Рекордная прибыль Роснефти за 3 квартал

Войти

☄️ Роснефть установила рекорд по прибыли за 3 квартал. Какие будут дивиденды? ✔️ Прибыль за 3 кв. составила 419 млрд руб. (!), мой консервативный прогноз был 336 млрд руб. (за 1 кв. = 323 млрд руб., за 2 кв. = 329 млрд руб.) ✔️ Прибыль за 9 мес. = 1 071 млрд руб. (я прогнозировал годовую прибыль в размере 1 334 млрд руб., но, скорее всего, будет больше — повышаю прогноз до 1 400 млрд руб.) 💸 Дивиденды 419 млрд руб. прибыли за 3-й квартал — это уже 19,77 руб. дивидендами на 1 акцию при payout 50% чистой прибыли (еще 3,3%). Я напомню, что Роснефть выплатит 30,77 руб. в виде дивидендов по итогам 1-го полугодия 2023 года (5,2%). Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 января 2024 года. 📈 Справедливая цена акций Я пока не меняю целевую цену на следующий год — 680 руб. на 1 акцию (по P/E = 6). Да, в этом году будет высочайшая прибыль — 1 400 млрд руб., а может даже и выше, но в следующем году я ожидаю снижения прибыли, до 1 200 млрд руб. Посмотрите на текущую цену бочки Urals в рублях. Цена за бочку в рублях = 64 (цена Urals в $) * 89 (курс) = 5 696 руб., а в 3-м квартале в среднем цена бочки в рублях была 6 687 руб. Но, конечно, такой отчет — это супер-позитив, всех инвесторов в нефтяной сектор поздравляю, теперь ждем Лукойл. Моя расчетная модель по Роснефти вот тут: Лайк, если полезно! И желаю всем хорошего дня. 👍

Друзья, и в завершении инвестиционного дня. ✔️ Недельная инфляция = 0,06% (самый низкий уровень с начала года) Самое время вспомнить мой пост от 6 февраля: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/48bf4bfd-740c-4516-aa70-c189733616b3/ 🗣️ "Я не макроэкономист, но вижу замедление кредитования по всем сегментам, сокращение продаж в металлургии, ослабление рынка труда (как минимум, в отчетах ХХ) и как следствие, замедление инфляции (0,16% для текущей ставки хорошо, реальная ставка очень жесткая). Возможно, я говорю от позиции, но на месте ЦБ я бы уже смещал фокус со сдерживания на стимулирование экономики". Теперь от позиции говорю не только я, но уже многие инвесторы 😉 Мы видим: - замедление кредитования (у Сбера SBER 3 месяца подряд падает портфель юриков и физиков) - замедление инфляции (посмотрите принты за последние 4 недели) - ХХ индекс 5,1 (уровни 2022 года) - снижение производства в металлургии, урезание капексов компаний - снижение инфляционных ожиданий населения и бизнеса (сегодня были опросы) - коррекцию в валюте (которая тоже влияет на замедление инфляции) Стоит поблагодарить ЦБ за охлаждение экономики, решение ЦБ в пятницу и его риторика будут очень интересными. Я бы на месте ЦБ снижал ставку в апреле, НО некоторые участники рынка ждут снижения уже сейчас. Посмотрим, как это будет на самом деле.