#Аэрофлот $AFLT

Обзор дивидендов МТС-Банка 📱 • 2024 — 56,98 руб./акцию ▪️Дивиденды за 2024 год: 89,31 руб./акцию (7,4%) В прошлый раз провели допэмиссию ради выплаты дивидендов. Далее так делать не выйдет. ▪️Доходность актива с учетом дивидендов: 7% 😀Прогноз дивидендов за 2025 года: 80-100 руб./акцию (5,6-7%) Ожидаю, что банк распределит 25% прибыли по итогам года. 18 декабря представитель компании заявил, что у банка есть дивидендная политика, и он будет ей следовать. Банк рассчитывает выплатить дивиденды по итогам 2025 года. Дивидендная политика эмитента: Банк стремится распределять от 25% до 50% чистой прибыли, определенной на основе консолидированной финансовой отчетности Банка в соответствии с МСФО. После 11 👍 выходит итоговый вывод по МТС-Банку с подробным разбором перспектив. MBNK

📱 Обзор МТС-Банк МТС-Банк — цифровой коммерческий банк, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. ▪️Кредитный портфель - 2022 — 241,5₽ млрд - 2023 — 347,7₽ млрд - 2024 — 385,8₽ млрд - (LTM) — 343,6₽ млрд Темпы роста — 12% ▪️Прибыль - 2022 — 5,3₽ млрд - 2023 — 3,3₽ млрд - 2024 — 12,5₽ млрд - 2025 — 10₽ млрд Темпы роста — 24% • Капитализация — 54,3 млрд руб. • P/E — 5,44, среднее — 5,7 • P/B — 0,44, среднее — 0,36 • ROE — 24,4%, среднее — 20% • Активы банка — 789,1 млрд руб. (+42% г/г) 🔅 Если взглянуть на основные метрики МТС-Банка, можно сказать, что акции находятся ниже справедливых уровней Давайте соберем 15👍 и выпускаю разбор + прогноз дивидендов МТС-Банка MBNK

🔌 Интер РАО IRAO — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. Часть 1 – финансовые показатели Выручка: • 2021 – 1226,7₽ млрд (+24,4% г/г) • 2022 – 1265₽ млрд (+3,1% г/г) • 2023 – 1359,8₽ млрд (+7,5% г/г) • 2024 – 1548,5₽ млрд (+13,9% г/г) • 2025 (9М) – 1242,2₽ млрд (+13,9% г/г) Чистая прибыль: • 2021 – 98,2₽ млрд (+30,1% г/г) • 2022 – 117,5₽ млрд (+19,7% г/г) • 2023 – 135,9₽ млрд (+15,7% г/г) • 2024 – 147,5₽ млрд (+8,5% г/г) • 2025 (9М) – 113,8₽ млрд (+2,6% г/г) Сравнение мультипликаторов: • P/E: 2,32, среднее 3,3 • P/BV: 0,34, среднее 0,49 • P/S: 0,2, среднее 0,4 • ROE: 13,4%, среднее 12,2% • PEG: 0,21 (недооценена) • Долг/Капитал: 0,02, среднее 0,72 • Цена по P/E: 3,2₽ • Модель DCF: 4,05₽ Ожидаемая годовая доходность: 16,8% ✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах Интер РАО, можно сделать вывод, что компания недооценена. Но интереса по текущим ценам мало. Дивидендные перспективы Интер РАО подробно разберу в следующей части. Ставьте 👍, если ждете