Новая докупка - новый пост в Пульс ☺️

ПОСТ ПЕРЕОБУВАНИЯ В ВОЗДУХЕ После декабрьской тряски с ВДО я решила кардинально пересмотреть свой портфель облигаций. Обдумывала это весь месяц и за пару дней до нового года решилась! Облигации для меня предсказуемый инструмент инвестирования, по сути альтернативный депозиту, который лежит в основе любого портфеля и диверсифицирует его. Формирует достаточную ликвидность для потенциально выгодных (но более рискованных) покупок акций. Сейчас видимо не то время чтобы в базе моего портфеля были ВДО, даже самые адекватные на первый взгляд. Уральская сталь с рейтингом А в декабре нам это подсветила. Про Монополию молчу )) Я не готова к такой встряске, даже потенциальной. Не хочу отслеживать свой портфель каждый день, и даже думать о возможном дефолте эмитентов. Поэтому продала в декабре все облигации эмитентов с высокой долговой нагрузкой и хотя бы намеком на снижение рейтинга. Минус 1,5т.р. к портфелю, плюс 100 пунктов к стабильности )) Продала ВИС Финанс, Глоракс, ЛСР, ЕвроТранс, ПГК, Самолет, ТГК-14, Whoosh, Уральская сталь, Делимобиль. Оставила Ростелеком, Авто Финанс Банк и Камаз (меньше месяца до погашения, на долгосрок не оставила бы) Заменила на РЖД, ПКТ, ФПК, Сбер, РусГидро, Россети и Яндекс. Ну и ОФЗ добавила как раз на небольшом снижении) RU000A10AZ45 RU000A10DJH8 RU000A10DYC8 RU000A10DS74 RU000A10D3C0 RU000A10ATT8 RU000A10CMT9 Почти ноль рисков дефолтов, надежная база портфеля, нужная ликвидность - теперь я кажется довольна 😊 В Новый год можно сказать с новым портфелем, с прожитым опытом и открыта к новому!

В 14:00 состоялся короткий прямой эфир с топ-менеджментом компании Монополия. Эфир онлайн смотрело более 2600 человек. О чем говорили: 1. Рынок грузоперевозок под большим давлением с 2024 года. Плюс значительное повышение ключевой ставки. Это две основные причины всем известной сложившейся ситуации. 2. Совокупный долг компании включая облигации 20 млрд рублей. Из них 12,7 млрд обеспечены залогами. По состоянию на лето 2025 совокупный размер долга не превышал чистые активы. Летом произошло резкое снижение стоимости техники, это привело к снижению ликвидности и значительно ухудшило ситуацию. 3. На данный момент крупнейшие заказчики продолжают работать с компанией, вся управляющая команда на местах. Операционный бизнес сохранен, существует в ситуации нехватки ликвидности. 4. «Доверие к нам подорвано, но мы надеемся восстановить его, оставаясь на связи, рассказывая о ситуации и предлагая приемлемые условия для решения ситуации». Пока мало что нового, и никакой конкретики. Главное - это «ждем января» 🤷🏼‍♀️ После новогодних праздников компания обещает предоставить предложение по реструктуризации. RU000A10ARS4 RU000A109S83 RU000A10B396 RU000A10BWL7 RU000A10C5Z7 RU000A10CFH8

Только написала в предыдущем посте, что жду погашения двух облигаций в начале декабря - и на тебе! Монополия объявляет технический дефолт по второму выпуску облигаций. У компании есть конечно ещё 10 дней, чтобы разобраться с ситуацией и погасить тело (купон кстати был выплачен вовремя) и не уйти в полноценный дефолт. Интересно, что купон по RU000A109S83 также был выплачен вовремя! Что говорит о том, что руки не опущены, шансы есть) Я писала пост в сентябре, когда эти облигации трясло на плохих отчетах, что полностью осознавала при покупке и осознаю сейчас свои риски - это ВДО, я брала эту облигацию как высокорисковый высокодоходный инструмент на микро-долю от портфеля (3%) и принимаю решение наблюдать ради опыта, что бы ни было ☺️ Собственно, сейчас у меня и не стоит выбор продавать ли в минус, так как у меня как раз второй выпуск, в портфеле напротив облигации просто красуется гордый ноль )) Остается только ждать 🤷🏼‍♀️ Но вот другое интересное событие. Дефолт Монополии подтянул за собой падение аж на 20% Уральской стали, которая у меня тоже есть! Причем выпуск у меня не с ближайшим погашением, а второй RU000A1066A1 (с погашением в апреле). Но надо сказать, доля в портфеле тоже около 3%. Если с Монополией все ожидаемо и понятно, то с УралСталью у меня вопросы. Эти облигации я не брала как «мусорные». Рейтинг эмитента А (как будто бы до дефолта побольше чем полгода), купон всего 10,6%. Финансовая ситуация средняя на момент моей покупки. Да, закредитованность высокая. И осенью вышел не позитивный отчет. Но как-то всё уж слишком быстро испортилось 😅 Может я закоренелый оптимист, но я не верю в панику вокруг УралСтали. Поэтому скидывать сейчас в минус не собираюсь. За 7 лет моего увлечения инвестициями Монополия это первый случай дефолта. Мне реально искренне интересно, что будет дальше. Как это повлияет на рынок, как отреагируют люди в случае неисполнения обязательств, что будет с другими выпусками Монополии и что будет с УралСталью. Планирую сделать выводы)) а для этого достаточно наблюдать. Выскакивать из позиций или набирать на просадке не моя история 🙌🏻 RU000A10B396 RU000A10ARS4 RU000A10CFH8 RU000A10C5Z7 RU000A10BWL7 RU000A10CLX3 RU000A105Q63 RU000A107U81 RU000A10D2Y6 RU000A10BS68