$POSI $NLMK Всем привет, пока ничего нового, хотелось бы

T 18 марта писал про ТКС, что оценка Росбанка будет адекватной, что подтвердилось самим холдингом. Таким образом, идея по ТКС открывается заново) p.s. читать посты про ткс в профиле, их много Росбанк в рамках интеграции в «ТКС Холдинг» может быть оценен в 0,9-1,1 капитала - холдинг

MAGN К 22 году отчет хороший, но свободный денежный поток (FCF) упал в 2 раза, но чистая прибыль выросла с 70,2 до 118,2 млрд рублей. Операционные расходы выросли на 14 млрд и расходы на персонал выросли на 7 млрд, FCF/акцию упала в немного более 2 раза, значительно улучшилась рентабельность, незначительно упала производительность труда. CAPEX вырос на 15 млрд ROA 9.5% 13.1% ROE 13.1% 17.9% Планируются капзатраты, что отрицательно скажется на дивидендах, но кубышка имеется. Если выделят из нее 30%, то дивдоходность будет на уровнях нлмк и северстали 12%, а если не выделят, то будет 4,2-5,4% дивидендов. Но если смотреть как растет нлмк на 11% дивах, то можно подумать, что и ммк на 5% дивидендых вырастет))) Но гадать не будем, опять же, игра в музыкальный стул)))

NLMK MAGN CHMF Оправдан, все как ожидалось)