📉 $RENI : слабая троечка подтверждает статус

Страховой Ренессанс отчитался так, что лишний раз подтвердил своё негласное звание — результаты действительно вышли слабыми. Доходы от страховых услуг обвалились на 42%, и это при том, что объём инвестиционного портфеля вырос на 7,4% до почти 32 миллиардов, то есть компания продолжает наращивать активы, но зарабатывать на них пока не получается . Переоценка облигаций и вовсе утянула чистую прибыль в отрицательную зону на 1,4 миллиарда — классический удар волатильного долгового рынка. Основные риски, о которых я говорил раньше, начали материализовываться один за другим. Банки всё активнее отжимают клиентскую базу, количество страховых случаев растёт, а это давит на выплаты и маржинальность, плюс долговой рынок штормит так, что переоценка облигаций превращается в регулярную головную боль . В такой конъюнктуре даже сильный бренд не гарантирует защиты от падения операционных показателей. Из позитивного могу отметить только снижение административных расходов на 21% — менеджмент явно взялся за оптимизацию, что в нынешних условиях выглядит разумно. И продолжается байбэк, правда, пока он не спасает ни от падения котировок, ни от ухудшения фундаментальных метрик . Выкуп акций — это всегда хорошо для поддержки капитализации, но когда бизнес теряет прибыль, это скорее косметическая мера. В целом картина складывается безрадостная: падающая выручка от профильной деятельности, убыток на чистой линии и внешние факторы, которые компания не контролирует. Буду держаться от этой бумаги подальше, пока не увижу устойчивого разворота хотя бы по операционным показателям, потому что текущий тренд говорит сам за себя . 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны