Дайджест облигаций 01.06.2025 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1 часть 🟡 В каталог Т добавили новые облигаций: 1️⃣. АБЗ-1 002Р-03 Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ Купон фиксированный ежемесячный 25,5% Дата погашения: 07.05.2028 ⚠️ Есть амортизация по 16,5% с 21 купона раз в квартал RU000A10BNM4 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 Участвовал в размещении и докупал потом. Вижу так, что можно подержать среднесрочно до конца этого года, в долгосрок бы не стал брать, компании предстоит погасить 3 старых выпуска в 2026 году и нет пока уверенности что все пройдет гладко. 2️⃣. МТС 002P-11 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ Купон фиксированный ежемесячный 19% Дата погашения: 01.05.2030 ⚠️ Пут оферта: 23.11.2026 RU000A10BP79 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 10%. 💬 Начинаю уже относиться более лояльно к таким купонам, взял немного в 🟢, пока цена была ниже номинала. В целом надежный выпуск на 1,5 года 3️⃣. Элит Строй БО-01 Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ Купон фиксированный ежемесячный 26,5% Дата погашения: 11.05.2028 ⚠️ Но есть Call оферта через 1,5 года RU000A10BP46 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 Элит-Строй, она же Страна-Девелопмент. Взял подержать краткосрочно-среднесрочно. В долгую держать опасно, да и не понятно выкупит ли эмитент облигации через 1,5 года или нет. Но подержать 1-6 месяцев почему бы и нет. 4️⃣. Полипласт П02-БО-05 Кредитный рейтинг: 🅰️➖ (от НКР) Купон фиксированный ежемесячный 25,5% Дата погашения: 19.05.2027 RU000A10BPN7 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 0,5% 💬 Участвовал в размещении, цель краткосрочно-среднесрочная. По отчетности рост чистой прибыли и выручки, но и сильный рост долговых обязательств. Что не удивительно, эмитент выпускает облигации уже почти каждый месяц на протяжении полугода. Рейтинг от НКР, что тоже не радует, скорее тут крепкое BBB, но никак не A-. Долгосрочно точно мне не интересно. 5️⃣. Балтийский лизинг БО-П16 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон фиксированный ежемесячный 22,25% Дата погашения: 14.05.2028 ⚠️ Есть амортизация 11% с 12 купона раз в квартал. RU000A10BJX9 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 3% 💬 У компании вроде бы хорошие финансовые отчеты выходят, но долговая нагрузка растет и это напрягает. В целом думаю, что долгосрочно можно рассматривать, если соблюдать риск-менеджмент. В случае снижения КС этот выпуск тоже даст хорошую прибавку к цене облигации. Участвовал в размещении и докупал ниже номинала на старте торгов. Как минимум до начала амортизации подержу, а там посмотрим. 6️⃣. АФК Система 002P-02 Кредитный рейтинг: 🅰️🅰️➖ Купон фиксированный ежемесячный 22,75% Дата погашения: 20.05.2027 RU000A10BPZ1 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 2% 💬 По финансовой отчетности прямо таки убыточная и закредитованная контора, если не смотреть какими активами она владеет. Долгосрочно поэтому не интересна. Краткосрочно-среднесрочно думаю можно подержать, но с каждым месяцем риск будет немножко расти, у эмитента очень уж много погашений и оферт в этом году, каждый месяц. Взял немного на размещении. 7️⃣. СОПФ ДОМ.РФ 13 Кредитный рейтинг 🅰️🅰️🅰️ (поручителя) Купон фиксированный квартальный 17,95% Дата погашения 27.05.2027 RU000A10BPQ0 💼 Возможная доля в портфеле согласно риск-менеджменту до 5% 💬 Тут коротко отмечу что по текущей цене не интересен уже абсолютно. Можно найти доходнее облигации. Максимум это добавить в закладки и поставить уведомления на случай сильной просадки цены. Продолжение во 2 части чуть позже... #облигации #дайджест

Подборка облигаций с большими купонами среди рейтинга выше 🅰️. Искал что можно сейчас еще такого купить, с хорошей доходностью к погашению и нормальным купоном. Новые выпуски выходят все с меньшим купоном, старые выпуски с большими купонами стоят запредельно дорого. То что нашел, тоже не сильно радует, особенно после подсчета доходностей вручную, но таков сейчас рынок. Хорошую доходность показывают выпуски Самолета, но его много не возьмешь из-за повышенного риска. Сортировка идет по длительности выпусков до погашения/оферты. 1️⃣. МОЭК выпуск 3 🅰️🅰️🅰️ RU000A101228 Купон полугодовой 22% Дата погашения: 07.11.2025 Текущая цена: 1007,3 Доходность к погашению: 19,9% Текущая купонная доходность: 21,78% 2️⃣. Альфа-Банк выпуск 18 🅰️🅰️➕ RU000A0JX5W4 Купон полугодовой 22,5% Дата оферты: 14.01.2026 Текущая цена: 1012,4 Доходность к оферте: 19,86% Текущая купонная доходность: 22,16% 3️⃣. Европлан БО 05 🅰️🅰️ RU000A1004K1 Купон полугодовой 20,35% Дата оферты: 24.02.2026 Текущая цена: 1003,7 Доходность к оферте: 19,16% (но 20,33% при цене 995) Текущая купонная доходность: 20,22% 4️⃣. МТС 002P-10 🅰️🅰️🅰️ RU000A10BGY3 Купон ежемесячный 19,25% Дата оферты: 22.07.2026 Текущая цена: 1003 Доходность к оферте: 18,64% Текущая купонная доходность: 19,19%. 5️⃣. МТС-Банк оббП05 🅰️ RU000A10BJ85 1 купон в конце срока 24% Дата погашения: 24.07.2026 Текущая цена: 1015,9 Доходность к погашению: 21,60% 6️⃣. ГК Самолет БО-П15 🅰️ / 🅰️➕ (прогноз негативный) RU000A109874 Купон ежемесячный 19,50% Дата оферты: 07.08.2026 Текущая цена: 929,9 Доходность к оферте: 27,03% Текущая купонная доходность: 20,97%. 7️⃣. Европлан 001Р-03 🅰️🅰️ RU000A103KJ8 Купон полугодовой 20% Дата оферты: 19.08.2026 Текущая цена: 997,2 Доходность к оферте: 19,96% Текущая купонная доходность: 20% 8️⃣. Европлан БО 06 🅰️🅰️ RU000A100DG5 Купон полугодовой 22,5% Дата оферты: 20.11.2026 Текущая цена: 413,6 (номинал тут 400⚠️) Доходность к оферте: 19,29% Текущая купонная доходность: 21,7% 9️⃣. ГК Самолет выпуск 11 🅰️ / 🅰️➕ (прогноз негативный) RU000A104JQ3 Купон полугодовой 26% Дата оферты: 12.02.2027 Текущая цена: 993,4 Доходность к оферте: 26,30% Текущая купонная доходность: 26,10% 🔟. Балтийский лизинг БО-П15 🅰️🅰️➖ RU000A10ATW2 Купон ежемесячный 23,7% Дата погашения: 14.02.2028 Текущая цена: 1029 Есть амортизация ⚠️ Доходность к погашению: 21,90% (не учитывал амортизацию) Текущая купонная доходность: 23,03% 1️⃣1️⃣. Интерлизинг 001Р-11 🅰️ RU000A10B4A4 Купон ежемесячный 24% Дата погашения: 27.02.2029 Текущая цена: 1015 Есть амортизация ⚠️ Доходность к погашению: 23,20% (не учитывал амортизацию) Текущая купонная доходность: 23,65% ❗Доходность подсчитана мною лично по каждой бумаге. ❗❗У многих бумаг из подборки цена еще активно колеблется, можно постараться поймать по более низкой цене, увеличив таким образом доходность к погашению и текущую купонную доходность. 👉 В комментариях можете поделиться, какие на ваш взгляд есть еще доходные облигации с большими купонами среди более менее надежных эмитентов. Желательно чтобы цена была ниже 103% от номинала. Может что-то добавлю сюда. #облигации #подборка #подборкаvitor

Размещение АйДи Коллект Не успел сделать разбор раньше, поэтому делаю его сейчас. Я не участвую в этом размещении. Эмитент не видется мне надежным. Кредитный рейтинг тут всего 🅱️🅱️➕. Можно было бы поучаствовать на небольшую долю согласно риск-менеджменту, но в Т порог входа от 100 тыс. В 🔵 вроде можно от 1 тыс, но там нет средств свободных. Так то краткосрочно можно было бы поучаствовать при условии сохранения ставки купонов выше 25%, но сомнительно что ставку оставят на таком уровне. Долгосрочно однозначно нет. Сейчас на рынке есть несколько старых выпусков ID Collect, которые дают приличную доходность к погашению. Я бы лучше вложился в кого то из них: RU000A1065M8 С погашением в апреле 2026 Доходность к погашению 30,73% RU000A106XT3 С погашением в сентября 2026 Доходность к погашению 28,80% RU000A107C34 С погашением в ноябре 2026 Доходность к погашению 27% (амортизацию не учитывал)