TeamStream от МТС: асинхронные видеозаписи для бизнеса

Вывод по акциям Россети Центр Индексация тарифов позволит компании платить высокие дивиденды. На период 2025–2028 годов ожидается сильный рост тарифов на электроэнергию. Цель такого повышения это увеличение инвестиций со стороны ФСК Россетей и дочерних компаний. За счет роста тарифов выручка будет расти быстрее. Если при этом расходы продолжат увеличиваться на уровне инфляции, получится кратный рост прибыли. По итогам 9 месяцев 2025 года чистая прибыль выросла на 42%. Дивидендам сейчас особой угрозы нет. Ранее был риск, что по инициативе Минэнерго дивиденды направят на инвестиции. Но Минфин и Минэнерго договорились, что дивиденды, выплаченные государству, пойдут в инвестиции внутри отрасли. Дивиденды миноритариев трогать не будут. Мой взгляд остается положительным. Это защитный вариант из сектора электроэнергетики. В ближайшие три года ожидаю повышенные дивиденды более 15% за 2025 год и более 20% за 2026 год. Главный риск это возможные огромные капитальные затраты из за изношенности сетей. Но именно под это и закладывают рост тарифов. Итоговая прогнозируемая цена 0,9 ₽. Потенциал роста около 18%. Мое мнение по Россети Центр 💲 🚀 Беру в долгосрок 👍 Беру в краткосрок 🚀 Шорт 👍 Пока наблюдаю 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝. MRKC

Итоговый вывод по Интер РАО 🔌 Я вижу, что компания стоит аномально дешево по мультипликаторам. Но текущая цена отражает отсутствие драйверов роста в ближайшее время. По итогам 9 месяцев заметно, что процентные доходы начинают снижаться. Операционная прибыль от основного бизнеса составила 92₽ млрд, при этом процентные доходы с кубышки 58₽ млрд руб. Они все еще занимают значимую долю в общей прибыли. Однако за 3 квартал процентные доходы составили всего 17₽ млрд, и тенденция к снижению сохранится. ❗️В 4 квартале ситуация, на мой взгляд, продолжит ухудшаться. Впереди пик капитальных затрат: 315₽ млрд в 2025 году, при том что основные инвестиции придутся на 4 квартал, и еще 206₽ млрд в 2026 году. Кубышка уже сократилась с начала года с 523,3₽ млрд до 451,7₽ млрд на конец 3 квартала. Я ожидаю дальнейшее сжатие кубышки и снижение процентных доходов. Падение будет ускоряться по мере снижения ключевой ставки. Реальный эффект от капитальных вложений проявится ближе к 2030 году. Первое заметное влияние на EBITDA ожидаю только во второй половине 2026 года. ☝️Я сохраняю нейтральный взгляд на Интер РАО. Пока закладываю, что выпадение процентных доходов произойдет раньше, чем капитальные затраты начнут приносить ощутимую отдачу. При этом в долгосрочном дивидендном портфеле держать акции можно. Бизнес остается очень стабильным с двузначной дивидендной доходностью. В перспективе ближе к 2030 году средства, направленные в капитальные вложения, способны дать рост выручки и прибыли. За 10 лет бумага показала около 255 процентов полной доходности с учетом дивидендов, или около 13,5 процента в год. Итоговый анализ: акции недооценены примерно на 20,3 процента. Справедливая цена 3,5₽ Рыночная цена 2,91₽ Что думаю сейчас 👍 Покупка 🚀 Продажа 💲 Держу и наблюдаю 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝 IRAO

Компания МТС Web Services запустила в бесплатном тестовом