Как рассчитать доходность по облигациям и акциям?

Войти

оцениваю по отношению: cash flow / стоимость * 100%. Это самый оптимальный и самый простой вариант понять, какая у вас годовая доходность. Для наглядности возьмем мою последнюю покупку - новый выпуск Селектела который вышел на рынок 26 сентября. Сейчас цена этой бумаги 999 рублей и купон 12,66 рубля, который она платит ежемесячно. Соответственно: 12,66*12=151,92 рубля - доход от бумаги в год. Значит, доходность в процентах можно рассчитать по формуле выше: 151,92 / 999 * 100% = 15,2%. По такому принципу я рассчитываю все доходности: акции, облигации, доход от сдачи квартир в аренду. Есть и другие варианты расчета доходности. К примеру, доходность к погашению. Это когда вы покупаете бумагу и держите ее до погашения. Купили ниже номинала - получите при погашении номинал и заработаете разницу; купили дороже номинала - значит, заработаете меньше, но свой номинал получите. Пример 1. Облигация Джи Групп по которой сегодня пришли купоны и произведена амортизация. Номинал бумаги 600 рублей, но торгуется она на уровне 588. Значит, купив облигацию сейчас, вы получите купоны и «дополнительные» 12 рублей при погашении. Пример 2. Облигация Вис Финанс с купонной доходностью 24%! Я участвовал в размещении и держу бумагу еще с весны. Сейчас стоимость бумаги 1085 рубля. А значит, при ее покупке вы переплатите эти 85 рублей. Логично, что по погашении вы получите только номинал в 1000 рублей. Поэтому при покупке облигаций следуйте простым правилам: 📍всегда смотрите на текущую цену и на номинал - они могут отличаться 📍считайте текущую доходность - ведь вы не знаете, когда надо будет выйти из бумаги 📍обязательно смотрите на рейтинг - без него никуда

В свое время раздумывал насчет покупки ЦФА от франчайзи ДоДо Пиццы при размещении. В Пульсе писал большой пост с детальным анализом. Потом как-то забыл про эту тему, а оказывается, дело Федора Овчинникова «цветет и пахнет»: сейчас на бирже торгуются сразу 2 ЦФА: PZMS2 и NWPZ1 И если держатели более дорогих бумаг еще пытаются выйти из актива хоть с какой-то прибылью, выставляя в стакан цену продажи 26 000 руб. при номинале 25 000 руб., то акционеры более дешевого ЦФА, видимо, потеряли интерес к инструменту и судя по стакану готовы продавать уже за 9 300 руб. при номинале в 10 000 руб. Скорее всего, дело в очень незначительной доходности, которая здесь ожидается. Давайте посчитаем. Данная пиццерия будет находиться в г. Щекино Тульской области с населением около 57 000 человек. За бенчмарк можно взять аналогичную пиццерию в Алексине (также Тульская область) с населением 67 000. Оборот этой пиццерии около 4,5 млн руб. в месяц, в год около 50 млн. руб. Все данные с официального сайта ДоДо. А дальше простая математика. Всего выпущено 2 000 ЦФА с номиналом 10 000 руб. На каждый ЦФА приходится доходность 0,0018% от оборота. Если оборот будет на уровне 50 млн. руб., то доход в размере 0,0018% составит 900 руб. Ну или 9% от цены номинала. За рискованный ЦФА в будущую пиццерию, которая еще даже не открылась? Нуууу, это надо прямо очень верить в ДоДо Пиццу. Причем, 0,0018% от оборота платится только первые 4 года. А вот с 5-го года уже 0,0013%! Значит, доходность будет еще меньше. И это в условиях, что сами ЦФА не растут в цене и будут погашены по номиналу через 9 лет. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ #цфа

Подводим итоги месяца. Завершился февраль, вместе с ним и зима 2025/2026. Портфель за месяц неспешно подрос на 1%. Прибыль бумажная, но как-то проще жить, когда видишь, что все счета находятся в зеленой зоне. Вообще исторически февраль для меня - самый скупой месяц: дивидендов нет совсем, купоны тоже распределены так, что квартальные и полугодовые на февраль не выпадают. Но тем не менее cash flow почти 40 тысяч. 1️⃣ Основной портфель. 📍Здесь происходили главные события. Новые покупки. 1) Флоатер Металлоинвеста RU000A10E7W8 фиксы Почта России RU000A10EA16 и ГК «Азот» RU000A10EA40 с неплохим по сегодняшним меркам купоном в размере 16,5% на 2 года. Также из нового - купил несколько бумаг КЛС Трейд RU000A10BLG0 Купон роскошный - 17%, но вот рейтинг… Для меня это скорее вынужденная покупка: юани от различных эмитентов копятся, а ничего хорошего на рынке нет. Поэтому временно купил КЛС по номиналу, дальше посмотрим. 📍Погашения. Уральская Сталь заплатила финальный купон и вернула номинал номинированных в юанях облигациях. НО! Деньги пришли не в юанях, а в рублях, что заставляет задуматься о последующих вложениях в замещайки и в валютные инструменты в целом. 📍 Продажи. Не дождался погашения 3 выпуска Селектела RU000A106R95 В целом бумага хорошая, но купоны 2 раза в год? Ну такое. Это же не ОФЗ. Поэтому продал бумаги и деньги направил в новый выпуск того же Селектела с чуть большим купоном. Размещение будет 4 марта. 📌 Купоны и дивиденды. Тут огромное количество поступлений: Селигдар, М.Видео, Инарктика, Аэрофлот… В общем, всего по чуть-чуть. Диверсификация - наше всё. 2️⃣ Фондовый портфель. Здесь всё стабильно: еженедельное пополнение на равную сумму каждого фонда от Т Инвестиций. У меня этих фондов 5 по разным направлениям: Дивидендные акции, Золото, Крупнейшие компании, Российские облигации, Пассивный доход. Все фонды в плюсе, а в целом по портфелю за месяц +3,46%. Основные драйверы - золото и облигации. 3️⃣ Детский портфель. 📍Новые покупки. Продолжаю потихоньку покупать фикс ПГК RU000A10DSL1 Неплохая доходность почти 16% на 3 года, высокий рейтинг. 📍 Купоны и дивиденды. Здесь поскромнее, чем на основном счете. Пришли купоны от Ресо, Ростелекома, Русгидро, Селигдара, МТС… Но по сравнению с прошлым месяцем роста выпал не наблюдается! Февраль - самый мертвый месяц для меня. 4️⃣ Смарт-счет. Куплены в портфель бумаги «колбасников» Дымов DMVK1 и на первичке участвовал в размещении бумаг Балтийского Хлеба BLKH1 Но пока особо много денег в цифровые облигации заводить не планирую. Все-таки качество эмитентов здесь так себе. 🦊 #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #ОФЗ

Я раньше уже писал, что доходность по облигациям или акциям