Замещайки: держать или перескочить на бонды и акции?

💸Вечный портфель по-русски. Или: что бы делал Баффет, если бы вырос под Тулой. Недавно попалось заезженное интервью Оракула из Омахи на тему выбора акций, наверное в общих чертах всем известен его подход. И мне стало интересно, а какие акции можно было бы закинуть в портфель и назвать их вечными. Какие критерии были у Баффета? Длинная история, узнаваемый бренд (условный McDonalds), внятная дивидендная политика, большая капитализация. И несколько слотов, которые могут трансформировать или изменить рынок, у Баффета это был Apple, который он сначала не понимал, а потом сделал крупнейшей позицией. Итак, давайте к списку. 🏦 Сбербанк Банк, через который проходит финансовая жизнь страны. Не потому что так написано в буклете — а потому что зарплату, пенсию, ипотеку и штраф за парковку большинство россиян так или иначе проводят через него. Инфраструктура денег. Скучно? Да. Надёжно? Тоже да. 🛢 ЛУКОЙЛ Частная нефтяная машина, которая работает с 90-х и при этом умудряется платить дивиденды даже тогда, когда всё вокруг горит. Один из немногих случаев, когда слово «дисциплина» применительно к отечественному бизнесу — не ирония. 🌾 ФосАгро Удобрения — не хайп, не метавселенная. Просто мир хочет есть, и для этого нужны фосфаты. Устойчивый экспортный спрос, регулярные выплаты. Антипод моды. ⛏️ Норникель Никель и палладий — металлы, без которых не будет ни электромобилей, ни аккумуляторов, ни «зелёной» повестки. Исторически один из самых щедрых дивидендных кейсов на рынке. Уникальные активы — это не маркетинг, это геология. 📱 МТС Абонент платит каждый месяц. Это, пожалуй, самая скучная и приятная бизнес-модель из существующих. Классический дивидендный аристократ по российским меркам — с поправкой на местную специфику. 🛒 X5 Group Еду покупали, покупают и будут покупать. Пятёрочка и Перекрёсток — магазины, которые знают все. Потребительский спрос в базовом сегменте — это почти физический закон. 📊 Московская биржа Инфрастуктурная компания, биржа зарабатывает на комиссиях с каждой сделки — независимо от того, растёт рынок или падает. Платная дорога для капитала. Если верить в развитие фондового рынка в стране, логично держать его инфраструктуру. Стабильные дивиденды, долгая история — и приятный парадокс: чем больше людей торгует акциями, тем лучше себя чувствует эта акция. 🖥 Яндекс Поиск, такси, доставка, облака, ИИ. Больше 25 лет на рынке, бренд давно стал нарицательным. Технологический аристократ — если такое понятие вообще применимо к российскому рынку. 📦 Ozon Единственная позиция без дивидендной истории — и единственная, где я сознательно плачу за рост, а не за текущий денежный поток. Маркетплейс как ставка на то, что потребление продолжит уходить в онлайн. Если в этом портфеле должен быть «Apple-момент» — он здесь. Может выстрелить. Может нет. Но без такой ставки портфель превращается просто в коллекцию скучных дивидендов — а это уже другая история. 🧠 Три слоя логики Первый — дивидендная дисциплина. Сбер, Лукойл, МТС, ФосАгро, Норникель, Мосбиржа умеют зарабатывать и делиться. Это не везение — это культура управления, которую видно в отчётах. Второй — бренды, встроенные в повседневность. Сбер — первая карта. МТС — первый номер. Пятёрочка — магазин у дома. Яндекс — первый поиск. Лукойл — заправка на трассе. Бизнесы, которые не нужно объяснять. Третий — будущее. Яндекс и Ozon — ставка на цифровую экономику. Баффет когда-то купил технологию и не прогадал. Надеюсь, принцип работает не только в Омахе. Это не список «что купить перед отчётом». Это компании, которые можно держать спокойно: докупать на просадках, получать дивиденды и не проверять котировки по три раза в день. 👎Здесь еще могли бы быть Газпром, Сургут, Роснефть и другие компании, но автор просто не любит Газпром, поэтому его здесь нет))) Что думаете вы, какие бы вечные акции купили бы в портфель? #акции MTSS YDEX GMKN PHOR SBERP OZON MOEX GAZP SNGSP ROSN X5

💵Ребята, что делаем с замещайками