Что новенького за неделю 24-28 февраля

Что такое фьючерсы и как они работают. Часть 3, практическое применение После недавних постов о том, что такое фьючерсы и как они работают, появилось много комментариев и вопросов. Считаю важным ответить на них в одном месте, чтобы поставить точку в вопросе: кому и зачем они нужны. 👨‍🏫 Комментарий 1: "Фьючерсы это для профессионалов, не торгуйте без образования!" Не соглашусь, фьючерсы могут использоваться "любителями" и обычными инвесторами для хеджирования рисков. НЕ ДЛЯ ТОРГОВЛИ И СПЕКУЛЯЦИЙ! В целом, если бы мы все меньше "торговали" и больше инвестировали, каждый был бы богаче. 📈 Комментарий 2: "Фьючи - это для краткосрочных спекуляций, для инвестиций не подходят" Действительно не подходят, учитывая, что большинство фьючерсов имеют экспирацию - дату, в которую происходит финальный расчет - инвестировать в них не получится. Но вот использовать как дополнительный инструмент для инвестиций, например хеджировать лонг акций шортом фьючерсов - можно. 🏛 Комментарий 3: "Фьючерсы нужны юр. лицам, а мы физики можем только вслед за ними заработать" Тут тоже скорее не соглашусь. Юр. лица для хеджирования будут использовать опционы, причем чаще не биржевые, а напрямую договариваться с банками. Так что фьючерсы - это как раз для нас, физиков. Особенно, если учитывать крайне низкую ликвидность большинства опционов на МосБирже. 🌲 Комментарий 4: "А в чем отличие вечных фьючерсов от обычных?" Судя по названию, это фьючерсы, у которых нет экспирации. Зачастую они отражают реальную текущую стоимость актива. Так, например, вечный фьючерс рубль-доллар USDRUBF используется как маркер курса доллара после того, как торги долларом на бирже закрыли. Их можно использовать с той же целью, что и обычные: захеджировать позицию в валюте, открыв шорт в фьючерсе. Это позволит нам не продавать имеющуюся валюту, и использовать лишь часть средств под гарантийное обеспечение (задействовав встроенное во фьючерс плечо). Если остались ещё какие-то вопросы, или хочется подробнее узнать, как хеджировать позиции - пишите в комментариях! Всегда благодарен за ваши оценки.

Дал комментарий для @T-Investments про мои ожидания на январь. Если вы не знали, сейчас США захватывают Венесуэлу, Иран и Гренландию 🤡 📈 Все это двигает цены на нефть и золото вверх, что не может не радовать нас, как страну, и нас, как инвесторов в золото- и нефтедобытчиков. Поэтому мой прогноз не меняется: инвестируем в сырье и компании, которые его продают. Не только в январе (но январь наглядный получился). ❗️На слишком быстрое (!) закрытие дивгепов Лукойла и Роснефти я бы все же не ставил, потому что проблемы с зарубежными активами присутствуют у обеих компаний. Посмотрим, как порешают с РН в Венесуэле (вдруг Трамп поможет братскому народу). 🟡 Комментарии моих коллег про М.Видео, инфляцию, рубль и драгметаллы по ссылке на канале Т-инвестиций: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/cb03d856-e7eb-4fda-9efb-d6f335813dbf/ Как думаете, поможет цена на нефть нашим нефтяникам? Полюсу цена на золото вроде помогает :)

Что такое фьючерсы и как они работают. Часть 2, техническая. Начать лучше с теоретической части (пост ниже), потому что тут мы продолжим обсуждать тот же самый велосипед. 📈 У фьючерса не меняется срок и условия, меняется только цена. По сути фьючерс - это ответ на вопрос "Сколько будет стоить вот эта штука вот в эту дату". Фьючерс будет называться "Велосипед, июль 2025", а цена будет определяться рынком. ⏰️ Что если "велосипед" в конце срока будет стоить целых 100 тысяч? Или обесценится до 5 тысяч, потому что все начнут ездить на электросамокатах? Чтобы не платить такую большую разницу сразу, биржа придумала вариационную маржу. Каждый день, два раза в день, у вас будут списывать или начислять разницу между текущей ценой и той, которая в вашем фьючерсе. За день цена выросла на 500 рублей? Начислят 500 рублей. Упала на 300? Заплати 300. Если мы купили фьючерс, но не хотим его держать дальше (например, что-то резко изменилось в нашей картине будущего) мы можем его продать. Тогда покупатель купит его по текущей цене, а вы перестанете получать или отдавать вариационную маржу. 🔐 Чтобы застраховать все риски, биржа за покупку фьючерса блокирует некоторую сумму на счёте покупателя. Она называется гарантийным обеспечением. Эти деньги не списываются со счёта, а блокируются на тот случай, если вы решите сбежать и не платить. Гарантийное обеспечение всегда меньше цены фьючерса, т.к. оно страхует только часть рисков. В этом профит и опасность фьючерсов: можно заморозить 50 тысяч, а фьючерсов купить на 200. Но получать разницу мы будем на 200 тысяч. И платить тоже. ☝️ Тут важно понять: фьючерс типа условно бесплатный. Мы платим/получаем только разницу между ценой покупки и продажи. Просто делаем это ежедневно. Ну и комиссия, куда без нее. 🚫 Гарантийное обеспечение разблокируется после того, как мы продадим фьючерс.