Кому налилось: кто из нефтяников выигрывает от перекрытия

Физлица всегда ждут идеи на рынке 🔍 И ищут их где угодно: презентации аналитиков, посты и видео в соцсетях, сомнительные Telegram-каналы и не только. И в этом кроется проблема. Как действуют профессиональные инвесторы 🏛️ Они изучают бизнес досконально, сравнивают с рынком в целом и конкурентами в частности, создают вложения на годы вперёд, веря либо в перспективы бизнеса, либо в рост дивидендов. Это огромные суммы, которыми сложно спекулировать, поэтому горизонт планирования растянут во времени. Матерые трейдеры с большими деньгами 💹 Ищут точечные идеи, где хватит ликвидности войти и выйти. Ожидаемая доходность на одну бумагу редко достигает 50%. Это сложнее, чем быть инвестором: инвесторы больше готовы выкупать просадки и ждать, трейдеры чаще закрывают позиции, если динамика пошла не в ту сторону. Как действуют «самые опытные частные инвесторы» (спасибо Вредному Инвестору за формулировку) 🧑💻 Пробуют взять лучшее и у первых, и у вторых, находясь в состоянии поиска конкретных идей или фраз, которые эти идеи подтверждают. В отличие от профессионалов, физлица в большинстве своём надеются на быстрый результат, на суперспекуляцию, на которую не могут рассчитывать даже опытные трейдеры. Зачастую можно услышать: «я купил месяц назад, а она не растёт — значит, бумага и компания плохая». Повторюсь: не все такие, но их очень много. Сейчас физлица решают всё на рынке 📊 Это повод структурировать подход к тому, куда вкладываем деньги и почему. На днях слышал статистику: 70–75% рынка составляем именно мы. Но правила, по которым торгуем, диктуют нам. И тут в полной мере вскрывается история с идеями. Мы ждём, когда умный человек озвучит, что сейчас надо покупать и получить сверхприбыль, а потом вложиться в другую идею уже преумноженным капиталом. Понятно, почему у нас такой подход. С 2018 года рынок стал слишком доступен, а знаниями мало кто охотно делится. Чтобы стать финансовым аналитиком, нужно сначала учиться, потом работать, а в начале карьеры всегда есть поддержка опытных коллег. У нас такой поддержки нет, поэтому приходится учиться на своих ошибках. Нам дали супербазовые знания и отпустили в свободное плавание. Это как лечить других, зная лишь то, что у человека есть голова, две руки и две ноги (и не более 20 пальцев на человека). Мои личные портфели 📂 • Облигационный на ИИС-3. Задача — накопить как можно больше, пока есть возможность получать хорошую доходность. Из-за дефолтов некоторых эмитентов (доли были небольшие) приносит не так много, но цель по доходности перевыполняется от изначальных планов. • Портфель из акций под длинные идеи и дивиденды. Доходность почти за год — -2,5%. Ставка не на ближайший год, а куда дальше. Покупая по низу рынка, я сокращаю издержки. Пока только представляю, когда и сколько смогу заработать. • Портфель «робот против рынка». С помощью своего бота в ВК ищу идеи, которые смогут принести 10% на бумагу. Доходность — 50% почти за год, но была больше до последних двух покупок. В этом портфеле для открытия позиции слушаю бота, а для закрытия или усреднения — голову. Я призываю 🗣️ Мои портфели не идеальны. Мои идеи не сбываются или сбываются не так, как хотелось бы. Но я не призываю повторять мои покупки. Зато когда слышите стопроцентный сигнал — включайте критическое мышление. Изучайте бизнес компании, историю дивидендных выплат и причины доходностей. Изучайте историю компании. Только когда наш подход изменится — рынок станет более предсказуемым, более понятным, и мы действительно сможем получать то, за чем идём. При этом помните: ваш доход = чей-то убыток. Кто окажется умнее, тот и заработает. А кто не хочет развиваться — тому лучше уйти с рынка. 💬 А на каких принципах строятся ваши портфели? Делитесь в комментах — посмотрим, кого больше 👇

Совкомбанк вывел на IPO BBT-RTS. Что за зверь и при чем тут ВТБ 🤨📦 Для меня бизнес не самый понятный, но исключительно с той точки зрения, что я с этим не сталкивался в жизни. Значит, пора попробовать разобраться. Основной вид деятельности — платформа для закупок 🛒 Бизнесу нужно оптом закупить большую партию товара. Они размещают тендер - объявление на покупку. Поставщики оставляют заявки, заказчик выбирает лучшего — площадка получает комиссию. Какие бывают закупки на их площадках? • Госзакупки по 44-ФЗ. Школы, больницы, администрации, военные — обязаны покупать через открытые торги. Площадка — одна из официальных. • Закупки госкомпаний по 223-ФЗ. Газпром, РЖД, Росатом, Сбер — тоже обязаны проводить прозрачные закупки, но по более гибким правилам. • Коммерческие закупки. Частные компании приходят добровольно — просто потому, что выгодно. • Имущественные торги. Продажа арестованного, банкротного, государственного имущества. • Закупки малого объёма. Упрощённая процедура для недорогих покупок, например канцелярии. Какие ещё сервисы продаёт компания 🧩 • Электронный документооборот (ЭДО) • Электронная подпись (простая и усиленная квалифицированная) • Проверка контрагентов (скоринг надёжности) • Управление НСИ (наведение порядка в справочниках) • РТС-Академия (обучение закупкам) • Портал «Торг уместен» (новости и разборы) • Облачная логистика (биржа грузоперевозок) Стоит ли покупать акции BTBR? 🤔 Компанию называют потенциально интересной дивидендной историей, пророчат доходность 15% от текущих уровней. Компания тратила на дивиденды почти весь доход, потому что деньги нужны основному акционеру — Совкомбанку SVCB . При выводе на IPO банк продал 11% компании и получил за это всего 2 млрд рублей. При этом по итогам 2025 года в качестве дивидендов было выплачено 3,3 миллиарда. Это смущает… Зачем выводить на IPO компанию, где доход от продажи сопоставим с доходом от дивидендов? Тем более для Совкомбанка это погоды не делает. Мои сомнения ⚠️ Закрадывается мысль, что очень скоро нас может ждать размытие долей через допэмиссию. Сейчас наберут инвесторов, которые надеются на будущие дивиденды, а в итоге выгоду получит только основной акционер. Вспомним, как ЦБ сокращал свою долю в ВТБ VTBR через допэмиссию, даже не через продажу бумаг. Я опасаюсь, что здесь схема та же, только ЦБ заменяет Совкомбанк, а BBT-RTS — ВТБ. Других причин для IPO я найти не могу. Я опасаюсь заходить в истории, где не понимаю причинно-следственную связь. 💬 Так будет ли плавный обещанный рост с хорошими дивами, или нас хотят опять развести? Делитесь мыслями 👇

Реструктуризация облигаций стала мейнстримом ухода от ответственности 💸🎭 Раньше было как: допустил дефолт — ты банкрот. Твоё имущество продают, погашают долги перед кредиторами. Выживет компания после этого или нет — сугубо её проблемы. Сейчас всем наплевать. Компании понимают, что они банкроты, но появилось слово «реструктуризация», которое помогает оттянуть процесс продажи имущества в пользу других людей. Позволяет выиграть время. Чтобы… чтобы что? • Гарант-Инвест пробовал пойти в реструктуризацию — не удалось. • Феррони пробует — пока ничего не видно и не слышно, кроме копеечных выплат, на которые даже салфетки не купить, чтобы вытирать слёзы от потери денег. • СибАвтоТранс идёт туда же. И чего ждать? Судя по статистике нашего рынка, 100% ждать нечего. Продавайте остатки и сохраните хотя бы частичку денег. Есть ли шанс вернуть деньги и вообще заработать на этом? 🎲 Конечно есть. Но тут должны сойтись звёзды. Никогда невозможно предсказать, что этот труп не решит воскреснуть и выполнить свои обязательства. И вот тут открывается главное правило фондового рынка: риск всегда соответствует доходности. Только когда риск зашкаливает, можно получить сверхприбыль. Это правило работает для нас, частных инвесторов. Профессионалы за пару лет могут заработать 1000%, но это уже полноценная работа. СибАвтоТранс превратился в рулетку в казино. 🎰 RU000A105SZ2 RU000A106CB5 RU000A107KV4 RU000A10A1U9 RU000A10B750 RU000A10BVF1 Вы можете сделать свою ставку, не продав имеющиеся облигации или купив новые. Шанс сравним с тем, что в казино вы ставите на зеро. Оно иногда выпадает и делает счастливчиков безмерно богатыми, но чаще — оставляет без денег. Так зачем реструктуризация, если и так всё понятно? 🤷‍♂️ Вот тут хороший вопрос. Вариантов несколько: 1. Компания искренне надеется, что сможет и бизнес вытащить из болота, и с долгами рассчитаться. 2. Нужно время, чтобы вывести любые доступные активы. 3. Нужно время, чтобы сбежать от ответственности. 4. Нужно найти оправдание: не мы такие, а жизнь такая. Надежда бизнеса выжить, если она действительно есть, заставляет на эмоциональном уровне проникнуться к нему. Но они этим пользуются, показывая: «смотрите, мы делаем всё возможное, но есть обстоятельства». А прикрытие — чтобы вывести деньги, если это возможно, и свалить куда подальше от ответственности, возможно даже уголовной. Я не верю, что бизнес такой честный. Я не верю в «обстоятельства». Я верю в несостоятельность управленцев, которые не понимают, что им делать и как управлять предприятием. 💬 Как говорилось в фильме «Матрица»: «Если видишь агента — беги». Но может, вы тот самый Нео, который бросит вызов? 👇