Топ-5 акций по обороту торгов на Мосбирже сегодня

📊 Сбербанк: рост прибыли на 8,4% при ROE на уровне 22% Крупнейший банк страны опубликовал отчетность за 12 месяцев 2025 года по РСБУ. Прибыль продолжает расти, а рентабельность капитала оставаться на относительно высоком уровне несмотря на высокую ключевую ставку. 📍Ключевые цифры за 2025 год: •Чистая прибыль: 1 694,2 млрд рублей (+8,4% г/г). •Рентабельность капитала (ROE): 22,1%. •Чистый процентный доход: 3 088,1 млрд рублей (+17,7% г/г). •Чистый комиссионный доход: 726,8 млрд рублей (–2,6% г/г). •Операционные расходы: 1 137,0 млрд рублей (+16,1% г/г). •CIR (затраты к доходам): 29,5%. •Кредитный портфель: ~48,5 трлн рублей (примерно +7% с начала года). •Стоимость риска (CoR): 1,5%. ❗️Основные моменты отчета 1️⃣ Процентные доходы ускорились в конце года. Чистые процентные доходы выросли на 17,7% год к году — это рекордный для банка результат. В декабре темп ускорился до 21,7% г/г благодаря высоким ставкам в экономике и растущему объему работающих активов. Сбер достаточно эффективно работает в период высоких процентных ставок. 2️⃣ Комиссионные под давлением программ лояльности. Чистый комиссионный доход упал на 2,6% год к году — следствие высокой базы 2024-го и расширения программ с бесплатными сервисами (СберПрайм, СберСпасибо). Банк жертвует комиссионной выручкой для удержания клиентской базы. В декабре комиссионные доходы упали еще на 2,4% — тренд на их снижение сохраняется. 3️⃣ Расходы растут быстрее доходов. Операционные расходы увеличились на 16,1% при росте доходов на 13,6%. Это первый значимый рост коэффициента CIR до 29,5% с 26,1% годом ранее. Причины — инвестиции в IT-трансформацию, внедрение ИИ и повышение зарплат в условиях инфляции и конкуренции за кадры. 4️⃣ Кредитный портфель восстанавливается к концу года. Совокупный кредитный портфель вырос на 6–7% за год. Качество кредитного портфеля остается стабильным, стоимость риска держится на уровне 1,5%. 5️⃣ Капитал выше требований = готовность к выплате дивидендов. Достаточность базового капитала Н1.1 (мин. 4.5%) — 11,6%, достаточность основного капитала Н1.2, (мин. 6.0%) — 11,9%, достаточность общего капитала Н1.0 (мин. 8.0%) — 13,5%. Высокая достаточность капитала дает банку финансовую устойчивость и запас прочности для выплаты очередных рекордных дивидендов и поддержки дальнейшего роста бизнеса . ❗️Выводы Сбербанк завершил 2025 год уверенно: прибыль продолжает стабильно расти в непростых для отрасли условиях, рентабельность капитала держаться на уровне лидеров сектора, а достаточность капитала позволяет и дальше выплачивать щедрые дивиденды. Главный вызов — коэффициент затрат растет быстрее, чем хотелось бы, а комиссионные доходы остаются под давлением. ❕Сбер — это выбор консервативных инвесторов, ценящих относительно высокую дивидендную доходность и ROE. Забота банка о качестве портфеля в условиях высоких ставок остается главной сильной стороной кредитной организации. #РазборОтчетов SBER SBERP

📊 Индекс Мосбиржи отскочил выше 2 725 пунктов: акции-фавориты и что будет дальше В ходе сегодняшних торгов индекс Мосбиржи торгуется вблизи 2 725 пунктов. Бенчмарк практически полностью отрыграл недельное падение. Рост поддержан двумя ключевыми факторами: дипломатическими новостями и продолжающимся ростом цветных и драгоценных металлов. ❗️Подробнее о причинах роста индекса Мосбиржи: ▪️Геополитические новости подняли настроение рынка. Речь о сообщении по поводу того, что Джаред Кушнер и Стив Уиткофф возможно планируют визит в Москву для встречи с Владимиром Путиным. ▪️Цветные металлы и драгоценные летят вверх, оказывая поддержку бумагам российских экспортеров. Золотодобытчики, а также металлурги на этом фоне чувствовали себя лучше рынка на фоне на этом фоне. ▪️Низкие объемы + техническая поддержка = отскок. Ежедневные объемы торгов остаются небольшими (около 30–40 млрд рублей вместо привычных 70 млрд). При таких объемах любой приход покупателей создает техническое давление вверх. Индекс удерживается выше 2 700 пунктов — ключевой поддержки. ❓Какие акции аналитики советуют покупать прямо сейчас 1️⃣ Сбер: целевая цена — 345 рублей. Потенциал роста: около 15%. Почему рекомендуют? Ожидания рекордной прибыли на фоне дальшейшего снижения ключевой ставки, а также выплата рекордных дивидендов. 2️⃣ X5: целевая цена — 3 035 рублей. Потенциал: около 20%. Почему рекомендуют? Один из лидеров рынка в защитном секторе (ритейл), платит щедрые дивиденды. 3️⃣ Яндекс: целевая цена — 5 200 рублей. Потенциал: около 15%. Почему рекомендуют? IT-компания, которая продолжает расти и быстро развиваться. Убытки по e-commerce сокращаются, и аналитики ожидают выхода этого направления в прибыль в 2026 году. Платит дивиденды. 4️⃣ Полюс: целевая цена — 3 100 рублей. Потенциал: около 20%. Почему рекомендуют? Золотодобытчик, который выигрывает от рекордных цен на золото. Плюс запуск месторождения Сухой Лог в 2028–2030 годах откроет дальнейший потенциал для роста бизнеса на годы вперед. Платит дивиденды. Экспортер, выигрывает от слабеющего рубля. 5️⃣ Лента: целевая цена — 2 335 рублей. Потенциал: +20%. Почему рекомендуют? Второй по величине ретейлер (после X5) с меньшей оценкой по мультипликаторам. Лента недавно купила региональную сеть «Реми», что расширит присутствие компании на Дальнем Востоке. ❗️Прогноз по индексу Мосбиржи на конец 2026 года. Мнения экспертов тут расходятся. Прогнозный диапазон на конец декабря: 3 300–4 450 пунктов по бенчмарку. При снижении ставки до 12—13% и отсутствии новых санкций индекс может вырасти на 20–60% от текущих уровней. ❓Что может пойти не так Основные факторы, которые могут оказать серьезное давление на российский рынок акций в этом году: ужесточение антироссийских санкций, отсутствие прогресса на переговорном треке, замедление темпов смягчения монетарной политики ЦБ РФ. ❕Отслеживать динамику российского рынка акций и облигаций можно, купив соответствующие фьючерсы, либо паи индексных фондов. Фьючерсы: IMOEXF MXH6 MMH6 Фонды: TMOS@ EQMX ❗️Для тех, кто не хочет следить самостоятельно за рынком акций можно рассмотреть стратегию автоследования — Бессрочный портфель (RUR) Доходность стратегии за последний год составляет 10,2% против снижения индекса Мосбиржи примерно на 5,5%. #рыночнаяаналитика SBER X5 YDEX PLZL LENT

🚀 Топ-5 акций по обороту торгов на Мосбирже сегодня: