Инвестиционные портфели на 2026 год: три стратегии

Войти

в 2026 году. При формировании инвестиционного портфеля в 2026 году нужно учитывать, срок инвестирования и фактор поэтапного снижения ключевой ставки Исходя из этих двух параметров, можно рассмотреть три возможных вариантов стратегии инвестирования. ➡️ Если горизонт инвестирования на срок до года включительно, то портфель может включать: -ОФЗ среднесрочные и долгосрочные (доля в портфеле 50%). За счет снижения ключевой ставки они будут переоценены по телу. Так, учитывая текущую дюрацию (5–7), можно прогнозировать, что при снижении ключевой ставки на 3% в следующем году облигации дадут прирост по телу порядка 15–21% + купоны. Таким образом, итого годовая доходность почти без риска составит от 20% до 35% годовых. -Корпоративные облигации (доля в портфеле 30%) первого котировального списка (с кредитным качеством ААА—АА) способны дать купонную доходность 16–19% годовых. Плюс переоценка тела в зависимости от дюрации. -Фонды денежного рынка (доля в портфеле 20%). Могут быть использованы двояко. С одной стороны, как запас ликвидности для покупки подешевевших активов. С другой стороны, как инструмент накопления с динамической ставкой. Вероятная доходность портфеля 19–20% годовых. ➡️ Если инвестировать предполагается на срок около трех лет, кроме консервативных вариантов, допустимо включать умеренные решения. Так в портфеле уже могут появиться дивидендные акции, а также альтернативные инвестиции. Структура портфеля с прицелом на три года выглядит так: -ОФЗ (30% от портфеля) -Корпоративные облигации (20% от портфеля и кредитного качества ААА) с купоном 20–24%. -Корпоративные облигации, номинированные в валюте (доля 10%) (качества ААА—АА) для страховки на случай девальвации рубля и потенциальной доходностью 6–8% в валюте + доход за счет ослабления рубля. -Дивидендные акции (20% от портфеля) со средним размером дивидендов 13–14%. Плюс прирост цены акции в среднем 10%. -Инвестиции в золото (5% от портфеля) в виде обезличенных металлических счетов. Прогноз среднего прироста на уровне 20% в год. -Фонды денежного рынка и флоутеры (доля в портфеле 15%) как запас ликвидности для покупки подешевевших активов. Такой портфель способен давать годовую доходность на уровне 21–23% ➡️ Если же горизонт инвестирования пять и более лет, то инвестор может позволить себе более агрессивные решения: -Длинные ОФЗ (доля 20%) -Корпоративные облигации (доля 10%) -Корпоративные облигации-флоатеры (доля 10%) для подстраховки в случае перехода к росту ключевой ставки с потенциальной доходностью на уровне 18–20% а также запас ликвидности для покупки подешевевших активов. -Корпоративные облигации, номинированные в валюте (доля 10%) (качества ААА—АА) -Дивидендные акции (доля 20%) дивидендных аристократов с потенциальной доходностью 22–25%. -Обыкновенные акции (доля 20%) первого эшелона с потенциальной доходностью 30% годовых. -Инвестиции в золото и другие металлы (доля 10%) с потенциальной доходностью 20%. Ожидаемая доходность такого портфеля — 24–25% годовых. «Следует помнить, что долгосрочные прогнозы почти всегда корректируются. Это значит, что как только на горизонте появится решение ЦБ о повышении ключевой ставки, стоит пересмотреть структуру инвестиционного портфеля. Тем не менее до этого момента сформированный портфель вполне способен приносить высокую прибыль. Кроме того, он защищает инвестиции от валютных рисков за счет облигаций, номинированных в валюте. Также он защищает от рисков геополитики за счет наличия золота, валютных облигаций». За основу взято мнение эксперта, генеральный директор инвестиционной платформы Lender Invest Дмитрия Исакова с небольшой корректировкой от автора. Обычно структура портфеля зависит от двух основных факторов желаемый доход и допустимый риск, а здесь эксперт выделяет в том числе сроки инвестирования. Интересный подход!🤔

🇨🇳 🇷🇺 Китай, почему не локализуют производство в России? Всю прошлую неделю провёл в Китае с рабочим визитом, посетил несколько производственных площадок. Масштабы впечатляют — рынок сбыта весь мир 🌍. Подъезжая к производству, видишь огромное, красивое офисное здание из стекла и бетона. На территории — парк, прудик, фонтан. Далее — ресепшен и лобби, как в отеле 5 звёзд. Потом— шоурум продукции и залы с рассказом о предприятии: его истории, достижениях и прогрессе, напоминает музей. Остальные этажи — офисы: там работают конструкторы, инженеры, продажники и т. д. Рядом расположены пятиэтажные здания для проживания работников — очень достойные. Производственные цеха занимают 250000 кв.м. На входе — чушки алюминия и чугуна, сталь, медь, полимер. На выходе — широкая линейка насосов в количестве: более 6 млн. штук в год. Высокий уровень автоматизации: ручного труда немного — в основном в цикле конвейера, — много роботов. В цехах нет отопления и кондиционирования, освещение тусклое — нашим нормам несоответствует. Здесь климат это позволяет. Оплата труда для рабочих в районе 70–100 тыс. руб, как правило, годовой контракт. Для инженеров и офисных работников, есть возможность занимать до 4 ставок — зависит от объёма выполняемых задач, а не от времени которое сотрудник просидел в офисе, плюс у всех процент от продаж. Почему в России не так? Вроде бы инвестируй — и получишь то же самое! Ведь основного преимущества в дешёвой рабочей силе уже нет? Преимущество производства в Китае — масштабность. Если производить миллион, себестоимость на единицу продукции всегда будет меньше, чем у производства в тысячи единиц. Дело в том, что Китай теперь — огромный рынок сбыта, который по объёму по ряду продуктов уже превосходит весь остальной мир (сталь, бетон и т. д.) Можно производить и у нас, но будет дороже, чем в Китае, по объективным причинам. А если будет гос. поддержка, это может превратиться в аналог ситуации в автопроме с «АвтоВАЗом». Немного о впечатлениях по Китаю: 1️⃣Еда. За 5 дней попробовал, наверное, сотню блюд в десятке ресторанах. Специфика — традиции круглого, крутящегося стола. Честно говоря, ни одно не понравилось и не впечатлило. 🤷‍♂️ В Московских ресторанах китайская кухня вкуснее! 🤣 2️⃣Экология. В городах и вдоль дорог много зелени, колонны мостов обвиты лианами. Сейчас экологиистали уделять внимание, воздух стал чище. 3️⃣Электроэнергия. Стремительно наращивают выработку. За городом всё небо в проводах, специфика развития: на юге потребление, выработка — на севере. 4️⃣Автомобили. В основном электрические и достаточно новые, развалюх нет. 5️⃣Железные дороги. В поезде едешь очень плавно, без «тыдыж‑тыдых», скорость — чуть больше 200 км/ч, как в «Сапсане» примерно. Только ж/д линии соединяют все крупные города. 6️⃣Люди. Китайцы достаточно приветливы, доброжелательны и не конфликтны, очень громкие. Зашли в местный клуб: многие приглашали за свой столик выпить, угощали, пытались пообщаться. При этом иностранный язык особо никто не знает. P. S. Вернусь к инвестициям. Наш рынок совсем не радует: последние время практически не совершал покупок. ✅ ОФЗ. Купоны и дивы вложил в ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4. Всё же перспектива снижения ставки остаётся. В планах сравнять пообъёму с 26248 и 54 ( SU26248RMFS3, SU26254RMFS1). ✅ Замещающие облигации остаются в портфеле — все в «красном». Уже 1,5 года, ожидание, что вот‑вот будет 90–100, порядком надоело.😡( RU000A10CTX6, RU000A10C9Y2). ✅ Акции по‑прежнему составляют 10% в портфеле — здесь без изменений. Наблюдаю за падением ( YDEX, T, SBER, ROSN, LKOH, GAZP). Конечно, возникают мысли, что дно близко, но пытаться переломить тренд своими активами — глупо! Основной драйвер для нашего рынка — геополитика. С другой стороны, более рискованная часть меня постоянно твердит: «Покупай, пока льётся кровь!» 🤣 ✅ Вернулся к мысли открыть счёт у брокера, предоставляющего возможность торговать иностранными активами. Замороженные акции впортфеле ( BABA, V, NVDA) — в хорошем плюсе. #инвестиции #китай

🏭Крупнейший в мире завод по выпуску полиэтилена и полипропилена заработает в России летом 2026 года Амурский газохимический комплекс (АГХК) планирует произвести первую коммерческую продукцию в августе 2026 года. АГХК - это крупнейший завод мира по выпуску базовых полимеров - полиэтилена и полипропилена. Его строительство велось с 2020 года в Амурской области как совместный проект России и Китая, где 60% принадлежит отечественной компании «СИБУР», а 40% - китайской SINOPEC. В мае 2026 года предприятие полностью готово к запуску, на него поступило первое углеводородное сырье и проведено тестирование оборудования. Основным поставщиком сырья на АГКХ является Амурский газоперерабатывающий завод (АГПЗ) также считается крупнейшим в мире производителем гелия. Завод специализируется на извлечении из природного газа сопутствующих метану газов: этана, пропана, бутана и других более тяжёлых фракций углеводородов, а также гелия. Мощность Амурского ГПЗ — до 60 млн куб. м в год. Производство готово на 95% и уже частично выпуск продукции осуществляется. Полноценное введение в эксплуатацию АГПЗ запланировано на 2027 год. Владелец предприятия GAZP ПАО «Газпром». Вернемся к АГХК, в июне стартуют пусковые работы, а в августе ожидается получение первой промышленной партии полиэтилена в виде гранул. В 2027 году завод начнет производить полипропилен. Амурский газохимический комплекс будет выпускать до 2,3 миллионов тонн полиэтилена и 400 тысяч тонн полипропилена ежегодно. На выход на такие крупные показатели отведен достаточно сжатый срок - до 2028 года. Высокий уровень промышленной автоматизации позволит, несмотря на огромные объемы производства, обойтись менее чем 1000 сотрудниками Очень жаль, что акции СИБУРа не торгуются на бирже! Это как раз та компания, в IPO которой я точно принял бы участие. Зато можно вложиться в облигации СИБУРа — мне кажется, сейчас это куда более разумное решение. 1️⃣ Неплохие надежные флоатеры ставки ЦБ + 2,5% RU000A10B4X6 RU000A10B4U2 RU000A10B4W8 2️⃣ Замещающие облигации RU000A10CMR3 RU000A10ECK5 RU000A10AXW4 3️⃣ С фиксированным купоном, долгосрочные облигации RU000A10C8T4 RU000A103DS4 #инвестиции #ipo #облигации

Эксперт рассказал о трех вариантах инвестиционных портфелей