Саудовская Аравия ведет к росту цен на нефть

Войти

. Vision 2030 трещит по швам, и единственный выход - взвинтить котировки. Что это даст нам? 🇸🇦 Королевство в ловушке амбиций Глубокий анализ макроэкономики Саудовской Аравии показывает тревожный тренд. Импорт товаров и услуг для реализации гигантской программы Vision 2030 теперь перевешивает доходы от нефтяного экспорта. Результат? Дефицит текущего счета, который нужно чем-то перекрывать Раньше Эр-Рияд мог позволить себе ценовые войны (как в 2014 или 2020 годах), но сейчас ситуация иная. Чтобы защитить привязку риала к доллару и не утонуть в долгах, саудитам нужен капитал. Иностранные инвестиции (FDI) остаются низкими, а бесконечно занимать при текущих ставках ФРС дорого 📉 Смотрим графики? Расходы на обслуживание долга растут, валютные резервы под давлением. У Королевства остается немного опций: - Резать расходы (убить экономический рост и Vision 2030) - Продавать куски Aramco (сложно и долго) - Развернуть политику ОПЕК+ в сторону агрессивного повышения цен Аналитики склоняются к третьему варианту. Для балансировки бюджета саудитам, вероятно, придется толкать нефть к уровням, которые мы давно не видели. Это самый простой путь спасти экономику 🇷🇺 Для нашего рынка, несмотря на все санкционные барьеры, дисконты и логистические сложности, это мощный бычий сигнал. Россия и Саудовская Аравия действуют в связке в рамках ОПЕК+. Если глобальный бенчмарк пойдет вверх, подтянется и цена реализации нашей Urals, даже с учетом потолков 🛢 Здесь стоит смотреть шире, чем просто на привычный топ. Высокая нефть лечит многие проблемы, включая растущие налоги и CAPEX. Список бенефициаров: 1. (Лукойл) 2. (Роснефть) 3. (Татнефть) 💎 Еще интересное: Если рынок поверит в новый суперцикл нефти, ликвидность потечет и в бумаги с меньшей капитализацией. Часто именно они показывают более агрессивную динамику на новостях: - - 📊 Резюме Глобально Саудовская Аравия загнана в угол собственной стройкой. Им жизненно необходима дорогая нефть к 2026 году или даже раньше. Для РФ это подарок судьбы: рост экспортной выручки поддержит и рубль, и котировки экспортеров. Возможно конфликт в Иране сможет повлиять на цены. 📢 Подписывайся на канал 👇

Китай сжигает 56% мирового угля и строит 212 ГВт новых угольных ТЭС, пока пресса пишет про “зеленое лидерство”. Кто ошибается? 🔥⚡️ Главный факт для инвестора: экономика Китая все еще стоит на угле. В 2024 уголь дал 58% первичной энергии страны (не электроэнергии), нефть 20%, газ 10%, а на атом, ГЭС, солнце и ветер осталось всего 12% 🌍 Почему вокруг столько путаницы? Отчеты часто говорят про электроэнергию, а не про всю энергию. Да, в 1П2025 “возобновляемые” в мире формально обогнали уголь в генерации, а ветер+солнце дали 109% прироста спроса. Но сам спрос на электричество вырос лишь на 2,6%, значит вклад ветра+солнца в прирост генерации около 2,8% 📈 У Китая есть и обратная сторона “зеленого рывка”: - ограничения сети уже видны: срез (curtailment) солнца 6,6% в 1П2025 против 3,9% годом ранее, ветра 5,7% против 3% ⚠️ - глобально в 2026 должны запуститься 104 угольных блока, из них 85 в Китае (55 ГВт из 63 ГВт) 🏭 - под стройкой 439 угольных проектов (256 ГВт), Китай держит 212 ГВт 🇷🇺 Если Китай не слезает с угля, спрос на топливо и логистику держится дольше, чем предполагают “зеленые” сценарии Потенциальные бенефициары: RASP, MTLR, SIBN, LKOH, ROSN, GAZP, NVTK, а также инфраструктура и экспортные узлы FESH, NMTP 📦⛏️ Риски: если Пекин начнет жестче давить на выбросы и метан, уголь может попасть под новый виток ограничений и ценовой волатильности 📉 Подписывайтесь на канал 🔔🧠 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Нигерия и инфляция, которая «удвоилась» из-за методологии: урок для всех рынков 🇳🇬📊⚠️ Иногда рынок двигают не цены, а формулы. В Нигерии статистическое агентство заявило, что выпустит два показателя инфляции за декабрь после изменения методологии. Из-за пересчета инфляция может выглядеть как скачок до 31,2% против 14,5% в ноябре, но сама служба заранее называет цифру «искусственно всплеснувшей» 🧮🧾 Что произошло: - CPI пересчитали впервые за 16 лет и сменили базовый год на 2024 📅 - решили считать базовый период как среднее по каждому месяцу 2024, а не один месяц, как раньше - изменили веса категорий и расширили корзину до 934 товаров с 740 🛒 - в итоге разрыв между «фундаментальным» и «методологическим» показателем стал настолько большим, что публикуют оба значения для прозрачности. Почему это важно инвестору: - инфляция влияет на ставки, валюту, стоимость заимствований и мультипликаторы акций, но качество данных иногда не менее важно, чем сами цифры 💵🏦 - один «статистический скачок» способен: - запустить распродажу облигаций - усилить давление на валюту - изменить ожидания по политике ЦБ даже если в реальной экономике ничего не «взорвалось» за месяц 📉⚡️ 🇷🇺: - Для инвесторов в РФ это напоминание внимательнее читать детали по инфляции и статистике, потому что через ожидания по ставке это отражается почти на всем: - банки и финсектор: SBER, T - потребительские истории: MGNT - компании с долгом и капзатратами: AFKS Итог: инфляция это не только про цены, но и про доверие к измерению. Иногда самый важный риск в цифре это сноска мелким шрифтом 📝✅ Подписывайтесь на канал 🔔📌 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Япония и США: «инвестсоглашение» эпохи тарифов и что в нем может быть преувеличено 🇯🇵🤝🇺🇸🧱 Один из самых показательных документов этой эпохи: список проектов в рамках Japan-US инвестиционного «Соглашения». По описанию он выглядит «как взрыв мозга», но в комментариях к подборке звучит важная оговорка: часть проектов уже была в пайплайне, а масштабы могут подаваться с раздуванием 📑⚠️ Что важно в логике таких соглашений: - это политический ответ на тарифные угрозы: показать «мы инвестируем, не вводите пошлины» 🧾🛑 - акцент на стратегические отрасли, где США хотят перестроить цепочки: промышленность, инфраструктура, энергетика ⚙️🏭🔌 - рынок получает сигнал о продолжении курса на решоринг и «дружественные» цепочки поставок 🚢🧱 Деталь из обсуждения: - упоминается Westinghouse (атомная энергетика) на уровне $80 млрд (как пример крупного блока инвестповестки) ⚛️💰 Почему это важно для инвесторов: - такие списки часто влияют на ожидания по капексу, спросу на металлы, оборудование, энергию; - но если значимая часть «и так была запланирована», рыночная реакция может оказаться завышенной, а затем прийти отрезвление 📉🧠 🇷🇺: - Ускорение промышленной политики США и союзников обычно означает больше конкуренции за ресурсы и оборудование, потенциально поддержку цен на отдельные сырьевые товары - Для российских экспортных историй эффект зависит от цен и логистики: позитив через сырьевой цикл возможен, но санкционные барьеры и ограничения на технологии остаются ключевым потолком - На Мосбирже это может косвенно подсвечивать сырье и энергетику: GMKN (металлы для промышленности), RUAL (алюминий), NLMK /CHMF (сталь), а также нефтяной блок ROSN - Для финансового сектора прямого эффекта мало, скорее через глобальный риск-аппетит и сырьевые цены: SBER, VTBR 🏦📊 Новость не про «одну сделку», а про то, как тарифная политика превращается в инвестиционную дипломатию. И тут важно отделять реальный капекс от политического PR ✅📌 Подписывайтесь на канал 🔔🧾 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Саудовская Аравия сжигает резервы быстрее, чем качает нефть