Облигации: Итоги размещения и прогнозы с 17 по 23 марта 2023 года

Войти

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 17 ПО 23 МАРТА РАЗМЕЩЕНИЕ Принял участие в размещении замещающих облигаций ПОЛИПЛАСТ. Это мои первые «замещайки». Номинированы в 100 USD. По текущему курсы точка входа, на мой взгляд, не плохая - 8440 ₽. По мнению аналитиков курс рубля должен подтянуться ближе к 100 рублям. Он формируется вокруг 95 (+\- 10 руб) рублей за доллар. То есть при росте курса можно будет заработать как минимум на теле облигации 10% - 15%. Ставка облигации 13,7%. Для рублевой облигации это сейчас маловато, даже для рейтинга A-. Но замещающих облигаций в USD в среднем ставка купона от 7% до 11%. Т.е. 13% выглядит очень даже интересно. К тому же купон выплачивается ежемесячно. Бумагу можно покупать на ИИС. «ПОЛИПЛАСТ П02-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «НКР». Купон: каждый месяц (ставка 13,7%). Погашение: 11.03.27. Цена: 101,5% от номинала. Простая дох.: 12,7% (от средней 13,7%). Мой ориентир (A-): >23,5%. 🎁 Увеличил долю до 5,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. КУПИЛ «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25. Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 35,2% (от средней 22,3%). Мой ориентир (B+): >27,3%. 🎁 Увеличил долю до 0,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. НОВОСТИ Центральный Банк России на заседании 21.03третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Но это уже и не новость. Большинство аналитиков прогнозировали именно такой сценарий. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 25 апреля 2025 года. Базовый сценарий ЦБ РФ предполагает, что инфляция продолжит снижаться – ввиду замедления в кредитовании и склонности граждан к сбережению. Что это означает для нас. Надо внимательнее относится к эмитентам с большой кредитной нагрузкой – велик шанс дефолтов по облигациям в сегменте кредитных рейтингов от B до BBB. В то же время будет много новых выпусков с хорошим купонным доходом, так как перекредитовываться всё равно приходится. При низком курсе доллара интересны замещающие облигации. Но цена доллара больше зависит от цены нефти (так как бюджету страны надо получать доходы и при низкой цене нефти) и от геополитики. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. В текущих реалиях эти облигации дают слишком малую доходность. Удаляю их из своего мониторинга. В портфеле нет. «МАНЫЧ-АГРО 1». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 12,0%). Погашение: 12.02.26. Цена: 92,5% от номинала. Простая дох.: 16,3%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «САММИТ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 19,5%). Погашение: 31.01.26. Цена: 97,5% от номинала. Простая дох.: 12,9%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. «НОВОТРАНС 1P-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA- от «Эксперт РА». Купон: каждый квартал (ставка 11,7%). Погашение: 26.10.27. Цена: 90,2% от номинала. Простая дох.: 12,5%. Мой ориентир (AA-): >22,9%. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 01 ПО 08 ИЮНЯ ПЛАНЫ Все уже слышали, что Центробанк снизил ключевую ставку с 21% до 20%. Какие делаю из этого выводы? Во-первых, резких движений не будет. В ЦБ РФ аналитики наверняка понимают, что если резко ставку опустить, то накопленные депозиты потекут в экономику. В первую очередь в недвижимость и в импортные товары. И дальше снова вверх пойдет валюта. И как следствие поднимутся цены и вот она снова инфляция. Как активный работник в области ИТ могу сказать, что даже компании откладывают свои оборотные капиталы на депозиты, замораживая проекты и активное развитие. Им это сейчас выгоднее. Во-вторых, понижение ставки – это сигнал, что дальше скорее всего пойдем вниз со ставкой, а не вверх. Т.е. депозиты будут приносить всё меньше дохода. И для людей, которые хотят, чтобы деньги работали встанет вопрос, а во что переложиться. Следующей ступенькой по надежности после банковского вклада, на мой взгляд, являются облигации надежных эмитентов. Т.е. повыситься спрос на облигации, цены на них пойдут вверх. И тогда получится, что их цена приблизится к номиналу (сейчас цены гораздо ниже, что добавляет доходности). Я хочу сейчас по возможности взять максимум облигаций с постоянным высоким купоном на максимально длинный срок. Тогда, купон 20%-25% будет приходить еще несколько лет при ключевой ставке 18-14%, которую прогнозируют к концу этого-середине следующего года. В-третьих, если деньги начнут возвращаться в экономику и валюта подорожает, получается, что сейчас надо закупиться замещающими облигациями по низкому курсу доллара. Что это даст? Купон в «замещайках» 10-15% останется, как и сейчас. А вот стоимость тела облигации вырастет в рублевом эквиваленте. Сейчас она стоит $100 x 80 ₽ = 8000 ₽, а при курсе 90 ₽ при погашении получим 9000 ₽. Т.е. 1000 ₽ доходности к каждой бумаги просто на росте курса. А это дополнительные 10-12% доходности. РЕЙТИНГ RU000A1084E6 «О'КЕЙ 1Р-06» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 06.06 присвоен рейтинг A- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,4%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27 Цена: 91,5% от номинала. Простая дох.: 22,0%. Мой ориентир (A-): >22,4%. RU000A1053H4 «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1Р-05» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 05.06 присвоен рейтинг BBB- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА» Купон: месяц (ставка 16,0%). Погашение: 22.07.27 Цена: 81,9% от номинала. Простая дох.: 28,6%. Мой ориентир (BBB-): >23,0%. КУПИЛ RU000A109KT4 «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» ⚡ Увеличил долю до 4,7%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26 Цена: 96,8% от номинала. Простая дох.: 26,7%. Мой ориентир (A+): >21,8%. RU000A106CB5 «СИБАВТОТРАНС 001P-02» ⚡ Увеличил долю до 0,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BB- от «НРА» Купон: квартал (ставка 14,5%). Погашение: 30.05.28 Цена: 73,8% от номинала. Простая дох.: 28,6%. Мой ориентир (BB-): >26,0%. RU000A107RZ0 «САМОЛЕТ БО-П13» ⚡ Увеличил долю до 5,5% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА» Купон: месяц (ставка 14,8%). Погашение: 24.01.27. Оферта: 03.02.26. Цена: 89,4% от номинала. Простая дох.: 34,0%. Мой ориентир (A): >22,4%. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 28 АПРЕЛЯ ПО 11 МАЯ РЕЙТИНГ RU000A109KT4 «МФК Т-ФИНАНС 1Р-01 (флоатер)» 💡 Факт: Агентством «АКРА» 21.04 присвоен рейтинг A+ с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 3,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A+ от «АКРА» Купон: каждый месяц (ставка 23,8%). Погашение: 10.09.26 Цена: 97,0% от номинала. Простая дох.: 26,3%. Мой ориентир (A+): >22,9%. RU000A10BAP4 «ЭТАЛОН-ФИНАНС 2Р-03» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 28.04 присвоен рейтинг A- с Прогнозом «Стабильный». ⚡ Доля бумаги 2,2%. Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА» Купон: каждый месяц (ставка 25,5%). Погашение: 01.04.27 Цена: 104,1% от номинала. Простая дох.: 22,3%. Мой ориентир (A-): >23,5%. RU000A1004K1 «ЕВРОПЛАН БО-05» 💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 28.04 присвоен рейтинг AA с Прогнозом «Стабильный». ⚡ В портфеле нет. Пока не интересно. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: AA от «Эксперт РА» Купон: каждое полугодие (ставка 20,4%). Погашение: 14.02.29. Оферта: 24.02.26. Цена: 99,7% от номинала. Простая дох.: 19,6%. Мой ориентир (AA): >22,9%. КУПИЛ RU000A105P07 «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07» ⚡ Увеличил долю до 1,1%. Буду ЗАКУПАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: B+ от «НРА» Купон: каждый месяц (ставка 14,5%). Погашение: 07.12.25 Цена: 87,1% от номинала. Простая дох.: 39,9%. Мой ориентир (B+): >27,3%. RU000A106L67 «ОЙЛ РЕСУРС БО-02» ⚡ Увеличил долю до 2,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB+ от «НРА» Купон: каждый месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26 Цена: 84,1% от номинала. Простая дох.: 35,4%. Мой ориентир (BB+): >26,0%. RU000A107EW5 «ДЖОЙ МАНИ 1P-01» ⚡ Увеличил долю до 2,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА» Купон: каждый месяц (ставка 19,0%). Погашение: 04.12.26 Цена: 85,2% от номинала. Простая дох.: 31,4%. Мой ориентир (BB-): >27,3%. RU000A107UU5 «БРУСНИКА 2Р-02» ⚡ Увеличил долю до 5,2% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «АКРА» Купон: каждый месяц (ставка 16,3%). Погашение: 28.03.27. Оферта: 18.09.25. Цена: 95,9% от номинала. Простая дох.: 24,7%. Мой ориентир (A-): >23,5%. Спасибо, что читаете. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис