Ошибки на фондовом рынке: Учимся на опыте и избегаем провалов

⚡ Как Tesla из безумной идеи выросла в крупную компанию Что почитать на выходных? Историю производителя электрокаров! 💡 Ее рассказал Тим Хиггинс в книге «Создавая религию. Как Илон Маск превратил Tesla из компании-выскочки в самого дорогого автопроизводителя в мире». 📌 О чем книга Одна фраза «Это невозможно!» — и Илон Маск в деле. Предпринимателя всегда увлекали безумные идеи, поэтому он не смог пройти мимо Tesla, основатели которой грезили об электрокаре. 💰 Маск инвестировал в компанию, основанную в 2003 году, $6,35 млн и стал ее генеральным директором. Книга не только повествует об истории автопроизводителя, но и приподнимает завесу тайны над загадочной фигурой Маска. Предприниматель хотел открыть новую эру на автомобильном рынке США. И Маску это удалось: в 2010 году Tesla успешно вышла на IPO, в 2012-м — поставила продукцию на массовый рынок. 🌪️ Однако история компании не так уж безоблачна: интриги среди представителей топ-менеджмента, нестандартные управленческие решения Маска и бесконечные задачи со звездочкой (например, выстраивание с нуля инфраструктуры для электромобилей). 📌 Fun fact В 2016 году Tesla предрекали крах: компания имела на счетах $1,4 млрд и ежеквартально теряла $500 млн. Однако электрокары пришлись по вкусу современным автовладельцам: машины быстро набирают скорость, не издают громких звуков при разгоне и не оставляют углеродных выбросов. Конкуренты Tesla бросились наверстывать упущенное. ✨ В 2018 году вера инвесторов в будущее электромобилей сотворила чудеса: компания стала самой дорогой на американском авторынке, хотя не получала полноценную годовую прибыль. Феномен понятен: инвесторы смотрели на Tesla как на технологическую компанию, а не как на автопроизводителя. 👉 Как оценивать компании и сравнивать эмитентов из разных отраслей, читайте в курсе https://www.tbank.ru/invest/education/courses/908fae4d-df99-47d8-8864-9e22a689835f/ .

🤔 Почему все следят за решением ЦБ о ключевой ставке Сегодня Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Новости о движении ставки всегда выходят со знаком ⚡. Рассказываем, почему решение ЦБ важно и на кого оно влияет (спойлер: на всех!). 🤔 Почему ключевой ставке уделяется столько внимания Ключевая ставка определяет процент, под который банки кредитуют граждан и компании. ⬆️ Повышение ключевой ставки — маркер высокой инфляции. Чтобы сдержать ее дальнейший рост, ЦБ стремится ограничить приток новых денег в экономику. Как это происходит? Процентные ставки по кредитам становятся заоблачными — и населению, и бизнесу займы оказываются менее доступны. ⬇️ Снижение ключевой ставки сигнализирует об умеренной инфляции в экономике. Банки готовы предоставлять кредиты под комфортный процент: бизнес может активно развиваться за счет дешевых денег, население — брать кредиты для разных целей. ↔️ Если ключевая ставка остается на прежнем уровне, в экономике глобально ничего не меняется. В то же время это значит, что ЦБ не ожидает устойчивого снижения инфляции. Мнение регулятора о дальнейшей динамике ставки можно счесть по сигналам и риторике. Также ключевая ставка влияет на сберегательные инструменты: с повышением ставки растет доходность вкладов. Это помогает сдерживать потребительскую активность, способствуя замедлению инфляции. 🤔 Как на ставку реагирует рубль Схема такая: ключевая ставка растет ➡️ новых денег в экономике становится меньше ➡️ рубль укрепляется. И наоборот: Центральный банк смягчает денежно-кредитную политику ➡️ в экономике приток новых денег ➡️ национальная валюта слабеет. ☝️ Это важно учитывать инвесторам, которые вкладываются в валютные инструменты. 🤔 А как динамика ставки влияет на другие активы 🔹 Акции отвечают спадом на рост ключевой ставки. Во-первых, кредиты для компаний становятся дорогими, потребительский спрос снижается (займы стали менее доступны для всех) ➡️ прибыль бизнеса падает. Во-вторых, акции уже не так интересны инвесторам. Теперь в топе облигации и депозиты. Они более надежны и по доходности сравнимы с акциями. Соответственно, акции рады снижению ключевой ставки. 🔹 Облигации не остаются равнодушны к динамике ключевой ставки. ▪️ Старые выпуски облигаций с фиксированным купоном негативно встречают рост ключевой ставки — цена бумаг снижается. В чем дело? Ставка купона становится неинтересна инвесторам: теперь актуальные рыночные ставки выше. ▪️ Новые выпуски облигаций с фиксированным купоном ориентируются на текущую ключевую ставку. Напомним: ставка купона = ключевая ставка + премия к ней. Словом, размер купона у новых выпусков выше, чем у старых. ▪️ Облигации с плавающим купоном (флоатеры) спокойно относятся к изменению ставки, потому что вместе с ней меняется купонная доходность. Ставка растет — купон увеличивается, ставка снижается — купон уменьшается. Плавающий купон гарантирует актуальную рыночную доходность, поэтому флоатеры защищают от роста инфляции. 👉 По верхам пробежались! Основательно разобраться в макроэкономике вы сможете в курсе «О ключевой ставке, валюте и росте цен» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/869b9075-be82-4457-9f02-ade755143ba5/ . Вы узнаете, как инфляция связана с экономическим ростом, какую роль в экономике играют курсы валют и на какие показатели стоит опираться инвестору.