Стоимость компании и её рыночная капитализация: что нужно знать

Войти

💲Стоимость компании и её цена на бирже, что эти цифры могут нам сказать? 💰Стоимость или акционерный капитал, это денежная оценка имущества компании за вычетом всех обязательств, другими словами - это количество денег, которое останется в случае ликвидации компании или так же её реальная стоимость на текущий момент 💸Капитализация - это рыночная оценка стоимости компании. Исчисляется как количество акций умноженное на текущую стоимость одной акции 📊Таким образом капитал компании - величина стабильная и меняющаяся только после очередного квартального отчета, а капитализация изменяется по графику 5/2, каждую торговую сессию 👉Важно понимать, что капитал отражает текущую фактическую оценку бизнеса, в нём никак не учитываются перспективы и потенциалы компании, а вот капитализация как раз наоборот, оценивает рыночные ожидания развития компании, реализации её проектов в будущем и потенциалы увеличения ее прибыли. Акции часто бывают переоценены или недооценены рынком, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за актив ⚖️Стоимость рыночной капитализации почти всегда превышает стоимость собственного капитала. Может быть полезно провести историческое сравнение между стоимостью рыночной капитализации и стоимостью собственного капитала, чтобы увидеть, есть ли какая-то тенденция 👨‍💼Если рыночная капитализация постоянно растет и превышает стоимость собственного капитала, это указывает на возросший интерес и доверие со стороны инвесторов 📑Рыночную капитализацию и собственный капитал можно определить, посмотрев квартальный отчет компании. Собственный капитал отображается на балансе компании. Капитализацию показывает любой брокер или новостник Ⓜ️Так же, для быстрой оценки этих параметров был введён мультипликатор P/BV = Капитализация / Собственный капитал Один из самых простых показателей для сравнения компаний между собой и предварительного поиска недооцененных активов, по сути это отношение показывает в какую цену инвесторы оценивают каждый рубль капитала компании Полюс 22.0 то есть цена на рынке превышает балансовую стоимость в 23 раза ФосАгро 5.05 Лукойл 0.68 МТС -1.68 - отрицательный показатель говорит о том, что долгов у компании больше, чем собственного капитала, как вы понимаете, это не очень хорошо, но не критично *Среднее значение Р/ВV по РФ 1.4 P/BV не информативен у компаний с высоким объемом нематериальных активов – патентов, торговых марок, лицензий и т.д. Достаточно часто такое бывает у высокотехнологичных и развивающихся Астра 43.9 , а вот компании, чей капитал отрицателен в силу чрезмерной закредитованности должны провоцировать инвестора на опцию - семь раз отмерь, один раз отрежь, не иначе -0.46 ❗Если есть актив, который Вам нравится, но у него высокий показатель мультипликатора P/BV, не стоит от него отказываться. Добавьте в скриннинг показатель роста выручки и прибыли на акцию за 5 лет. Если цифры хорошие - повод изучить. А если ещё рентабельность выше ставки рефинансирования в полтора/два раза - изучаем точно 🇺🇸На западных рынках часто пользуются мультипликатором PEG, который даст понимание, на сколько рынок оценивает бизнес в сравнении с прогнозами роста его прибыли. Об этом мультипликаторе более подробная информация рассказана на Канале - и если Вы еще не подписаны, то жду Вас в профиле Пульс❗️ Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

🎭Как ОНИ заставляют нас покупать на хаях и продавать на лоях Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления. Психология меня Часть 4 ***предпоследний пост этого цикла за авторством товарища @KawaBaggio 5) Эффект ошибки игрока Одно из моих любимых искажений в оценке и интерпретации различных рыночных ситуаций. И сам - грешу периодически, и часто вижу, как это делают другие Описываемый случай произошёл в Италии и получил название «лихорадка 53 номера». Начиная с 2003 года, на протяжении многих розыгрышей итальянской лотереи, перестал выпадать выигрышный номер 53. Это совпадение заставило многих людей ставить на эту цифру все больше и больше. По наблюдению психолога Д.Робсона, автора книги «Ловушка интеллекта: почему умные люди делают глупости», в этом случае имела место "ошибка игрока": «…ведь, казалось бы, это очевидно: если цифра не выпадает так долго, то она должна выпасть вот-вот!» По его словам, к началу 2005 года «лихорадка 53» привела к банкротству многих охотников за удачей, некоторые люди кончали жизнь самоубийством, так как упорно ставили на 53-й номер значительные суммы денег и проигрывали: «Массовая истерия завершилась только тогда, когда цифра 53 наконец-таки выпала — после того, как не выпадала 182 тиража подряд. За это время на неё было поставлено в общей сложности 4 миллиарда евро. Четыре проигранных миллиарда» Так и на бирже: всем известно главное правило биржевой торговли: "прошлые результаты не являются гарантией будущей прибыли". Однако мозг функционирует иначе, то и дело пытаясь вселить в нас безосновательный оптимизм относительно будущего. В деле, где не может быть гарантированного результата, а любое событие имеет вероятностный характер, ошибка игрока дорого обойдется инвестору Согласно исследованиям отмечается, что люди с более высоким IQ предрасположены к этому когнитивному искажению больше других, они придают большее значение закономерностям и, таким образом, склонны верить в то, что могут предугадать, какое событие может произойти в следующий раз Собственно, чем все мы здесь и пытаемся заниматься с переменным успехом И, в следующий раз, перед тем, как нажать кнопку купить или продать, если вы обнаружите, что основанием сему служит нечто подобное - посмотрите в окно, вокруг себя, сделайте глубокий вдох, закройте глаза и задайте себе вопрос, что движет вами в данный момент - логика или эмоция? ...продолжение следует... Топ-5 худших бумаг Индекса МосБиржи этого года NLMK -25.3% CHMF -26.0% ROSN -27.8% CBOM -39.0% POSI -46.2% ❓Было полезно? Ставь 👍 А если еще не подписан на Канал - то жду тебя в профиле❗️ Торговые идеи в детальном разборе, важные новости человеческим языком и базовые обучающие посты - всё там! 📚 #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #психология #псвп #учу_в_пульсе

🎭Как ОНИ заставляют нас покупать на хаях и продавать на лоях Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления. Психология меня *дополнение между Частью 2 и Частью 3 ( продолжаю публикацию важной на мой взгляд подборки постов от @KawaBaggio ) Почему вдруг мы с вами начали разбирать манипуляции на рынке не с базы технического анализа - уровней поддержек, сопротивлений и трендовых линий, с их ложными пробоями через призму объемов, rsi, macd или ещё каких нужных и тайных индикаторов? Не с тайнописи фундаментальных отчётов, когда на росте прибылей год к году, вдруг, неистово продают, а на ужасающих глаз цифрах - неожиданно выкупают? Всё просто. Да, рынок для всех - один. Но для каждого он - разный. И, на мой взгляд, наше понимание графического хода торгов, анализ новостей и отчетов и, как следствие, предпринимаемые после - действия, это, в первую очередь, некое кривое зеркало себя. Отражение нашего внутреннего мира и тех неожиданных страстей, что в нём таятся Когнитивную психологию с примерами того, как рациональные и логичные вроде бы вещи, перестают быть таковыми, как только положение из "наблюдателя" переквалифицируется в "участника" - необходимо учитывать в нашем взгляде на биржу. В обязательном порядке Так уж устроен наш мозг, что природой разделён на два полушария. Левое, отвечающее за Логику, и правое, отвечающее за Эмоции. И они - не могут работать вместе. Одновременно. Либо одно, либо другое. И если первое, в основном, помогает нам на рынке делать деньги, то второе, как только оказывается за пультом контроля центра принятия решений - устраивает аттракционы и казино. Последние несколько месяцев тому в доказательство Кто из нас не кидался, абсолютно незапланированно и без заранее продуманного и просчитанного плана, с мыслью "эх, была не была", выкупать геополитический рост СПБ Биржи SPBE или Газпрома GAZP , шортить ну чересчур уж необоснованно выросший долговой ПИК PIKK , отыгрываться за потери в Магнитах MGNT и ХэдХантерах HEAD , забыв про здравый смысл, находясь под полным контролем и властью своих эмоций? Понимаете, о чем я? Вместо того, чтобы иметь чёткий план действий на случай той или иной ситуации, продуманный и проработанный заранее, мы пускаемся в такие экстремальные и азартные игры со своими деньгами, на абсолютно чуждом и неизведанном нами поле когнитивных искажений, где царит удача и гормональные всплески. И то, что может стабильно работать, принося нам доход, превращается в рулетку из казино. Нами же самими, собственноручно Важно взглянуть правде в глаза. И перед тем, как выстраивать стратегии, тактики, и прочие фундаментальные базы работы на рынке, необходимо познакомиться с основной противодействующей нам в этом стороной. Да. Это мы сами. И наши эмоции. А потом - все остальное. Фундаментальное и графическое Предыдущие части можно прочитать - на Канале Часть 1 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/aa88a830-418c-44e0-b1d9-86b4ad8fb8aa?utm_source=share&author=profile Часть 2 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/3565f732-5217-478d-bd68-cda4b8b60b5d?utm_source=share&author=profile Настоятельно рекомендую перечитать, посмотреть на себя со стороны, и понимать, что наша склонность видеть всё в искривленном свете - это наша природа, это наш изъян, это есть в нас. Принятие этой нашей особенности - первый шаг к успешной работе на рынке Всем - приятного вечера! 🤝 Больше заметок можно найти - на Канале #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок