☄️ Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. Выдыхаем? Оценка Росбанка • 239,6 млрд руб. • 1,05 капитала (с учетом субордов) • 8,3 прибыли Это, конечно, дорого, потому что рентабельность капитала Росбанка оставляет желать лучшего (15%). Я бы за такую стоимость акции Росбанка не купил бы отдельно никогда (МКБ сегодня разбирал, вот рентабельность у Росбанка на уровне МКБ, а стоит он по цене выкупа в 2 раза дороже). ❗️ НО: рынок переживал, что все 130 млн акций дополнительной эмиссии будут использованы для покупки Росбанка (так как В. Потанину финансово, чем дороже продажа Росбанка, тем выгоднее) Поэтому акции Тинькофф $T на новости об оценке Росбанка прибавляют 3%. Остался важный момент: погасить оставшиеся 60 млн акций (сейчас они будут предложены акционерам, имеющим преимущественное право выкупа, так надо по закону, и если те не выкупят, то они будут погашены). Скорее всего, не выкупят - так как цена дополнительной эмиссии выше текущей биржевой цены. Если вы внимательно читали мой обзор группы Тинькофф-Росбанк, то все знали заранее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/59edf91e-9e1d-4c22-b7a2-1b911b1b6b46/ Подтверждаю свой позитивный взгляд на Тинькофф на 2024-2025 годы. 📈 Справедливая оценка акций группы Тинькофф-Росбанк По P/E = 7, справедливая цена при прибыли 130,1 млрд руб. в 2024 году и доп. эмиссии в 70 млн акций, составляет 3 382 руб. По P/E = 7, справедливая цена при прибыли 159,9 млрд руб. в 2025 году составляет 4 156 руб. Я добавил акции Тинькофф в портфель по 2 876 вчера, около 1% от счета пока. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени И следующим постом коротко скажу свое мнение по новостям от Полюса. Подпишитесь, чтобы не пропустить! -//- Друзья - коррекция на рынке, отличное время, чтобы присоединится к моей стратегии автоследования &Влад_про_деньги_|_Акции_РФ. С момента запуска 5 марта стратегия прибавила 11,45%, в то время как индекс вырос только на 1,5%. Вот представьте, вы купили индекс Мосбиржи 5-го марта, на коррекции за 2 месяца он пришел обратно, вы практически ничего не заработали. Моя стратегия за это время принесла бы вам 11,5% (!) при низком уровне риска и высоком уровне диверсификации. Подключайтесь, сейчас хорошее время!