Дивиденды Газпромнефти: стоит ли инвестировать в 2025?

Войти

очаровываться! Почему? Дивиденды: 27,21 руб. Доходность: 5,33% Дата отсечки: 8 июля 2025 года Итоговый дивиденд с учетом ранее выплаченных 51,96 руб., составит 79,17 руб. Я как раз вчера смотрел отчет Газпромнефти за 1 кв. 2025 года и обновлял модель. Отчет мне совсем НЕ понравился. ❌ Прибыль 1 кв. 2025 = 92,64 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 159,5 млрд руб.) Более того, в отчете есть положительные курсовые разницы на 27,64 млрд руб. (видимо, валютная переоценка долга), которые завысили прибыль. ❌ Скор. прибыль 1 кв. 2025 = 70,87 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 164,2 млрд руб.); падение год к году в 2,3 раза! ❌FCF (скор. на изменения в оборотном капитале) за 1 кв. 2025 = -58,1 млрд руб. При анализе этих результатов Газпромнефти важно понимать, что в 1 кв. 2025 цена нефти Urals в рублях была ненамного ниже 4 кв. 2024 года. Urals в 1 кв. 2025 = 6 450 руб. Urals в 4 кв. 2024 = 6 741 руб. Устойчивое падение и цены на нефть, и курса доллара случилось уже во 2 кв. Urals во 2 кв. 2025 = 4 813 руб. (по 23 мая). Второй квартал будет еще хуже, причем, на мой взгляд, значительно хуже. 💸 Дивиденды Газпромнефти 2025 Я снизил прогноз по прибыли ГПН до 310,4 млрд руб. по 2025 году! (это с учетом потенциальной девальвации и среднем курсе 98 руб. за доллар во 2 полугодии). В таком случае, дивиденды составят 49,11 руб. на 1 акцию (при выплате 75% от прибыли), НО может быть и меньше, потому что придется залезать в долг для их выплаты. Доходность в лучшем сценарии составляет 9,6%. 📊 Оценка Газпромнефти Газпромнефть оценивается в 8 потенциальных прибылей 2025 года. На мой взгляд, это дорого! Поэтому покупать прошлогодний дивиденд я не рекомендую, несмотря на падение акций. Справедливую цену по Газпромнефти я снизил до 424 руб. (P/E = 6,5; при прибыли в 310 млрд руб.). Сейчас акции стоят 510 руб. (+ в цене дивиденд 27 руб.) ❗️Я проанализировал МСФО Газпромнефти и РСБУ Татнефти за 1 кв., и после анализа снизил прогнозы по прибыли и справедливые цены по Лукойлу, Роснефти, Газпромнефти, Татнефти и Башнефти на 2025 год. Не держу ни одного нефтяника с декабря прошлого года. Продать их — было правильным решением, предупреждал вас о том, что в нефтянке могут начаться проблемы, тут: Подпишитесь, чтобы не пропускать качественные посты! И поставьте лайк, если вы получили пользу из поста, так вы меня порадуете! 🤝

Акции Ленты обновили исторический максимум. Почему? В моменте акции были 1 970 (сейчас 1 950). 27 ноября Лента выпустила стратегию на 2028 год, обзор стратегии и оценку движений рынка написал для вас тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/9bacdb2f-00ae-4f9e-b1f8-10b20845371b/ «Большинство моделей, которые я видел у аналитиков предполагали прогнозы выручки в 2028 не выше 1,7 трлн руб., и EBITDA ниже прогнозного уровня процентов на 30-40%. То, что рынок проливает акции Ленты на такой стратегии — неэффективность и глупость». Вчера я пересчитал модель после покупки Реми и немного повысил целевую цену: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/6063e672-9492-4e99-bd8b-d4ca7bb7ec49/ Лента LENT – самый дешевый ритейлер при цене акций ниже 2 150 руб. (дешевле и X5 X5 , и Магнита MGNT по текущим), при этом потенциал при цене выше 2 050 руб. ниже 40%. Там уже не зона для покупок, пока, на мой взгляд. Лента - одна из идей, которую я держу в стратегиях Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) , и на которой c момента входа удалось заработать 150% прибыли. Приглашаю вас подключиться к стратегиям и следовать моим сделкам 🤝 Поздравляю акционеров Ленты с такой динамикой акций!

🔥 Лента купила Реми! Есть! Из всех компаний, которые назывались в СМИ как цели для поглощений Ленты, я больше всего хотел, чтобы Лента купила именно Реми. ✔️ Выручка Реми 2024 = 52,6 млрд руб. (+5% к выручке Ленты) ✔️ Чистая прибыль Реми 2024 = 2,6 млрд руб. (+7-8% к прибыли Ленты) Цель покупки Реми — выйти на рынок Дальнего Востока (Реми входит в пару крупнейших игроков). Реми — это 115 магазинов в Приморье, Хабаровском крае и Сахалине. 15 гипермаркетов, 27 супермаркетов и 29 магазинов «у дома» под брендом «Реми», 44 дискаунтера «Экономыч». ❗️Лента LENT сохранит бренды и команду Реми. Это важно — сделка пойдет по пути Монетки и Улыбки Радуги. Магазины не будут переделывать в Ленту, а будут развивать текущие бренды и форматы. Цена сделки не разглашается — мое предположение, что сумма за всю компанию может быть от 10 до 20 млрд руб. (с учетом долга). Я поздравляю акционеров Ленты с отличным M&A. Держу значимую долю портфеля в акциях Ленты, и держу компанию в стратегиях автоследования Влад про деньги | Акции РФ и Акции РФ (легкий вход) . Акции Ленты уже принесли более 100% доходности. Приглашаю вас подписаться и следовать моим сделкам. Акции Ленты торгуются по 1 870 руб., осталось 30 руб. до исторического максимума! 🤝

⚠️ Газпромнефть объявила дивиденды, НО инвесторам не стоит