения налоговой базы. Текущая доходность стратегии Деловая перспектива 130.6%, когда зачислят дивиденды Сбера и Т добавится ещё 7.8%, итоговый результат 138.4%, стратегия обновляет свой исторический максимум. Мой личный портфель также после зачисления дивидендов обновит рекорд доходности. Тем временем Сбер продолжает рост, но меня уже ждут идеи в других акциях.

SBER Завтра — последний день, когда можно будет купить акции Сбера для получения дивидендов. Идея со Сбером подходит к своему финалу. За последние 5 месяцев Сбер оказался одной из лучших инвестиций на нашем рынке, обогнав индекс на 22%. После дивидендной отсечки интерес рынка к Сберу должен ослабнуть до следующей весны. Я ожидаю, что в следующие полгода Сбер будет торговаться на уровне рынка, и поэтому буду фокусироваться на других идеях. Под отсечку идём, дивиденды забираем. Я рассчитываю, что будет много желающих купить Сбер по 285 рублей, а значит, гэп будет довольно быстро закрываться, примерно как в ВТБ, что даст ещё дополнительный импульс доходности. Кроме того, это снизит налоговую базу как у меня, так и у подписчиков стратегии. Деловая перспектива Стратегия за июнь прибавляет +1,2% против упавшего индекса (−2,2%). За полмесяца обгоняем рынок на 3,4%. Результат, на мой взгляд, отличный, несмотря на пару плохих сделок по «Эсэфай» и «Европлан».

BSPB Вышел отчёт банка «Санкт-Петербург» за июнь. Весь разбор отчёта можно уместить в одной строчке: ROE упало с 30% до 9,9%. Менеджмент рынку говорил: «ROE к концу года упадёт». Если доверять прогнозу менеджмента, то БСПБ по итогам года будет стоить дороже Сбера, но иметь ROE ниже Сбера. Акция не интересна к покупке.