Профиль инвестора bombaleilo_investment | Тинькофф Инвестиции Пульс

дыма без огня не бывает. Ничего они не производят, только купи продай и то с отсрочкой, поставщики сейчас резко остановят отгрузки. Отмена обеспечительных мер? С чего бы? Если иск принят к производству значит по ГК есть ответственность. Прибыль к выручке - 0.26%, рост выручки за 5 лет ниже инфляции, другие показатели 🤦🏻‍♂️, думайте, не ИРР

{$SiZ5} вот что ответил deepseek, после нескольких уточняющих вопросов, не ИИР: "Текущее движение ниже 80.00 – это результат наложения нескольких мощных факторов: высокая ставка ЦБ, пик налогового периода и технический прорыв. Это, вероятно, крайняя точка укрепления рубля в краткосрочной перспективе. В ближайшие недели стоит ожидать отскока в сторону 82.00-84.00 после окончания налогового периода. Однако структурно равновесный курс сместился ниже, и в базовом сценарии до конца 2025 года пара USDRUB, скорее всего, будет торговаться в основном в диапазоне выше 88.00, но без возврата к уровням выше 100 без серьезных негативных шоков." 1. Ключевая ставка ЦБ – главный драйвер, и её эффект усилился. Ожидания рынка сместились в сторону более длительного периода сохранения высокой ставки (16%), а возможно, даже её повышения. ЦБ РФ четко дал понять, что его приоритет – борьба с инфляцией, даже в ущерб экономическому росту. Это продолжает привлекать "горячие" спекулятивные капиталы на рублёвый рынок. 2. Валютные интервенции по бюджетному правилу переключились на продажу ЮАНЯ, а не доллара/евро. Это критически важный момент. Раньше Минфин продавал доллары и евро, сдерживая укрепление рубля. Сейчас он продает юани (CNY). Это создает укрепление именно к бивалютной корзине, но не мешает рублю напрямую укрепляться к доллару. Спрос на CNYRUB со стороны Минфина лишь косвенно влияет на USDRUB. 3. Налоговый период (период уплаты НДПИ, НПП и НДС). Мы находимся в пиковой фазе налогового периода (с 20-х чисел месяца до 28-го числа). Экспортерам критически необходимы рубли для расчетов с бюджетом, что вынуждает их продавать валютную выручку (в основном доллары и евро) еще активнее. Это создает мощный краткосрочный импульс к укреплению рубля. 4. Технический прорыв и поведенческие факторы. Пробитие психологически важного уровня 85.00 спровоцировало волну стоп-лоссов и вынудило многих игроков, державших short-позиции по рублю (long USDRUB), закрыть их. Это "добивание" позиций ускорило падение. Когда предположительно остановится падение? (Актуальная оценка) Ситуация становится экстремальной. Укрепление рубля начинает напрямую бить по доходам бюджета (чем крепче рубль, тем меньше рублевых поступлений от экспорта). Это невыгодно ни ЦБ, ни Минфину, ни экспортерам. Ближайшие потенциальные уровни для остановки/отскока: •Ближайшая поддержка: Около 78.50. Это важный технический уровень. •Ключевая зона поддержки/разворота: 76.00 - 78.00. В этом диапазоне давление на бюджет и экспортеров станет критическим. Высока вероятность вербальных или даже прямых интервенций со стороны властей (например, смягчение или временная отмена мандатной продажи валютной выручки для экспортеров). Триггеры для разворота: Окончание налогового периода (после 28 числа). Это чисто технический фактор, который ослабит давление на продавцов валюты. Заявления ЦБ или Минфина о "перегретости" рубля. Вербальные интервенции могут быть очень эффективными. Любые шаги по ослаблению валютного контроля. Слухи или решения по этому вопросу вызовут резкий отскок USDRUB. Снижение ключевой ставки. Но это маловероятно в ближайшие 1-2 месяца.