💥 $OZON – день жесткой распродажи

📉 Мирный трек уходит на второй план Визит Уиткоффа и Кушнера в Россию откладывается — для него нет достаточной повестки, заявил глава РСМД Тимофеев. Переговорный процесс буксует, а рынку сейчас крайне нужны любые позитивные сигналы с этого направления. Без них геополитическая премия в ценах российских активов будет только расти. 📉 К этому добавляется растущая вероятность, что на заседании 11 сентября ЦБ сохранит ключевую ставку на уровне 14% . Сентябрьское заседание считается промежуточным — на нём обычно не пересматривают долгосрочные прогнозы, а данных по инфляции за август-сентябрь пока недостаточно . Рынок закладывает два снижения на 0,25 п.п. до конца года и одну паузу, но если пауза случится именно в сентябре, это станет неожиданностью для многих . Боюсь представить, что тогда с нашим рынком будет. IMOEXF вчера уже закрылся на уровне 2071 п. (-3%), откатившись к минимумам месячной давности . Акции Ozon рухнули на 21,4% после атак на склады, АФК Система потеряла 11%, а вслед за ними упали практически все голубые фишки . Рынок сейчас держится на тонких нитях, и сохранение ставки на фоне ухудшающегося геополитического фона может стать триггером для новой волны распродаж. Доходности ОФЗ уже пошли вверх, RGBI ушёл ниже 113,1 п. . Длинные облигации снова под давлением, а инвесторы продолжают выходить в валюту. Ключевая поддержка по индексу — 2000 пунктов. Если её пробьют, следующая остановка может быть гораздо ниже. Пока готовлюсь к худшему, но надеюсь на лучшее. 👀 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🤖 YDEX : ИИ-поиск открывает новый рекламный канал Поиск меняется. Всё чаще пользователь получает готовый ответ от нейросети прямо на странице, минуя клики по ссылкам. И этот тренд уже превращается в новый рекламный рынок. 📊 Масштаб впечатляет. ИИ-обзоры появляются более чем в 40% запросов Google в США. В России — похожая картина: ответы Алисы AI отображаются по 42% запросов в Яндексе, а ежемесячная аудитория достигла 49,5 млн человек. Логичный следующий шаг — монетизация этого пространства. 🧠 Российские банки уже активно тестируют продвижение в ИИ-выдаче. За второй квартал доля нейровыдачи в рекламных показах десяти крупнейших финансовых игроков выросла с 17% до 30%. Лидирует Сбер — 57% размещений, ещё 27% — у самого Яндекса, 9% — у Т-Банка. Три игрока собрали более 90% проморазмещений в этом формате. 📈 Почему банки полезли туда первыми? Финансовый поиск очень хорошо монетизируется. Запросы вроде «какую карту выбрать» содержат готовое намерение совершить действие. Банк получает шанс оказаться перед пользователем в момент принятия решения. ⚙️ Механика пока работает через Яндекс Директ — отдельной кампании для ИИ-выдачи нет, алгоритм сам решает, когда показать объявление и помечает его как «Промо». Для рекламодателей пока много неизвестного: нельзя гарантировать количество таких показов или управлять ими отдельно. Оценки: дополнительный трафик для банков 1–5%, по целевым запросам — до 5–10%. Для Яндекса история выглядит особенно интересно. Новый формат внутри продукта, аудитория которого быстро растёт. Оборот от рекламы и продвижения во втором квартале уже достиг 128 млрд руб. (+12% г/г). ИИ-форматы расширяют инвентарь и монетизируют сценарии, где пользователь получает всё внутри нейроответа. Объём рынка ИИ-поиска в России может вырасти минимум на треть в 2026 году и приблизиться к 2 млрд руб. 🧩 Яндекс уже имеет всё необходимое: аудиторию, нейросеть и рекламную систему. Банки оказались первыми, но следом потянутся и другие отрасли с большими маркетинговыми бюджетами. Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 YDEX : рекордная прибыль, но поиск тормозит Яндекс отчитался за первое полугодие: общая выручка выросла на 19% до 759 млрд руб. Это хороший темп, но внимание привлекает другое. Флагманский сегмент «Поисковые сервисы и ИИ» практически не вырос по доходам — скорр. EBITDA осталась на уровне прошлого года (116,6 млрд руб.). Доля поиска достигла рекордных 69,9% (+2,4 п.п.), но дальше расти всё сложнее, и трансформировать доминирование в рост выручки становится труднее. 📊 Зато «Городские сервисы» порадовали: выручка +18% до 426,1 млрд руб., скорр. EBITDA подскочила на 165% до 55,9 млрд руб. — компания активно повышает маржинальность этого направления. «Персональные сервисы» и «Б2БТех» прибавили 31% и 32% по выручке, оба вышли в устойчивый плюс по рентабельности. Почти все сегменты стали прибыльными — это уже не просто поисковая машина, а полноценная экосистема. 💰 Автономные технологии и прочие венчурные проекты традиционно минусуют — убыток по скорр. EBITDA в 22,4 млрд руб. Но к этому все привыкли, и масштаб убытка не перекрывает общую позитивную картину. Чистая прибыль выросла почти в 18 раз — с 5,4 до 93,4 млрд руб. Компания продолжает платить дивиденды: за полугодие направят 110 руб. на акцию (доходность ~2,7%). Мулытипликаторы выглядят скромно: 9,5 P/E, 1,0 P/S, 4,9 EV/EBITDA — существенная недооценка к зарубежным аналогам. Но она отражает страновые риски и сократится только при выходе из кризиса. Пока ждём. Но фундаментально Яндекс стал гораздо сильнее, чем год назад. 📈 Не является инвестиционной рекомендацией. ‼️В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!