Портфель российских ценных бумаг на 15.12.2023

Войти

.12.2023 В профиле виден состав портфеля, при этом помимо российских ценных бумаг в нем есть еще иностранные акции и ОФЗ + не видны небольшие позиции. Я для себя веду отдельную статистику по российским активам. 🇷🇺 Вот 11 позиций в российских ценных бумагах (по ссылкам самые свежие обзоры) и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле. 1️⃣ Сбер (средняя = 171,1, целевая = 339): 2️⃣ Лукойл (средняя = 6 411,8, справедливая = 8 400): 3️⃣ Ростелеком АО (средняя = 77,3, справедливая = 115): 4️⃣ Транснефть (средняя = 140 750, справедливая = 187 000): 5️⃣ Роснефть (средняя = 517,5, справедливая = 680): 6️⃣ Юнипро (средняя = 2, справедливая = 3): 7️⃣ Магнит (средняя = 5 468,7, справедливая = 8 250): 8️⃣ Алроса (средняя = 82,2; справедливая = 87): 9️⃣ Интер РАО (средняя = 4,27; справедливая = 5,85): 🔟 Совкомбанк (средняя = 11,5; справедливая = 15,9): 11. Тинькофф (средняя = 3 343; справедливая = 4 500): (вот тут будьте аккуратны, я сохраняю долгосрочный прогноз на рост, при этом есть краткосрочный риск с «навесом» продавцов после переезда, напишу отдельный пост) Изменения за декабрь: - зафиксировал +25% прибыли в ВТБ для участия в IPO Совкомбанка, при этом сохраняю позицию по компании «Держать»; - соответственно поучаствовал в IPO Совкомбанка, сразу не продал, моя справедливая оценка выше тех цен, что мы видели, если вдруг акции уйдут ниже цены IPO, я буду готов докупить; - добрал Ростелеком, увеличил позицию практически вдвое (все покупки в диапазоне 69-72); - добрал немного акций Сбербанка в портфель (по ценам 257, 266) - добавил несколько акций Тинькофф (по ценам 2 900 – 3 000), совсем по мелочи Если вам полезна информация с составом моего портфеля российских ценных бумаг, как в этом посте — дайте мне знать огоньком или пальцем вверх, буду периодически делиться. Хороших выходных! 🔥

Совпадаем с вами во мнении по длительности сохранения такой дорогой нефти Если объединить 3 варианта ответов (где средние цены на Urals будут выше 80+ дольше, чем полгода), то вероятность составляет 11%. Я примерно так же ее оцениваю. Для меня текущие цены - стресс-сценарий. Пересчитывал сегодня модели нефтяных компаний при бочке 6 400 и 7 200, при 6 400 — акции нефтяников НЕ интересны, а вот при бочке 7 200 – интересны и Лукойл LKOH , и Татнефть TATN , и Газпромнефть SIBN , оцениваются в 4-5 P/E и платят от 12 до 16% дивидендов. Но бочка 7 200 — это Urals 80 и курс 90 длительно (сейчас курс 80, так что бочка должна быть 90 длительно). Пока именно в длительность этого факта не верится. Хотя краткосрочно, цена нефти может быть любой. Если бы я спекулировал, то покупал бы не нефтяников, а Газпром GAZP . Тоже пересчитывал сегодня модель, получается наиболее интересно при устойчивых ценах на газ в ЕС 600$ +, даже свободный денежный поток получается на 500 млрд, и оценка нормальная. При этом, при возвращении цены газа на уровень ниже 400$, акции Газпрома не интересны. То есть долгосрочно к идее есть вопросы. И искренне не понимаю роста Новатэка NVTK , P/E = 6 в лучшем сценарии с текущими ценами. Почему Новатэк, а не Газпром? P.S. Ни одной нефтегазовой компании в портфеле у меня нет.

➡️ Мой портфель российских ценных бумаг на 15