Повысили до 19 и допустили возможность повышения ставки на ближайшем заседании. Негатив для длинных облигаций, с другой стороны - больше времени для увеличения позиций. Если до сегодняшнего дня в стратегии Строго облигации планировал перекладывать из ОФЗ в рисковые корпоративные бонды, то сейчас реинвестирование купонов в те же выпуски кажется более привлекательным. По индексу пойдём ниже. На это достаточно причин: •Сбер SBER ещё покажет как нужно резервировать •Закредитованные компании из индекса в любом случае пойдут ниже. Такая чепуха как Мечел MTLR , Сегежа SGZH и тд под особым ударом. Допки, распродажи - всё в ассортименте •Тяжело придётся застройщикам и металлургам. Даже таким крутым, как Самолёт SMLT . •Остальные на фоне высокой доходности безриска также становятся менее интересны. Даже сложно представить, кто может конкурировать с 19% депозитом по дивидендной доходности. В то же время - шикарная возможность набора позиций для долгосрочного инвестирования. От высокой ставки выигрывают компании с кубышкой, такие как: •Банк Санкт-Петербург BSPB •ЭсЭфАй SFIN •ИнтерРао IRAO •Сургутнефтегаз SNGSP Первые две занимают 75% портфеля стратегии Русский акцент mini Драйвером роста индекса МосБиржи на данный момент является только лишь девальвация, что очень не хотелось бы 😊

Таки 19! Ждём пресс-конференцию. Не жду ничего нового, но надеюсь, что будет без жести.

В целом данные удовлетворительные. Если не принимать во внимание проблемы с бюджетом, то движемся очень близко к таргету уже третий месяц. Сохраняя темпы (не выше +0,1% н/н с периодическими проблесками нулевого роста и редкой дефляции) последних 10 недель - к лету 2025 года будем иметь 4-4,5% г/г. Но ведь нельзя не принимать во внимание проблемы бюджета 😄