Замена в портфеле: Сургут ушёл, купил привилегии Татнефти

Войти

Друзья, сегодня без пополнения счёта — просто провёл небольшую, но важную ребалансировку внутри портфеля. Продал Сургутнефтегаз (привилегированные акции) и на эти же деньги купил привилегированные акции Татнефти. Зачем? — бумага неплохая: огромная валютная кубышка, уставные дивиденды, низкий долг. Но для меня он остаётся «чёрным ящиком». Слишком много непрозрачности, слишком сложно понять, от чего реально зависят дивиденды в долгосрочной перспективе. А держать в портфеле то, что не понимаешь — не по‑баффеттовски. Татнефть же — полная противоположность: ✅ Прозрачная отчётность по МСФО ✅ Понятная дивидендная политика (не менее 50% от чистой прибыли) ✅ Регулярные выплаты, дивидендный аристократ ✅ Хорошее корпоративное управление При этом я взял именно привилегированные акции ( ). Почему? Потому что дивиденды у Татнефти одинаковые на оба типа бумаг, а префы стабильно стоят дешевле обыкновенных. Значит, дивидендная доходность на вложенный рубль получается выше. Право голоса мне не нужно, а лишние проценты доходности — нужны. Что получилось на практике: До замены: · Сургутнефтегаз (прив) — 4 403 ₽ (4.9%) После замены: · Татнефть (прив) — 4 145 ₽ (4.6%) Как это технически сделано? Просто скорректировал целевые доли в T‑Balancing: убрал Сургут, добавил Татнефть. Приложение само рассчитало, сколько лотов продать и купить, выставило заявки через API Тинькофф и провело сделку. Всё автоматически, без эмоций, ровно за одну сессию. Что в итоге? Нефтяная часть портфеля стала понятнее и качественнее. Дивидендный поток — тоже. А Сургут остался в истории как напоминание, что даже неплохие активы иногда стоит заменять на более прозрачные. Теперь структура акций выглядит так (целевые доли): · Сбер (обычка) — 17.5% · Лукойл — 17.5% · Татнефть (преф) — 5% (пока 4.6%, доведём до цели следующим пополнением) · Транснефть (преф) — 5% (в плане) · МТС — 5% (в плане) · Мосбиржа — 5% (в плане) · Яндекс — 5% (в плане) Плюс облигации и фонды на остальное. Следующее пополнение — будем добавлять новые бумаги и подтягивать доли до целевых. Следите за обновлениями 👇 --- ❗️ Важно: Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты и операции, упомянутые в посте, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и целям. Решение о покупке или продаже активов вы принимаете самостоятельно. Помните, что инвестиции связаны с риском полной или частичной потери капитала.

💬 РУБЛЬ СЛАБЕЕТ: ПОЧЕМУ ЭТО НОРМАЛЬНО И КАК ЭТО КАСАЕТСЯ НАШЕГО ПОРТФЕЛЯ Друзья, прочитал сегодня пост СберИнвестиций про ослабление рубля и решил перевести с «инвестиционного» на человеческий. Что случилось? С начала марта рубль потерял больше 10% и ушёл выше 80 за доллар . Многие в панике, но на самом деле этого ждали все аналитики. Почему рубль падает? 1️⃣ Минфин приостановил продажи валюты. Раньше каждый день на рынок выбрасывали валюту на 16,5 млрд рублей, поддерживая рубль. С 4 марта операции приостановили — поддержка исчезла . 2️⃣ Рынок ждёт снижения ключевой ставки. Завтра заседание ЦБ, и все ждут снижения до 15%. Когда ставка падает, держать деньги в рублях становится чуть менее выгодно . 3️⃣ Экспортёры придерживают валюту. Нефть сейчас дорогая ($100+), но компании не спешат продавать валюту — ждут более выгодного курса . 4️⃣ Временной лаг. Деньги от дорогой нефти придут только через 2-3 месяца. Пока бюджет получает доходы от нефти, проданной ещё по $45-50 . 5️⃣ Дефицит юаней. На рынке образовалась нехватка китайской валюты, что тоже давит на рубль . Что дальше? В ближайшее время возможно небольшое укрепление — экспортёрам скоро платить налоги, им понадобятся рубли. Но общий тренд на ослабление сохранится. Прогнозы аналитиков на конец года: · Доллар — 90-98 рублей · Юань — 13-14 рублей Как это касается нашего портфеля? А вот тут самое интересное. Пока форумчане паникуют, наш портфель от этой девальвации выигрывает: ✅ Замещающие облигации (НОВАТЭК) — их стоимость в рублях растёт вместе с долларом. ✅ Нефтяные компании (Лукойл, Татнефть) — их прибыль увеличивается при дорогой нефти и слабом рубле. ✅ Экспортёры — вся наша «валютная защита» работает как часы . Аналитики SberCIB вообще рекомендуют держать около 20% в золоте — на будущее стоит подумать . Главный вывод: ослабление рубля — это не катастрофа, а рабочая ситуация, заложенная в бюджет. Мы к этому готовы. Всем спокойных инвестиций 👇 ❗️ Не рекомендация, просто разбор ситуации. #пенсионныйпортфель #рубль #девальвация #защитакапитала

📢 РЫНОК РАСТЁТ, А У МЕНЯ СКОРО ПОПОЛНЕНИЕ. И ЗНАЕТЕ, Я СПОКОЕН Смотрю на графики последних дней — всё зелёное, нефтянка прёт, индекс обновляет максимумы. Казалось бы, радуйся. Но у меня через пару дней плановое пополнение, и первая мысль, которая лезет в голову: «А не куплю ли я сейчас на самом верху?» Раньше я бы точно начал париться. Листал бы новости, искал бы признаки коррекции, откладывал бы пополнение в надежде на просадку. И скорее всего, в итоге купил бы ещё дороже, потому что рынок имеет привычку расти именно тогда, когда ты решил переждать. Сейчас у меня есть T‑Balancing, и этот страх просто исчез. Почему? Потому что приложение не покупает «рынок вообще». Оно смотрит на целевые доли. Если какие-то активы выросли сильно — они перестают быть приоритетом для покупки. Новые деньги пойдут туда, где доля отстаёт от плана. Даже когда вокруг всё зелёное, всегда найдётся кто-то, кто подрос меньше других или вообще стоит на месте. Вот его и буду покупать. Получается, что я не гонюсь за ушедшими вверх акциями, а добираю то, что пока дешевле относительно цели. Это и есть та самая «покупка на коррекции», только без необходимости угадывать момент. Так что рынок пусть растёт. Моя задача — просто пополнить счёт. Приложение само разберётся, кому деньги нужнее. Кто тоже так делает — ставьте лайк, обсудим 👇 ❗️ Не рекомендация, просто мой способ не сходить с ума от страха купить дорого. #пенсионныйпортфель #ребалансировка #пополнение #спокойствие

📢 ТОЧЕЧНАЯ ЗАМЕНА: СУРГУТ УХОДИТ, ТАТНЕФТЬ ПРИХОДИТ