Итак, на вырученные с утренней продажи $AFLT средства
, увеличил долю {$OZON} в своем портфеле. Озон является бенефициаром кризиса, тренда на уход продаж в онлайн, санкций и ухода брендов из России (бесшовно доставляя из-за рубежа для русских покупателей). Сами точки выдачи Озон мне нравятся гораздо больше чем wildberries, регулярно пользуюсь их каталогом и доставкой, приложение, информирование и поддержка на высоте. По мультипликатору Стоимость компании к выручке Озон торгуется почти в два раза дешевле Амазона (это с дисконтом 30% за нашу специфику). Озон вырос почти в два раза в 2022 году по объёму продаж. Как и Амазон на заре становления, Озон пока убыточный по EBITDA (хотя в 2022 убытки уменьшились), но это и объяснимо: компания тратит существенный бюджет на привлечение клиента в бурно развивающейся рыночной нише интернет доставки. Как только доли пирога будут определены и сам пирог оформится и разрастется, стоимость привлечения снизится, и внезапно мы имеем большое количество лояльных клиентов и супер прибыльный бизнес, каким является Amazon сейчас. Именно эти перспективы и оценивает рынок. У меня очень сильные ожидания по Озону, ожидаю историю с доходностью 25-30% ежегодно на ближайшие 10 лет. Беру Озон в долгую, с чувством глубокого удовлетворения от этого решения.
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Надежды инвесторов оказали поддержку акциям: дайджест рынка акций
Обзор
|
8 сентября 2026 в 19:14
attc
32 подписчика • 6 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−15,83%
Еще статьи от автора
20 октября 2023
VKCO просто не дал возможности пройти мимо пролива на завершении редомициляции чтобы не докупить себе эту акцию в портфель. Апсайд до уровня 770, который соответствовал недавним хаям moex перед коррекцей, при цене на проливе в районе 600 соответствует апсайду 30%. Moex вернулся к прежним хаям, а значит имеем 30% апсайд прямо сегодня. Изи математика. С компанией кроме редомициляции и дальнейшего роста бизнеса )) ничего не произошло. Я уже не говорю про шикарный апсайд по фундаменталу, о чем я писал ранее. В общем фантастически привлекательный заход реализован, я доволен.
20 октября 2023
YNDX имеет максимальный вес в моем российском портфеле. Уже много писал про данную компанию. Про русский гугл, про недооцененность по мультипликаторам, про новые милллиардные ниши, на которые врывается Яндекс (напр., бронирование жилья), про интеллектуальный потенциал, собранный в компании, про растущую прибыльность. Но есть и ещё одно важное соображение, почему эта компания выстрелит. Когда мы говорим о том какие компании защищают наши вложения от инфляции мы должны смотреть на то (а) как быстро компания может повысить цены на продукцию, и (б) какая будет эластичность спроса по цене. Яндекс сейчас является фактически безальтернативным игроком на рынке контекстной рекламы, такси, бронирования жилья в России. Мелкие игроки не в счёт. При этом Яндекс не связан регулированием тарифов, как, например, электросбытовые компании, которые не могут так просто взять и повысить цены на электричество, без государственного одобрения. Значит Яндекс сейчас в наибольшей степени спозиционирован для опережения инфляции, которая, в условиях большой доли военных расходов в бюджете в ближайшее время нам обеспечена. Посмотрите на цены поездки на Яндекс такси. Не знаю как в вашем городе, а в моем городе они выросли гораздо больше чем инфляция. Вместе с этими ценами растет выручка и прибыль Яндекса.
16 октября 2023
ASTR уже почти удвоила мои вложения. Жаль что дали акций всего на ~4% от заявки. Поэтому имеем хороший IRR на скромную сумму, но все равно приятно.