Профиль инвестора Yan_Sorokin | Тинькофф Инвестиции Пульс

давайте смотреть на тенденции и искать возможности. 12 апреля 2023 цена МТС 260 рублей, через два месяца произошел рост 30% перед дивидендами. Которые с 2004 ежегодны, также и рост на ожиданиях. 42% МТС’а владеет АФК «Система». Из хорошего: Выручка: 606 млрд руб. (+13,5% год к году) OIBDA: 234,2 млрд руб. (+6,4% год к году) Чистая прибыль: 54,6 млрд руб. (+67,5% год к году). По итогам прошедшего года рост чистой прибыли, рост денежного потока без учета банка, а также совокупного объема денежных средств на балансе и в виде краткосрочных инвестиций. Кроме того МТС имеет непосредственное отношение к грядущему IPO, напрямую владея четвертью банка. Чистая прибыль МТС Банка по РСБУ увеличилась на 32% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 3,7 млрд рублей. Из потенциально нехорошего: EBITDA практически не растет, последние два квартала рост около нуля. Притом что выручка растет. Про долг знает каждый, а если не знаете то он есть, однако рейтинг кредитоспособности максимальный «ААА». Факты и интерпретация: Несколько месяцев назад МТС сообщил о закрытии сделки по продаже своего бизнеса в Армении. На 23 января 2024 МТС предварительно оценивала прибыль от продажи актива в 18,98 млрд. Полученные средства от продажи могут направить на дивиденды и снижение долговой нагрузки. От продажи 20-40 млрд или 10-20₽ на акцию. На сегодня чистая прибыль 55 млрд, число акций 2млрд, при 100% распределении прибыли это 27₽ на акцию + 10-20₽ от продажи в Армении. Итог: дивиденд от 37 до 47₽ на акцию.

немного интересных историй по ту сторону кухни. Маркетмейкинг это такой же бизнес который не стоит путать с крупным капиталом, задачи и цели у них разные. «Маркетмейкер как правило предлагает две основные стратегии: 1) cash out 2) net profit В первом случае задача плавно продать за период указанное число, размывая продажи по графику. Но постоянный sell pressure на график все равно присутствует. Знакомо правда? И вырученное отправить фаундерам, которые тратят его на разработку, команду, зарплаты. знаю что управленческие расходы у вас были в 1 млрд ₽, прямо скажем нехило. Сейчас эти расходы меньше. Вторая стратегия, когда проект не кэшится о свое же комьюнити, а делает прибыль на торговле в границах сформированного диапазона, при этой стратегии, соответственно ликвидность из рынка никуда не вымывается и контроль над сапплаем остаётся в руках фаундеров, что во-первых способно приносить также хорошую сумму на выходе и только в этом случае можно обеспечить плавный и уверенный рост капитализации. Иными словами те, кто хотят урвать в моменте, заскамив своих холдеров и репутацию — тупые бивни. Рост к сотням миллионов или миллиарду и обеспечение достойных живых объемов торгов приносит куда больше прибыли, поддержки от коммьюнити и новых возможностей для покорения невообразимых горизонтов.» Верю придерживается второй стратегии. Или минимум через net profit к cash out.

из хорошего посмотрел недавнее интервью с менеджментом компании, по словам наблюдается недостаток ликвидности, не поверишь но заявляют о желании увеличения числа и доверия розничных инвесторов. Обсуждается вопрос дивидендов, байбек закончен и рекордная прибыль, подконтрольный лидер рынка Европлан отличные показатели, за последние 4 квартала прибыль ~ 13 млрд ₽, вероятность IPO повышается, менеджмент ориентируется ~ 100 млрд, что с учетом роста Европлана не кажется несбыточным. При этом, капитализация SFI 60 млрд. Однажды дойдёт очередь до IPO другого актива SFI, ВСК. Сегодня компания очевидно недооценена. По словам представителей, фрифлоут ~10%, большая часть нерезиденты, необходимо увеличивать ликвидность. Но адекватные компании предупреждают о допэмиссии, оправдания о непричастности к обьему торгов в 2 млрд за пару дней смешны, объем за два дня равен годовому, обещали прекратить продажи в стакан и сдержали своё слово, теперь на бумаге продают не они. Очевидно только на бумаге — не только мне, SFI уже находится в листе ожидания на исключение из индекса широкого рынка MOEX. ТА хорошо, два скрытых тренда, локальный восходящий тренд. Если не обьявят соответствующие дивидендной политике выплаты, среднесрочно первая цель 578, следующая 610. В обратном случае с дивами 200р цена 1000+. Инвестиционно актив интересен, несмотря на сложившуюся репутацию, остаётся только ждать, забыв навсегда при продаже. Конечно привет инфоцыганам типа Tdmap зазывавшим в актив на отчёте, не упоминая о необходимости компании в расширении фрифлоут, которое и произошло. Кто держит акции, на инвестиционных горизонтах позитив, не волнуйтесь, в следующий раз не доверяйте спекулятивным поверхностным идеям всяких блоггеров..