Получил купонные выплаты и погашение от 5 облигаций ЕвроТранс На вырученные деньги докупаю акцию LKOH согласно своей стратегии, о которой писал в посте «Что покупать в декабре?». В январе ожидаю дивиденды в размере порядка 4.500₽

❓В акции каких российских компаний выгодно инвестировать в декабре 2025 года и почему? ✅Как мы с вами выясняли уже ранее, при снижении ключевой ставки рубль ослабевает, что становится положительным фактором для экспортеров. 📈Если не будет новых неожиданных и отрицательных сюрпризов от Трампа, который любит играть рынком, то я считаю, что добывающие компании, заточенные под экспорт LKOH ROSN NVTK TATNP SIBN BANEP и другие выиграют от смягчения ДКП в целом (из-за подешевевших кредитов) и рубля в частности (из-за увеличения прибыли в рублях). 💰💰💰Что касается банковского сектора, тут надо рассмотреть 2 стороны медали. Во-первых, снижение ставки повлечет за собой подешевевшие кредиты и банковские вклады. Следовательно, компании и граждане будут брать кредиты немного чаще (немного, потому что ставка все еще высокая), а вклады забирать чаще, потому что они уже не такие выгодные как раньше. ❓Вот и вопрос: куда пойдут банки SBER VTBR T SBERP - вверх, вниз - не осмелюсь точно сказать, поскольку с одной стороны банк теряет деньги в обороте из-за закрытых вкладов, с другой - получает больше денежного потока из-за чаще выдаваемых кредитов. Точно могу сказать лишь, что пойдут они в бок😂 🍏🍔Потребительский сектор X5 MGNT навряд ли как-то изменится, так как этот сектор всегда защитный и ориентирован на внутренний рынок и любые изменения все равно перекладываются на конечного потребителя Лично я держу в энергетическом секторе 43% от депо, в банковском - около 20%, в потребительском - около 12%. Планирую и дальше постепенно увеличивать долю в нефтянке🛢️

❓❓❓Как ключевая ставка ЦБ влияет на финансовые инструменты? ❗️❗️❗️Ключевая ставка – процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Другими словами, при помощи ключевой ставки Центральный банк может контролировать курс рубля, уровень инфляции, а также влиять на экономику страны в целом. Как же повышение/понижение ставки влияет на рынок ценных бумаг? ✅1. Начнем с банковских депозитов. Поскольку при повышении ключевой ставки ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам под больший процент, чем ранее, соответственно, коммерческие банки вынуждены повышать и свои ставки. Следовательно, с повышением ставки ЦБ растут как ставки по кредитам (чтобы в будущем коммерческий банк мог отдать кредит ЦБ и получить прибыль самому), так и ставки по банковским вкладам (чтобы привлечь денежные средства от населения). Соответственно, с понижением ставки происходит всё наоборот: понижаются ставки по кредитам и ставки по депозитам. ✅2. Облигации. Ни для кого не секрет, что банковские вклады являются наименее рискованным инструментом, поскольку они застрахованы на сумму до 1.400.000 рублей, и поэтому доходность по ним минимальная, по сравнению с другими финансовыми инструментами. Так, например, доходность по облигациям выше, чем по банковским вкладам. Поскольку банки повышают свои ставки по вкладам, государству и компаниям, которые выпускают облигации необходимо так же повышать доходность по облигациям для того, чтобы люди давали взаймы под выгодный процент. При этом происходить это может двумя способами: Во-первых, может понизиться цена облигации, за счет чего купоны будут приносить больший доход относительно номинала облигации. Во-вторых, эмитент может увеличить купонный доход, что также повысит доходность облигаций. Следовательно, с повышением ставки ЦБ растет привлекательность облигаций, поскольку повышается их доходность. С понижением ключевой ставки доходность облигаций падает, потому что либо уменьшается купонный доход, либо вырастает цена облигации, что делает облигации менее привлекательными. ✅3. Разберемся, что происходит с иностранной валютой. В принципе, ситуация с валютой складывается логично, исходя из ситуации с банковскими вкладами и облигациями. С повышением ключевой ставки, как мы уже разобрались, людям становится выгоднее давать деньги банку, а также покупать облигации, тем самым одалживая деньги государству либо компаниям-эмитентам облигаций. Таким образом, с повышением ключевой ставки многие в такой ситуации начинают продавать иностранную валюту и перекладывая свои денежные средства из нее в отечественный рынок, в связи с чем растет курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта падает). С понижением ключевой ставки наименее рискованные финансовые инструменты становятся не такими привлекательными, поэтому начинается покупка иностранной валюты, переход денег с отечественного рынка на иностранную валюту. Понижается курс рубля относительно иностранной валюты (иностранная валюта растет). ✅4. Акции. С повышением ключевой ставки наименее рискованные активы (банковские депозиты и облигации) становятся выгодными. В акциях риски повышаются еще сильнее, поскольку с повышением ключевой ставки деньги становятся дороже, соответственно развитие компаний тоже становится дороже, а это тем самым замедляет рост экономики и производства. Иными словами, с повышением ключевой ставки, у компаний появляются дополнительные риски: повышается стоимость кредитов, повышается стоимость оборудования, взлетают цены на сырье и т.д. LKOH NLMK NVTK SBER GAZP ROSN GMKN MAGN TATN CHMF YDEX POSI У людей возникает логичный вопрос: «Зачем вкладывать деньги в акции, когда можно положить их в банк или вложить в облигации под неплохой процент и с маленькими рисками?». В связи с этим, люди начинают продавать акции и перекладывать деньги в облигации и в банки. Исходя из этого, при повышении ключевой ставки акции падают, а при понижении ключевой ставки акции растут. #финграм #новичкам