Налоговые льготы для инвесторов: 5 лет, ЛДВ и РИИ

Войти

Чем дольше держишь бумаги, тем меньше шансов платить НДФЛ с прибыли. В России есть несколько режимов, которые это позволяют. 1️⃣ Льгота 5-летнего владения Суть: продал акции/долю → не платишь налог с прибыли, если держал их больше 5 лет. Ключевые моменты: • работает и для биржевых, и для небиржевых бумаг, российских и иностранных; • с 01.01.2025 — только для резидентов РФ и до 50 млн ₽ прибыли (если иное не прописано в соглашениях об избежании двойного налогообложения); • компания не должна быть на 50%+ «забита» российской недвижимостью; 👉 Если планируешь долго держать пакет — смотри, подпадает ли он под эту льготу. 2️⃣ Льгота для высокотеха (РИИ) 🚀 Льгота ЛДВ-РИИ — для бумаг из перечня высокотехнологичного/инновационного сектора. Сейчас: • работает для акций, облигаций, паёв ПИФов из спецперечня; • нужно непрерывное владение ≥ 1 года; • брокер сам применяет льготу — прибыль по таким бумагам можно не облагать. Из изменений: • с 01.01.2028 по акциям общего правила — 5 лет владения, по облигациям и паям льготы больше не будет; • с 01.01.2025 доходы резидентов РФ от продажи акций, облигаций и паёв до 50 млн ₽ в год не облагаются, всё, что выше 50 млн, уже попадает в налоговую базу. 3️⃣ Льгота долгосрочного владения (ЛДВ 3 года) 📈 Классическая ЛДВ из ст. 219.1 НК РФ. Работает, если: • бумаги обращаются на бирже (организованный рынок РФ / ЕАЭС); • это акции/облигации/паи отечественных эмитентов, допущенные к торгам; • срок владения — от 3 полных лет. Как считается: • ты можешь уменьшить налогооблагаемую прибыль на 3 млн ₽ за каждый полный год владения; 💡Пример: купил на 1 млн, держал 3 года, продал за 10 млн → прибыль 9 млн; ЛДВ = 3 млн × 3 года = 9 млн → налога нет. Важные нюансы: • с 2025 года ЛДВ только для бумаг Евразийского союза; • не применяется к бумагам, которые лежали на ИИС; • если прибыли больше, чем покрывает ЛДВ, можно продавать частями по годам, растягивая применение льготы. Оформление: • через декларацию (есть 3 года с момента возникновения права); • или через заявление брокеру. Главное, что стоит запомнить 🧠 🔹Долгий срок владения = шанс свести налог к нулю или сильно его урезать. 🔹Важны тип бумаги, статус резидента, юрисдикция эмитента и дата продажи. 🔹Перед крупной продажей бумаг, которые держал годами, проверь, не попадаешь ли ты под одну из льгот — иначе просто подаришь часть прибыли государству. Какую тему разобрать в следующий раз? Поставь 👍, и не забудь подписаться, если было полезно!

💼КАК УСТРОЕН НЕФТЯНОЙ РЫНОК? Многие воспринимают нефтяную компанию как «добыли — продали». На самом деле это длинная цепочка, где участвуют десятки игроков. Вся индустрия делится на три ключевых сегмента: 1. Upstream — добыча Это поиск месторождений и извлечение нефти. Сначала проводят разведку: бурят тестовые скважины и оценивают запасы. Если проект окупаемый — запускают добычу и строят инфраструктуру. Компании этого сегмента управляют проектом, но значительную часть работ отдают подрядчикам — нефтесервису (бурение, оборудование, обслуживание). 💡Конкретно на этом этапе формируется база всего рынка — без добычи не существует остальных сегментов. 2. Midstream — транспортировка После добычи нефть нужно доставить на переработку. Основные способы: 🔹трубопроводы (ключевой канал) 🔹танкеры (для экспорта) 🔹железная дорога (локально) Главная идея — это инфраструктурный бизнес с относительно стабильными доходами. Например, трубопроводные компании зарабатывают на тарифе за прокачку, который часто регулируется государством. В морской логистике всё сложнее: ставки фрахта постоянно меняются и зависят от спроса, расстояния и политики (санкции = рост стоимости перевозки). 3. Downstream — переработка и сбыт Сырая нефть почти не используется — её перерабатывают на НПЗ. На выходе получают: 🔹бензин, дизель, керосин (самые маржинальные) 🔹мазут, битум (менее прибыльные) Ключевая задача НПЗ — максимизировать долю «светлых» продуктов. Но есть нюанс: переработка — это низкомаржинальный бизнес, сильно зависящий от цен на нефть и господдержки (в РФ — через обратный акциз). Прибыль здесь нестабильна и циклична. ВЕРТИКАЛЬНО ИНТЕГРИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ (ВИНК) Крупнейшие игроки объединяют все этапы: добыча → транспорт → переработка → сбыт Такая модель: 🔹снижает риски 🔹даёт контроль над цепочкой 🔹сглаживает прибыль 👉 Именно поэтому почти все крупные нефтяные компании — ВИНК. ПОЧЕМУ НЕФТЬ БЫВАЕТ РАЗНОЙ❓ Цена нефти зависит не только от рынка, но и от её качества: • Лёгкая vs тяжёлая (чем легче — тем дороже) • Сладкая vs кислая (меньше серы — выше цена) Например, российская Urals традиционно торгуется дешевле Brent из-за более тяжёлого состава. КАК ФОРМИРУЕТСЯ ЦЕНА Главный ориентир — Brent. Остальные сорта торгуются с премией или дисконтом к нему. Цены формируются на биржах (ICE, CME), и объёмы торгов там кратно превышают реальный рынок. 👉 Поэтому цена — это не только спрос/предложение, но и спекуляции, ожидания и потоки капитала. ГДЕ ЕЩЁ ЗАРАБАТЫВАЮТ НА НЕФТИ Помимо добычи: • Нефтехимия — пластик, резина, химия • Трейдинг — перепродажа нефти и топлива • Инфраструктура — порты, терминалы ЧТО ДВИГАЕТ РЫНОК Отчёты EIA (США) Прогнозы IEA Данные OPEC+ Именно решения ОПЕК+ часто напрямую влияют на цены через квоты на добычу. ВЫВОД Нефтяной рынок — это не одна отрасль, а целая экосистема: 1.добыча создаёт предложение 2.транспорт соединяет рынок 3.переработка формирует конечную ценность 4.цены задаются не только физикой, но и финансами 👉 И ключ к пониманию рынка — смотреть не на нефть в вакууме, а на всю цепочку целиком. 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять! Какую тему разобрать следующей? LKOH ROSN SIBN TATN SNGSP TRNFP FLOT NMTP NKNC KZOS

🏦 МГКЛ: прибыль +84%. Разбор МСФО 2025 🚀Вчера компания опубликовала результаты за 2025 год – ключевой момент: чистая прибыль продемонстрировала впечатляющий рост на 84%, достигнув отметки в 724 миллиона рублей. Давайте проанализируем, за счет чего формируется такой рост и насколько он устойчив. 📊 КЛЮЧЕВЫЕ ЦИФРЫ — Чистая прибыль: 724 млн руб. (+84%) — Выручка: 32 млрд руб. (рост в 3,7 раза) — EBITDA: 2,3 млрд руб. (+94%) 🔍 Главное из отчёта: 1. РОСТ На фоне роста выручки в 3,7 раза компания увеличивает прибыль на 84%, а EBITDA почти удваивается. 👉 Ключевой момент: бизнес масштабируется без потери эффективности. Это сильный сигнал устойчивости модели в фазе активного развития. 2. ОСНОВА БИЗНЕСА МГКЛ развивает бизнес вокруг операций с высоколиквидными товарами, что обеспечивает: — быструю оборачиваемость капитала — устойчивый спрос — масштабируемость операций 📌 Дополнительно: — выручка от операций с драгоценными металлами выросла в 4 раза — ключевые направления формируют около 90% EBITDA — на них приходится ~79% чистой прибыли 3. ЭКОСИСТЕМА Компания развивается как единая экосистема, где направления усиливают друг друга: — ресейл формирует оборот и клиентский поток — оптовые операции усиливают выручку — финансовые сервисы добавляют монетизацию 👉 Такая модель увеличивает оборачиваемость капитала и доход на клиента. 📈 Развитие платформ и новые точки роста — «Ресейл Маркет» расширяет онлайн-присутствие и развивается в сторону маркетплейс-модели — «Ресейл Инвест» формируется как инвестиционная платформа для финансирования и роста оборотов Это важный шаг к платформенной модели, где рост обеспечивается не только оборотом, но и масштабированием экосистемы. 📊 Качество — ROE: 39,1% (рост г/г) — число инвесторов удвоилось (~60 тыс.) 👉Кроме роста самой компании, так же повышается эффективность использования капитала 💬 ЧТО ГОВОРИТ МЕНЕДЖМЕНТ? Компания продолжает стратегию активного роста: — Масштабирует ключевые направления — Запускает новые продукты — Развивает платформенные решения ⚠️ РИСКИ — возможное замедление темпов роста — зависимость от оборотов и спроса — влияние макроэкономических факторов 🧠 ВЫВОД МГКЛ это масштабируемая экосистема вокруг операций с высоколиквидными товарами. Компания: ✔ кратно увеличивает выручку ✔ наращивает прибыль без потери эффективности ✔ строит платформенную модель ✔ усиливает экосистему и новые направления 👉 Если текущая динамика сохранится, бизнес может перейти в новую категорию по масштабу и восприятию рынком. 💬 ВОПРОСЫ ❓ Насколько для вас важно, чтобы рост бизнеса сопровождался ростом прибыли? ❓ Что для вас важнее: быстрый рост или стабильность компании? ❓ Как думаете, сможет ли МГКЛ сохранить такие темпы роста? 📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять! MGKL #отчет #мсфо #рынок #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп

Льготы для инвесторов 📅💸