Про облигацию ОФЗ 26241

Решил навести порядок на ИИС и избавиться от лишних выпусков Продано: $SU26218RMFS6 5 шт. $SU26239RMFS2 5 шт. $SU26241RMFS8 5 шт. $SU26251RMFS7 5 шт. Ранее покупал эти 4 выпуска, собирая с их помощью купонную карусель, но осознал математическую и психологическую несостоятельность данной инвест. идеи. На деле я получал купоны с этих бумаг на уровне ~6-9% и докупать их не было особого смысла. Распылять свои пополнения на 5-6 выпусков, ради ежемесячного поступления купонов. В итоге получалось так, что эти выпуски попросту мешались в купонном календаре по 200-250₽ в их целевые месяцы, но этого даже не хватило бы на покупку очередной бумаги. Что бы достичь отметки купона в целевом месяце около цены этой бумаги, нужно было бы дробить ежемесячное пополнение на выпуски, теряя купонную доходность по выпускам $SU26252RMFS5 (12.5%) и $SU26249RMFS1 (11%). Это просто бы вызывало лишние операции каждый месяц, но не имело бы инвестиционного смысла и явно проигрывало бы моей нынешней стратегии. Средства полученные с продажи бумаг отправил на покупку $SU26252RMFS5 в количестве 17 шт. Теперь на счете имею: > $SU26249RMFS1 40 шт. > $SU26252RMFS5 47 шт. Теперь на ИИС хороший шахматный график купонов в течении года из четырех месяцев: апрель, июнь, октябрь, декабрь. Благодаря купонам в эти месяцы смогу докупать эти выпуски запуская, всеми любимый, сложный процент. Так же теперь ежемесячное пополнение увеличивается с 30 тыс. ₽ > до 40 тыс. ₽ До конца 2026 года вся сумма пополнений будет направляться на ИИС, а в следующем году буду решать, как распределять сумму пополнений между ИИС и брокерским счетом, потому что смысла отправлять свыше 400 тыс. ₽ в год на ИИС нет. Напишите в комментариях, что думаете на счет моих решений и как бы поступили Вы?

Как сейчас не потерять деньги на рынке — и при этом продолжать зарабатывать🛡️ Сейчас главная задача инвестора — не найти акцию, которая «выстрелит», а не допустить ошибки, которая съест несколько лет доходности. Рынок находится в интересной точке: ключевая ставка уже снижена до 14%, но инфляция всё ещё выше цели, а инфляционные ожидания остаются повышенными. Это означает, что быстрого возвращения дешёвых денег рынок пока не получил. И здесь появляется неочевидный риск: слишком долго держать весь капитал исключительно в самых коротких инструментах. Пока ставка высокая — это комфортно. Но если цикл её снижения продолжится, доходность новых депозитов и коротких облигаций начнёт уменьшаться. А хорошие ставки на несколько лет вперёд уже будут упущены. Поэтому моя логика сейчас — не «акции или облигации», а правильное сочетание трёх уровней риска. 1️⃣Основа — ОФЗ с фиксированным купоном🧱 ОФЗ 26242 $SU26242RMFS6 — погашение в 2029 году, текущая доходность около 14,8% годовых. ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 — погашение в 2032 году, доходность около 15,6%. Здесь дюрация выше, поэтому и колебания цены будут заметнее. Идея заключается не только в купонах. Если ставки в следующие годы продолжат снижаться, фиксированные выпуски могут дополнительно получить переоценку цены. 2️⃣Часть капитала я бы оставил в ликвидных инструментах Денежный рынок и короткие облигации нужны не столько ради максимальной доходности, сколько ради возможности купить хорошие активы тогда, когда рынок даст скидку. Ликвидность — это тоже позиция. 3️⃣Акции — только компании, которые способны зарабатывать уже сейчас📌 Из защитной части рынка мне интересны: $SBER — за 7 месяцев 2026 года чистая прибыль выросла почти на 20% год к году до 1,16 трлн руб. $X5 — бизнес с относительно устойчивым спросом: во II квартале выручка выросла на 9,9%, а рентабельность скорректированной EBITDA составила 6%. Но я бы не превращал даже качественные акции в основу консервативного портфеля. ▶️Условная структура для осторожного инвестора сейчас могла бы выглядеть так: 50–60% — ОФЗ и качественные облигации 20–30% — короткие инструменты / резерв 15–25% — акции сильных прибыльных компаний И ещё один момент: не стоит путать высокую доходность с низким риском. Облигация под 20% не становится лучше ОФЗ только потому, что цифра купона красивее. Акция с дивидендной доходностью 15% не становится защитной, если прибыль компании начинает снижаться. Сегодня сохранение капитала — это не отсутствие риска. Это ситуация, когда за каждый взятый риск вам достаточно хорошо платят. А вы сейчас увеличиваете долю облигаций или уже начинаете постепенно набирать акции?

Вчера вечером распродал последние ОФЗ: - $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 по 602.95 с -9.1% по телу. Держал их с 10 января 2024 года, так что купоны точно компенсировали убыток по телу, но сколько точно я заработал сказать сложно - из-за перевода бумаг между брокерами приложения не видят все начисления. - $SU26241RMFS8 ОФЗ 26241 по 791.35 с -9.87% по телу. Держал с 6 июля 2023 года. Сколько точно заработал также лень считать, но точно не в минус и точно меньше депозитов :-/ Все переложил в $LQDT Почему продаю - есть вероятность, что длинные ОФЗ останутся на долго под давлением из-за дефицита бюджета. Поэтому верить, что скоро выйду в ноль по телу я перестал и решил выходить сейчас, пока ситуация благоприятная.