🔍 Что сейчас происходит с металлургами

Пока все ждут первого полноценного снижения ставки, постепенно продолжаю собирать позиции под этот сценарий. На мой взгляд, если ключевую ставку в ближайшие годы опустят хотя бы к 10%, рынок акций может очень хорошо переоцениться. Особенно те бумаги, которые сейчас многие берут без особого энтузиазма, пока депозиты дают двузначную доходность. Логика простая: — вклады станут менее интересны — деньги начнут перетекать в акции — компаниям станет легче обслуживать долги — дивидендные истории снова окажутся в центре внимания Причем рынок обычно начинает расти заранее, а не в момент самой ставки 10%. Когда появляется понимание, что цикл снижения уже устойчивый — начинается переоценка. Поэтому сейчас продолжаю спокойно добирать рынок частями. Основной акцент пока на SBERP под дивиденды + понемногу увеличиваю облигационную часть. Пока стратегия максимально скучная — покупать активы, которые со временем генерируют денежный поток, и просто не мешать сложному проценту работать.

Почему продолжаю покупать VTBR и GAZP Последние дни регулярно добираю эти бумаги, и многие спрашивают — зачем брать их после уже прошедшего роста. Логика довольно простая. 1️⃣ ВТБ всё ещё выглядит дешево Да, акция уже дала движение, но если смотреть шире — рынок всё ещё оценивает банк с большим дисконтом. Исторически такие бумаги могут долго стоять на месте, а потом догонять сектор резким движением. Я не пытаюсь поймать идеальную точку. Просто постепенно собираю позицию, пока цена, на мой взгляд, остаётся интересной. 2️⃣ Газпром — история ожиданий По $GAZP сейчас много скепсиса, и именно поэтому цена долгое время была под давлением. Но рынок цикличен. Любая позитивная новость — дивиденды, экспорт, изменение геополитики — может быстро изменить настроение инвесторов. Когда все уверены, что бумага «мертвая», часто формируются хорошие точки для долгосрочного набора. 3️⃣ Я не покупаю на всё Просто постепенное усиление доли в портфеле. Если рынок продолжит расти — позиции уже есть. Если будет откат — буду добирать. Моя стратегия сейчас — спокойно наращивать акции, пока рынок постепенно выходит из спячки. Без суеты. Капитал строится не одной сделкой, а серией решений. #акции #рынок #портфель #дивиденды

Почему упал Евротранс? Разбираемся без эмоций EUTR Многие увидели просадку и начали гадать, что происходит. Причина нашлась довольно быстро — негативный новостной фон. Что вышло: ▪️ В арбитражном суде рассматривается иск к компании примерно на 500 млн ₽ ▪️ Обсуждались возможные обеспечительные меры (вплоть до ареста средств) ▪️ Ранее также появлялись новости о блокировке счетов ФНС из-за налоговой задолженности Важно: это не решение суда и не признание вины. Это разбирательство и обеспечительные меры — стандартная юридическая практика до вынесения финального решения. Но рынок реагирует не на итог, а на риск. Судебный иск + формулировка арест средств + блокировка счетов = розница начинает фиксировать позиции, особенно в бумаге второго эшелона. Отсюда и давление на цену. Что это значит? Пока это именно информационный и юридический риск, а не разрушение бизнеса. АЗС работают, выручка не обнулилась, компания функционирует. Рынок сейчас закладывает повышенную неопределённость. Вопрос только в том, временная ли это история или системная проблема. Я для себя воспринимаю это как риск, но не катастрофу. Доля в портфеле контролируемая. Если фон утихнет — эмоции уйдут вместе с дисконтом. Инвестирование — это всегда баланс между риском и ценой. Сейчас цена как раз начала учитывать риск. #акции #рынок #евротранс #eutr