Узнайте больше о китайском Amazon

Войти

. Сегодня на долю Китая приходится почти 55% мирового оборота электронной коммерции. Согласно прогнозам, e-commerce в Китае будет расти темпами по 16% год к году как минимум до 2025 года. JD.com - китайский ответ Amazon, является бенефициаром активно растущего сектора электронной коммерции в Китае. Исходя из прогнозируемой в 2021 году чистой прибыли в размере $3,102 на акцию, #JD торгуется с форвардным Р/Е 32х, в сравнении с форвардным Р/Е Amazon 50х. Высокий Р/Е обоснован быстрым темпом роста чистой прибыли в размере 39,8% год к году: • EPS за 2020 г. $2,219, а прогнозируемый за 2021 год — $3,102. • При сохранении сопоставимых темпов роста, в 2023 году EPS составит $6,1 Кроме присутствия в e-commerce секторе, JD.com также интересна своими прорывными разработками в в области робототехники, автоматизации, искусственного интеллекта и и машинного обучения, в связи с чем акции #JD нашли свое место в портфеле фонда знаменитой Кэти Вуд ARK Autonomous Technology & Robotics ETF в размере 4,1% от всех активов фонда. Акции JD вплотную подошли к уровню в $100 и судя по тому: • как подошли, • времени проторговки под уровнем • и сжатием волатильности, — в ближайшее время котировки пробьют эту отметку и продолжат рост.

Возвращаюсь к рынку и периодически буду делиться здесь со своими размышления. Как показала жизнь, продать почти все акции было верным решением, поскольку еще в ноябре 2023 г. мной было написано, что большинство акции оценены справедливо, а ОФЗ продолжать падать. Почти все акции покинули мой портфель практически по верху рынка, кроме Полюса. Новатэк и Полюс ушли еще в октябре 2023 года (в районе 1650 Р и 11800 Р), причем в Новатэке было почти треть портфеля. Лукойл и Транснефть — уже весной, тоже удалось выйти в деньги почти на максимумах этого года. На деньги от акций была приобретена недвижимость и субординированные евробонды ТКП Банка по 16,5% (!!!) от номинала, по которым уже получил локальные замещающие облигации и жду первый квартальный купон в сентябре. На одних только купонах (10% годовых) вложения в них должны окупиться менее чем за 22 месяца. Недвижимость приобреталась на торгах по банкротству, что стало для меня экспериментом. Процедура муторная: аккредитация, регистрация, еис, электронный ключ, внесение обеспечительных платежей и задатков. Плюс в самих торгах есть множество нюансов, и чтобы купить что-то стоящее за очень хорошую цену, нужно очень постараться. После нескольких холостых попыток, выработав свою тактику и стратегию, получилось приобрести несколько разнообразных объектов существенно дешевле нижнего порога рыночной цены. В некоторых случаях — на 30-40%, в пяти особо исключительных лотах — земельные участки — в 7 раз (!!!) дешевле нижнего порога рыночной цены. Часть из этого уже продана, часть продается, по остальным объектам еще идет процедура снятия ограничений приставов по долгам прежних владельцев. В принципе, тема интересная но очень инертная — быстро деньги не вытащить, это не фондовый рынок. Землю можно продавать и 2 и 3 года, офисное, м/место или квартиру — и полгода и год. Тем не менее, пока рынок падает, можно и повозиться на этом рынке. Риска мало, а выхлоп существенно выше доходности корпоратов и фондов денежного рынка. Кроме того, можно и для своей семьи что-то прикупить по выгодной цене. Но при первом сигнале Эли о снижении %% ключа — планирую увеличить концентрацию на фондовом рынке. Все таки здесь и удобнее, и привычнее, и ликвиднее. По-прежнему считаю, что покупать ОФЗ еще рано. Для их роста еще нет условий. Инфляция стабильно-высокая и намного сильнее, чем это показывает Росстат. Это хорошо видно по полугодовым отчетам компаний, у которых резко увеличились операционные расходы. Также еще нет никаких предпосылок для снижения бюджетных расходов и дефицита кадров на рынке труда, которые в совокупности и толкают вверх инфляцию. Вот такие размышления в последний день августа 2024. LKOH NVTK TRNFP PLZL RIU5 RMU4 MMU5 SU26238RMFS4 SU26243RMFS4 IMOEXF MEZ4

Взгляд на Китайский Amazon