МГКЛ: Выручка Х3 и новая облигация с 26% ставки

Войти

🚀 МГКЛ - Выручка Х3 и ставка 26% - разбираем новые вводные Пока рынок обсуждает ключевую ставку, МГКЛ продолжает ломать шаблоны и переписывать собственные рекорды. Мы уже видели сильные отчеты ранее, но свежие данные за 11 месяцев 2025 года выводят инвестиционный кейс на новый уровень. На фоне кратного роста бизнеса компания объявляет о размещении нового выпуска облигаций с весьма интересными параметрами. Давайте разберем всё по порядку: от фундаментала к условиям сделки. 📊 Операционные результаты: скорость не падает Цифры за январь–ноябрь 2025 года говорят громче любых прогнозов: ✔️ Выручка: 27 млрд рублей. Это в 3,6 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года, и уже втрое больше, чем за весь 2024 год. ✔️ Клиентская база: выросла на 13% до 234 тыс. человек. ✔️ Портфель (залоговые займы + товары в ресейле): прибавил 10%, достигнув 1,7 млрд рублей. Многие инвесторы задаются вопросом: не является ли такой взрывной рост временным эффектом, за которым последует стагнация? Генеральный директор компании дает четкий ответ - нет. Стратегия развития была сформирована в условиях турбулентности, поэтому цели в ней заложены консервативные. Динамика обусловлена двумя фундаментальными факторами: эффективная стратегия масштабирования и органический рост рынка ресейла в России. Именно сейчас, пока есть мощный импульс от внешних факторов, компании есть смысл занимать и агрессивно вкладывать деньги в развитие, занимая долю рынка. 💸 Новый выпуск облигаций: параметры и «Золотой стандарт» прозрачности Подкрепляя рост финансированием, МГКЛ выходит на рынок с выпуском 001PS-01. Условия выглядят привлекательно для тех, кто ищет высокую фиксированную доходность. Ключевые параметры: ● Ориентир ставки: не выше 26% годовых (фикс). ● Срок: 5 лет (можно зафиксировать высокую ставку вдолгую). ● Выплата купона: ежемесячно (30 дней). ● Сбор книги: 11 декабря 2025. ● Размещение: 16 декабря 2025. ● Минимальная заявка: 1 400 000 руб. ⚖️ Важный нюанс по аллокации Компания вводит беспрецедентную меру - мораторий для инсайдеров на участие в первичке. С 10 по 17 декабря «свои» купить бумаги не смогут. Это шаг, выходящий за рамки стандартных рыночных практик: эмитент осознанно усиливает прозрачность, чтобы обеспечить справедливую аллокацию для внешних инвесторов. 💡 Резюме МГКЛ - это редкий пример эмитента, который не только стабильно платит купоны и дает премию к рынку, но и показывает взрывной рост бизнеса, подтвержденный цифрами. Предыдущие выпуски компании традиционно пользовались спросом и уходили с переподпиской. Учитывая ставку под 26% и ежемесячный купон, этот выпуск выглядит отличным инструментом для фиксации доходности. 👇 Вопрос по участию: Некоторые брокеры уже дают возможность оформить заявки, но многим удобно участвовать через Т-Инвестиции, но пока нет ясности по доступу. Давайте уточним это вместе, чтобы не упустить возможность. , подскажите, можно ли будет поучаствовать в размещении нового выпуска МГКЛ через вас? 🗣 Друзья, если вам тоже это важно - отмечайте Т-инвестиции в комментариях или пишите в поддержку, чтобы мы быстрее получили ответ! Большой плюс Т, что они всегда слушают своих клиентов.

🇪🇺🇺🇸🇷🇺 «Битва за стол»: как Трамп и Путин Европу атакуют, инфляция сдает позиции, а ЕС начинает процедуру заморозки активов РФ. Если вчера рынок томился в вязком боковике, ожидая хоть какого-то сигнала, то сегодня пружина, о которой мы говорили, начала разжиматься. Инвесторы получили тот самый драйвер, которого так не хватало: макроэкономический позитив наконец-то встретился с большими геополитическими ставками. 📉 Капитуляция инфляции: путь к ставке открыт Главная новость дня - инфляция замедляется быстрее, чем ожидали даже оптимисты. За неделю до «дня Х» (заседания ЦБ) цифры говорят сами за себя: ✔️ Недельный рост цен (2-8 декабря) рухнул до микроскопических 0,05%. ✔️ Годовая инфляция на 8 декабря оценивается в 6,34%. Это не просто цифры - это супер позитивный триггер. Мы уже пробили нижнюю границу прогноза ЦБ (6,5%). При сохранении такой динамики к 19 декабря мы можем подойти с показателем около 6%. Это переводит разговор о снижении ключевой ставки из разряда «осторожного» в плоскость реальности. Новогодний подарок в виде снижения на 1% или даже дерзкие 1,5% становится базовым сценарием. Рынок чувствует, что цикл жесткости, душивший экономику, близок к концу. 📈 На этом фоне индекс #imoex перестал «топтаться» на месте. В отличие от вчерашней сонной сессии, сегодня мы увидели уверенный штурм. Быки пробили уровень 2750 пунктов впервые с 20 октября и протестировали 200-дневную скользящую среднюю (EMA). 🌍 Геополитический покер Пока рынок радуется макростатистике, на внешнем контуре разворачивается настоящая драма. WSJ сообщает о тектоническом сдвиге: США предлагают Европе вернуть Россию в мировую экономику. План Трампа, детали которого просачиваются в прессу, подразумевает восстановление поставок российских энергоносителей в Западную Европу. Битва за столом переговоров теперь идет не столько за границы, сколько за перекройку экономической карты континента. Однако здесь кроется главный риск. Инвесторы, наученные горьким опытом ложных надежд, не спешат впадать в эйфорию. Заявления о том, что США и Зеленский могут встретиться в Европе уже в выходные, соседствуют с инсайдами о попытках Киева сорвать диалог заведомо невыполнимыми условиями. Неопределенность сохраняется: рынок жаждет фактов, а не кулуарных интриг. Удачное разрешение разногласий между РФ и США после «саммита на Аляске» (о чем упомянул Лавров) дает надежду, но не гарантии. ⚠️ Ложка дегтя: технические долги Несмотря на макро-эйфорию, техническая картина требует трезвости. Мы оставили позади два незакрытых гэпа: 📉 Вчерашний на 2702 п. 📉 Утренний на 2720 п. Рынок не любит оставлять такие «долги». Учитывая предстоящие выходные и геополитическую турбулентность, сценарий локального охлаждения завтра выглядит вполне логичным. Любая, даже незначительная негативная новость может стать поводом для фиксации прибыли и закрытия этих разрывов, прежде чем мы увидим продолжение полноценного ралли, которое вполне реально может начаться и вовсе после заседания ЦБ. 💡 И вечером такие новости поступили, ЕС дал первоначальный ОК на сделку по заморозке активов РФ на долгосрок. Реакция рынка была мгновенной, резкий откат, в моменте падая к 2737 пунктов. Закрытие по итогу нельзя назвать плохим, но звоночек для коррекции поступил. 🗞 Корпоративные события LKOH Лукойл рассматривает заявку американского фонда Xtellus Partners как приоритетную для продажи своих зарубежных активов. Ключевая особенность сделки - безденежный обмен, который позволит Лукойлу вернуть свои акции, заблокированные в США. DOMRF Банк ДОМ.РФ - Менеджмент подтвердил дивидендную политику: выплаты будут производиться один раз в год, но с высоким коэффициентом - 50% от чистой прибыли.

#инвестиции #МГКЛ #облигации #отчет #аналитика