Надежные флоатеры: подборка просевших в цене для инвестиций

Подборка просевших в цене надежных флоатеров Делал для себя и делюсь с вами Условия: •Срок обращения до погашения/оферты меньше 2 лет; •Цена ниже номинала; •Привязка купона к ключевой ставке; •Надежность (кредитный рейтинг от 🅰️🅰️➖ и выше + парочку надежных вариантов рейтинга 🅰️). 1️⃣. Балтийский лизинг БО-П10 🅰️🅰️➖ Купон КС + 2,3% ежемесячный Дата погашения: 08.04.2027 ✅ Особенности: амортизация по 10% с июля 2026 Текущая цена: 888,6 Текущая купонная доходность: 25,86% или КС + 4,8% 2️⃣. Авто Финанс Банк БО - 001Р-11 🅰️🅰️ Купон: КС + 2,5% квартальный Дата погашения: 24.12.2026 ✅ Текущая цена: 925,2 Текущая купонная доходность: 25,33% или КС + 4,3% 3️⃣. Росэксимбанк 002Р-04 🅰️🅰️ Купон: КС + 2% квартальный Дата погашения: 03.11.2033 ❌ Пут оферта: 17.11.2026 ✅ Особенности: Размер купонов определяется как значение КС на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, + премия 2%. Текущая цена: 945,9 Текущая купонная доходность: 24,24% или КС + 3,2% 4️⃣. Экспобанк 001Р-02 🅰️➕ Купон: КС + 2,75% ежемесячный Дата погашения: 08.09.2029 ❌ Пут оферта: 29.09.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 961 Текущая купонная доходность: 24,34% или КС + 3,3% 5️⃣. МФК Т-Финанс оббП01 🅰️ Купон КС +2,75% ежемесячный Дата погашения: 10.09.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 953,1 Текущая купонная доходность: 24,57% или КС + 3,5% 6️⃣. МБЭС 002-03 🅰️🅰️🅰️ Купон КС + 2,1% квартальный Дата погашения: 06.06.2034 ❌ Пут оферта: 19.06.2026 ✅ Текущая цена: 957,7 Текущая купонная доходность: 24,05% или КС + 3%, 7️⃣. МБЭС 002P-02 🅰️🅰️🅰️ Купон КС + 2,5 полугодовой⚠️ Дата погашения: 14.12.2026 ✅ Текущая цена: 941,1 Текущая купонная доходность: 24,90% или КС + 3,9% 8️⃣. РЕСО-Лизинг БО-02П выпуск 1 🅰️🅰️➖ Купон КС +3,3% полугодовой⚠️ Дата погашения: 02.06.2026 ✅ Статус квала: требуется Текущая цена: 980,2 Текущая купонная доходность: 24,72% или КС + 3,7% ❗ В чем смысл данных бумаг. Зарабатывать на высокой ключевой ставке сейчас, а потом еще заработать на погашении/оферте, когда нам вернут номинал 1000 руб. ‼️Подборка только для тех кто понимает риски облигаций флоатеров. Они могут падать в цене длительное время в случае понижения ключевой ставки и начать отрастать обратно к номиналу только к погашению/оферте. Поэтому ограничил срок обращения до 2 лет. Для флоатеров чем короче срок, тем лучше. ⁉️ Если такая подборка будет популярна, то могу сделать и вторую часть с менее надежными флоатерами (такие как М. Видео, Джи-групп, Делимобиль, Все инструменты, Биннофарм, МСП банк, Легенда).

Прочитал всю свежую аналитику в интернете по ключевой ставке и решению ЦБ 6 июня. Больше склоняюсь к тому что ключевую ставку в пятницу сохранят на текущих значениях, а снижение может произойти только на следующем заседании 25 июля. Точнее скажу что 70% что сохранят, 20% что понизят на 50-100 б. п. И 10% что понизят на 100-200 б. п. Примерно такой расклад сейчас. Было бы не логично со стороны ЦБ понижать ставку сейчас, зная что с 1 июля в России произойдет двузначная индексация тарифов ЖКХ (около 10%), что может привести к новому всплеску инфляции. Но как мы все помним, ЦБ умеет удивлять. Так что подождем пятницы. Рынок уже заложил снижение ставки в рост цены акций и облигаций, поэтому если в пятницу ставка останется на уровне 21%, то нас ждет не слабый такой откат, вероятно кратковременный. Дальнейшее развитие событий на рынке будет уже зависить от риторики ЦБ и новостного фона. Я вот думаю, если в пятницу ставку сохранят, может попробовать в минуту распродать активы наиболее улетевшие в цене за последние дни, чтобы спустя время обратно их откупить по более низкой цене. Или опасная игра, как вы думаете?) Ну а если КС таки понизят, что уже впринципе заложено в цену активов, думаю каких то сильных движений не произойдет, по крайней мере в облигациях с фикс. купоном. Позже конечно продолжится рост в случае хороших прогнозов ЦБ и позитивного новостного фона.