Плюсы и минусы долгосрочных ОФЗ с хорошим фиксированным купоном

Войти

купоном 💳 Размышления хомяка Решила для себя и для тех, кто держит длинные ОФЗ, такие как: , и другие с постоянным купоном, расписать их все плюсы и минусы. Это мое личное хомячное мнение, поэтому если вы что-то добавите, выскажете свое в комментариях, я буду только рада. ➖Какие риски? 🔴 Офз с хорошим купоном длиной от 6 до 15 лет не внушают доверия инвесторам, потому что все прекрасно помнят ситуацию, которая сложилась 1998 году, когда правительство РФ и ЦБ объявили о техническом дефолте по основным видам государственных ценных бумаг. Никто не хочет рисковать и держать так долго ОФЗ будучи неуверенным в том, что будет с ними через 6-15 лет и это понятно. 🔴 Риск повышения ставки. ЦБ может,теоретически, в зависимости от инфляции, еще повысить ставку, и тогда рыночная цена этих самых ОФЗ упадёт. А мы помним, что от поднятия ставки страдают «тела» длинных ОФЗ больше, чем краткосрочных. Это невыгодно инвестору, который не хочет держать их до погашения все 6-15 лет. 🔴 Если ЦБ все же повышает ставку, теоретически, могут появиться ОФЗ с более выгодными фиксированными купонам или те же ОФЗ с плавающим купоном будут смотреться более привлекательно, чем ОФЗ с фиксированным купоном. 🔴 ЦБ прогнозирует в долгосрочной перспективе снижение ставки до 6%, а потом вообще до 4%. Но, выпускают они ОФЗ под такой «щедрый» процент. Многие инвесторы смотрят на это скептически. Поэтому и возникают ощущения, что дальше все будет только хуже с доходностью. ➕Плюсы этих ОФЗ 🟢 При хорошем сценарии развития инвестор остаётся с хорошей доходностью по купонам, если ставка снизится. 🟢 При сценарии «ставка повышается ненадолго», а затем снижается до 4-6%, инвестор может докупить облигации за цену «упавшего тела» и прибавить процент к доходности от них к погашению. ❓Что мы можем контролировать и что мы контролировать не можем в этом вопросе? Как мы видим, рисков больше, но давайте уточним вот что: ☑️ Мы можем контролировать диверсификацию портфеля: ✔️ Если вы инвестор, который хочет вывести деньги в ближайшее время, длинные облигации могут быть только способом спекуляции на рыночной цене. А это всегда рискованно, так как никто не может предсказать будущее и знать, упадёт ли рыночная цена облигации или поднимется. ✔️ Если вы держите только их, то это тоже авантюра. Я считаю диверсификацию важным элементом, и планирую брать не только эти ОФЗ. Краткосрочные и среднесрочные ОФЗ от 2-5 лет могут придать вашему портфелю «спокойствия», а разбавление портфеля другими эмитентами сократит риск вашего разорения государством. 😺 ☑️ Мы можем контролировать наше отношение к этим деньгам и их потере ✔️ Самое важное: мы никогда не можем знать, что произойдет в будущем, тут пора упомянуть уже всем известную книгу о черных-черных лебедях и быть к ним готовыми. Вкладывая деньги в биржу, я каждый раз себе повторяю, что я могу их потерять. «Пока-пока мои денежки», говорю я им каждый раз. Отношусь к этому как к шоппингу. Очень странный подход, но это морально помогает. ✔️ Если мы можем себя обезопасить и сформировать подушку безопасности в виде отдельного счета/ наличных/ депозита - вообще прекрасно. ✅ Вывод: Каждый человек индивидуален, как и его брокерский счет. Люди состоят из страха потерять, желания приобрести и еще желания эмоционально не сойти с ума от потери. И я считаю, что каждый должен выслушать разные мнения и прийти к своему. Особенно на бирже. Покупать/ не покупать такие ОФЗ - каждый решает для себя сам. Я все же не собираюсь быстро отсюда ретироваться и хочу заниматься инвестициями столько, сколько смогу в своей жизни. И 9-15 лет, я надеюсь, не предел. Поэтому меня не так пугают эти большие сроки погашения. Я буду держать и искать и другие облигации и акции для своего портфеля. Везде важен баланс и для каждого он свой! Всем прибыли, господа, Ваш, хомяк! 🐹