$RSHE

Добрый день! Вернемся с ответом в ближайшее время.

Добрый день! Прилагаем комментарий по вашему вопросу. Информация разбита на 4 поста из-за ограничения по количеству знаков в одном посте. На сайте Управляющей компании размещены документы, на основании которых Управляющая компания ведет учет и осуществляет движение паев. Это правила доверительного управления (ПДУ) и Порядок определения стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая ПИФ (ПО СЧА ПИФ). ПДУ регистрируются Банком России. ПО СЧА ПИФ согласовываются со спецдепозитарием ПИФ и потом направляются в Банк России. Ранее фонды с иностранными активами имели тип фонда "Открытый" и "Биржевой". После 26.02.2022, ООО «РСХБ Управление Активами» не смогла определить стоимость чистых активов и Приказом осуществила приостановку выдачи, погашения и обмена паев. Фонды приобрели статус "заблокированные". Далее Банк России выпустил директиву об изменении типа открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов с заблокированными активами на Закрытый. (ЗПИФ-А)

Новые ПДУ ЗПИФ-А отличаются от "стандартных" ПДУ в части выдачи, погашения паев, инвестиционной декларации, сроков. До момента приостановки операций для оценки заблокированных активов использовали их стоимость по состоянию на 25 февраля 2022 года. Впоследствии изменились правила оценки таких ценных бумаг, касающиеся учётной стоимости, поскольку активы входят в состав ЗПИФ-А. Их реальную стоимость можно определить только на момент продажи. По ПДУ, если для ценных бумаг нет активного рынка и наблюдаемых данных о стоимости, ООО «РСХБ Управление Активами» должна использовать отчёт независимого оценщика. Отчёт по ЗПИФ-А есть на сайте ООО «РСХБ Управление Активами». Для этого Вам необходимо: выбрать интересующий фонд, перейти в раздел «Документы фонда» и нажмите «Отчёт об оценке справедливой стоимости прав собственности на ценные бумаги».

Чтобы определить справедливую стоимость активов, оценщик использует последнюю цену предложения на дату расчёта. Её раскрывают биржи, информационная система Bloomberg или аналогичные платформы. Оценщик применяет к её значению коэффициент, который учитывает сложившиеся внешние обстоятельства, влияющие на реализацию активов. Его определяют на основании данных внебиржевого рынка России. Ссылка на сайт как считают активы: https://www.rshb-am.ru/upload/iblock/160/rdd5q1u9c0u7dht3b5b85xprjik8yvub/Izmeneniya-v-pravila-opredeleniya-SCHA-ZPIF_A-s-20.12.2024.pdf

По расчётам оценщика, средний дисконт по активам иностранных компаний: 40-60% — по акциям и 70-90% — по облигациям. Соответственно стоимость ценных бумаг ЗПИФ-А существенно изменилась по отношению к последней оценке СЧА от 25 февраля 2022 года. На основании стоимости заблокированных активов, которую определяет оценщик, ООО «РСХБ Управление Активами» рассчитывает и ежемесячно публикует СЧА всех ЗПИФ-А. Данные формируют на последний рабочий день месяца. При этом, расчётная стоимость пая и СЧА меняются за счёт валютной переоценки, расходов по фонду, поступающих в фонд выплат и прочего.