Прогноз дивидендов Магнита: 21,2% в 2024 году

Войти

дивидендами в 2024 году Очень оптимистично, но акции уже улетели на 6 900 Я считаю, что это очень оптимистичный прогноз и сам закладываю дивиденды от 13 до 15%, но покажу вам, как считают аналитики Сбербанка. Вероятность того, что они окажутся правы, тоже есть. Хоть, на мой взгляд, и небольшая. 💸 Дивиденды Магнита : 1️⃣ Дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет (они уже рекомендованы советом директоров, 28 декабря их должно утвердить собрание акционеров). Дивиденды на 1 акцию составят 412,13 руб. (их выплатят после 10 января), на выплату уйдет 42 млрд руб. 2️⃣ Дивиденды за 2022 год. Магнит платит дивиденды из прибыли прошлых лет, он не трогал прибыль 2022 года. Напомню, что Магнит заработал 27,9 млрд руб. по МСФО. Если компания выплатит их полностью, то выплата составит 273,8 руб. Но лично я в эту выплату мало верю. 3️⃣ Дивиденды за 2023 год. При прибыли 70 млрд руб. и 100% payout дивиденды Магнита составят до 686,95 руб. на 1 акцию. Итого: 412,13 + 273,8 + 686,95 = 1 372,88 руб. на 1 акцию., от текущей цены в 6 850 руб. это как раз 20% на 1 акцию. Я больше верю в то, что Магнит заплатит около 893 руб. (412,13 + 481 руб. за 2023 год, 70% payout). Это 13% от текущих цен, что тоже неплохо. Магнит действительно был недооценен, я сформировал позицию по 5 468. Вот тут разбирал бумагу, пост от 9 октября: И несколько дней назад увеличил позицию на треть по 6 678, докупив бумаги, теперь доля в портфеле около 7-8%. По итогам вот этого крайнего разбора: Целевая цена по Магниту = 8 250 руб. за 1 акцию (по среднему P/E за 5 лет = 12). Всех акционеров Магнита поздравляю с прекрасной динамикой акций и хорошими ожиданиями финансового сообщества. Мы с вами увидели эту идею раньше аналитиков Сбера. Подпишитесь на канал, чтобы не пропускать свежие посты и идеи 🔥

👀 Что происходит с ценами на сырье? Обновляю финансовые модели и актуализирую стоимость сырья. Почти по всему сырью цены сползли вниз. 🔽 Нефть Urals в руб. = 3 600 (минимум с 2020 года). Brent ниже 60 + рекордный дисконт. 🔽 Газ в ЕС = 330$ (минимум за 2 года) 🔽 Индекс цен на сталь = 61 000 руб. (минимум за 2,5 года! и есть еще премия к мировому рынку) 🔽 IDEX (индекс алмазов) = 85$ (минимум за 5 лет) Вкупе с долларом по 80 такие цены на сырье дают довольно негативную картинку по российским нефтяникам LKOH ROSN TATN , газовикам GAZP NVTK , черным металлургам NLMK MAGN CHMF и Алросе ALRS . Мой взгляд на 2026 год по этим компаниям ухудшился. Девальвация рубля до 90 за $ не спасает. Поэтому нужно быть очень внимательным с выбором акций — даже при снижении ставки до 12-13% и мире, экономика этих компаний, далеко не факт, что серьезно улучшится. Мировые цены на сталь — это Китай и его экономика, нефть и газ — возможно, наоборот, просядут из-за ухода рисков, связанных с нашей нефтью, и вводом новых мощностей СПГ в США и Катаре. По алмазам мне уже не понятно, чего ждать дальше. Цены все ниже и ниже. При текущих ценах и курсе Алроса работает в минус. Исключение — золото. А также платина и палладий, которые догоняют золото. Но и тут даже при том росте, что мы видим, идеи в Норникеле пока нет.

☄️ Аналитики Сбера считают, что Магнит заплатит 21,2%