📱 Циан ( $CNRU)

АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ. Как выбрать правильно При выборе между акциями и облигациями ключевой вопрос всегда один: на какой срок я инвестирую. Именно горизонт инвестирования определяет, какой инструмент будет для меня разумнее и безопаснее. Короткий срок. Сохранить, а не приумножить Стратегия «держи до гашения» для коротких облигаций позволяет заранее понимать, какой доход я получу. Да, инфляция заберет часть покупательной способности, но на горизонте 1–3–5 лет эти потери не критичны. Важно честно признать: на коротком сроке цель «приумножить» практически недостижима. Магия сложного процента еще не начинает работать. Зато цель «сохранить» и защититься от инфляции облигации обычно выполняют надежно. Длинный срок. Облигации становятся рискованнее Если держать облигации 15–20–30 лет, риск, наоборот, растет. Во-первых, на таком горизонте сложно гарантировать, что я не столкнусь с жизненными обстоятельствами, из-за которых придется продавать облигации раньше срока. А продажа до гашения лишает главного преимущества облигаций — заранее известной доходности. Во-вторых, за десятилетия может измениться надежность эмитента. Даже сильные и стабильные компании не застрахованы от проблем, вплоть до дефолта. И здесь возникает ключевое различие: на длинных интервалах акции снижают инвестиционный риск, а облигации его увеличивают. Почему акции выигрывают на дистанции Исторически доходность акций на длинных промежутках времени существенно выше. Часто она в два раза и более превышает доходность облигаций. Бывают отдельные периоды, когда облигации выглядят лучше, но это исключения, за которыми нужно постоянно следить. На дистанции именно акции: • лучше защищают от инфляции; • снижают риск низкой доходности; • позволяют заработать за счет сложного процента. Поэтому при долгом горизонте инвестирования акции становятся предпочтительным инструментом. Главное решение в портфеле Самое важное решение инвестора — определить долю акций и облигаций. Если я инвестор в возрасте, использую капитал как источник регулярного дохода и не планирую его пополнять, надежность выходит на первый план. Я не могу позволить себе несколько лет просадок рынка акций. В этом случае короткие облигации, удерживаемые до гашения, — логичный и спокойный выбор. Если же я молода, регулярно пополняю портфель и не планирую изымать деньги 20–30 лет, наиболее разумно делать ставку на акции. Даже умеренные, но системные вложения позволяют на практике почувствовать силу сложного процента. Итог Между этими крайностями существует множество промежуточных вариантов. В каждом случае мне важно: • определить свой инвестиционный горизонт; • понять, какие просадки я готова выдержать психологически; • решить, когда и как начну регулярно забирать деньги из портфеля. Именно от этих ответов и должна зависеть пропорция акций и облигаций. Если материал был полезен — реакция 👍 приветствуется. #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление

АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ. Что и когда лучше Здесь мы подходим к одному из ключевых вопросов инвестирования. Кому и в какой момент больше подходят акции, а кому облигации. Инвестор всегда балансирует между двумя видами рисков. Проблема в том, что большинство видит только один из них и полностью игнорирует второй. А он не менее опасен, просто менее заметен. Первый риск очевиден. Это снижение цены актива. Убыток, который видно глазами. Год назад портфель стоил 1 млн рублей, сегодня 900 тыс. Потеря зафиксирована, эмоции включились. Второй риск тише и коварнее. Это инфляция. Когда деньги лежат без работы под матрасом или на счете с нулевой доходностью, риск никуда не исчезает. Он просто становится невидимым. Деньги обесцениваются постепенно. Инфляция 7% в год за 20 лет превращает каждый рубль в 23 копейки. По сути, 77% капитала исчезает. Это гораздо жестче, чем падение рынка акций в два раза. Просто рынок падает резко и пугает, а инфляция съедает капитал медленно и незаметно. Поэтому инвестору приходится бороться сразу с двумя угрозами. С колебаниями рынка и с инфляцией. И здесь акции и облигации работают по разному. На коротких горизонтах лучше справляются облигации. На длинных горизонтах акции. Если портфель состоит из акций, риск снижения цены уменьшается с ростом срока владения. Причем снижается не только риск убытка, но и риск низкой доходности. Исторически на длинных интервалах акции почти всегда обгоняли инфляцию и давали реальный рост капитала. Вывод простой. Акции выгодно держать долго. 15, 20, 30 лет. Они защищают от инфляции и со временем сглаживают рыночные колебания. Но на коротких интервалах ситуация обратная. На горизонте 1, 3 или 5 лет акции могут легко дать отрицательный результат. Каждый третий или четвертый год рынок бывает убыточным. В России даже чаще. Поэтому на короткие сроки акции несут высокий риск неудачного выхода. Здесь на сцену выходят облигации. Короткие надежные облигации при удержании до погашения дают понятный и заранее известный результат. Доходность ниже, чем у акций, но вероятность неприятных сюрпризов минимальна. Еще спокойнее становится, если облигации разных эмитентов. Это снижает риски. При этом держать акции и облигации одного и того же эмитента в одном портфеле не лучшая идея, так как растет системный риск. Итог простой. Облигации хороши для коротких горизонтов и сохранения капитала. Акции для длинного пути и защиты от инфляции. Дальше будет важный вопрос. В каких пропорциях сочетать акции и облигации и как это зависит от целей и срока инвестирования. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

​Самолёт ( SMLT ) очень бодро отработал Ровно месяц назад писала о хорошей точке входа. За это время акции выросли на 21%. Моё любимое накопление отработало идеально. Но важно не только вовремя купить, но и вовремя продать. Об этом я писала накануне заседания по ключевой ставке. Позицию удалось зафиксировать практически на максимумах. Сделка была спекулятивной, в среднесрочной перспективе цели по бумаге остаются выше. После заседания рынок ожидаемо остыл. Первую цель по снижению уже отработали, около 7,5% движения вниз. При этом потенциал коррекции пока не исчерпан. В прошлый аналогичный период после заседания Самолёт снижался почти на 14%, сейчас падение составляет около 9%. Технически остаётся пространство для движения в зону 930–940. Ниже по графику пока ничего не сломано. Если смотреть шире, на недельном таймфрейме картина выглядит напряжённо. Закрытие недели ниже 1000 может сформировать сильный разворотный сигнал. В таком случае цели коррекции смещаются к 880, а при негативном сценарии и к 850. С текущих уровней в шорт уже не входила бы, стоп получается слишком далёким. В лонг тоже пока рано. Оптимальная стратегия сейчас — наблюдать и ждать более понятную точку входа. 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝