Строители — 10 минутка быстрых мыслей

📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚09.02.2026 по 13.02.2026 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность считается как без комиссий, так и с ними. Результаты считаю, игнорируя предыдущие, считается, что только в этот период подключена стратегия. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. ✔️ Рекомендуемая кратная сумма: • Потенциал роста – 259 100 ₽ • Начинающий инвестор – 114 000 ₽ • Осознанный риск – 45 300 ₽ 💰 Доходность без учёта комиссий 📉 Потенциал роста в RUB – 0,37% 📈 Начинающий инвестор – 1,39% 📉 Осознанный риск – 0,85% 💰 Доходность с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS – 1,85% 📈 Начинающий инвестор – 1,03% 📈 TRUR – 0,78% 📈 TGLD – 0,33% 📈 LQDT – 0,29% 📉 Потенциал роста – 0,44% 📉 Осознанный риск – 0,93% 📈 Лидеры роста индекса MOEX: Совкомбанк, ВТБ, Яндекс 📉 Лидеры падения индекса MOEX: ЮГК, Полюс, Мосэнерго 📈 Лидеры роста: Аренадата, Лента, Промомед 📉 Лидеры падения: Инартика, Русагро, Селигдар Мои мысли 🥳 «Начинающий инвестор» обновляет исторические максимумы четвертую неделю подряд. Решение по ставке ЦБ РФ, геополитический цирк, потенциальные налоговые издержки на драгоценные и цветные металлы. 👉 Ключевая ставка Ключевую ставку снизили на 0,5%, до 15,5%. Аналитики советуют долгосрочные ОФЗ с постоянным купоном со ставкой на последующее снижение ставки. Прослеживаю странность, обращая внимание на прогноз по ставке, текущую доходность и цель по инфляции. Цель ЦБ по инфляции - 4%, ставка - 8%. Сейчас ОФЗ со сроком 7-15 лет дают 13-14% годовых купонами к текущей стоимости. ОФЗ 26251 – 4,5 года до погашения, купон к стоимости 11%, стоимость – 85% от тела. Верим в достижение целей ЦБ и фиксируем доходность в 3 раза выше инфляции по 2027 году и купон выше ключевой ставки? Флоатеры с большой премией к ставке интересны в 2026 году и неинтересны к целям по ставке в 2027 году. В фондах денежного рынка жду доходность не больше 15% за год. Бизнесу нужна однозначная ставка, полпроцента глобально ничего не дает, высокая ставка продолжительное время сжигает активы компаний с большими долгами и не факт, что они нормально доживут до устраивающих ставок. 👉 Банки Снижение ставки увеличивает прибыль банков, портфель облигаций переоценивается, чистая прибыль растет. Невозможно предположить, что будет с акциями и прибылью банков по итогам 2026 и тем более 2027 года. В Сбере рост лучше рынка возможен только на сильном снижении ставки относительно ожиданий. К дивидендам по итогам 2025 года ставка резко не упадет, дивиденды будут ниже ставки, без геополитики не жду выше 340 ₽. Загадывать на 2027 год нет смысла, зависит от прибыли, ставки, геополитики и желанию властей вывести прибыль мимо миноритариев. В ВТБ неопределенность в конвертации префов в обычные акции, сколько направят на дивиденды и насколько после триггеров разгонят акции. На 2027 год надо смотреть прибыль и стабильность, дивиденды, достаточность капитала, геополитику и ставку. Много неопределенности. Совкомбанк – ставка на переоценку портфеля облигаций, увеличение чистой прибыли, рост стоимости. 👉 Золото Никто так не обсуждал золото и акции Полюса в 2022 году как сейчас. Рекордные прибыли – власти добавят новые издержки и уменьшат эффект. В ЮГК неопределенности: кто будет собственником, какая будет стратегия. Полюс с большой вероятностью выплатит рекордные дивиденды. Смогут с изменением стоимости акции обогнать облигации с фиксированным купоном? ❗️Каждую неделю состав портфелей стратегий публикую в закрытый канал. Больше информации, сделки, подробное объяснение и не только это. Цена символическая, чашка кофе — 99 ₽ в месяц. ✔️ Подписаны на мои стратегии с СЧА от 50 000 ₽ — верну деньги за подписку на закрытый канал. Достаточно на почту скинуть скриншот и куда переводить деньги. ✔️ Недовольны подпиской, мысли про зря потратили деньги? Готов вернуть деньги. Скриншот и куда переводить деньги на почту. SU26251RMFS7 SBER VTBR SVCB PLZL UGLD

📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚02.02.2026 по 06.02.2026 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность считается как без комиссий, так и с ними. Результаты считаю, игнорируя предыдущие, считается, что только в этот период подключили стратегию. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. ✔️ Рекомендуемая кратная сумма: • Потенциал роста – 261 300 ₽ • Начинающий инвестор – 113 000 ₽ • Осознанный риск – 45 800 ₽ 💰 Доходность без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – 0,71% 📈 Начинающий инвестор – 0,25% 📈 Осознанный риск – 0,65% 💰 Доходность с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Потенциал роста – 0,49% 📈 Осознанный риск – 0,44% 📈 Начинающий инвестор – 0,12% 📈 LQDT – 0,30% 📉 TRUR – 0,29% 📉 TGLD – 0,98% 📉 TMOS – 1,67% 📈 Лидеры роста индекса MOEX: ЮГК, ВТБ, ММК 📉 Лидеры падения индекса MOEX: ЭН+, Озон, Лукойл 📈 Лидеры роста: Русгидро, Инартика, Промомед 📉 Лидеры падения: ТГК-1, Самолет, Лента Мои мысли 🥳 «Начинающий инвестор» обновляет исторические максимумы третью неделю подряд. Топ лидеров роста в индексе на этой неделе аналогичны предыдущей. Падение биткоина и опять производные инструменты, волатильность драгоценных и цветных металлов, очередные геополитические слухи. 👉 Ключевая ставка На следующей неделе заседание совета директоров ЦБ. Жду отсутствие изменений. В 2024 году на повышении надо было брать флоатеры, в 2025-м с постоянным купоном. В 2026 году прогноз 13–15%, в 2027-м — 7–9%. При цифрах ЦБ по 2026 году флоатеры должны быть не хуже облигаций с постоянным купоном. Высокая ставка надолго? Кто «лох»? Бизнес, многие работают на кредиторов и прожигают активы, чтобы существовать. Может возникнуть ситуация, когда ставка меньше инфляции. 👉 Строители «Самолет» обратился к государству за поддержкой, запрашивает льготный кредит на 50 миллиардов ₽ со сроком до трех лет. В качестве обеспечения готовы предоставить блокирующий пакет акций с правом участия в управлении и с возможностью обратного выкупа по новой цене. С 4 февраля «Самолет» включен в лист ожидания для включения в индекс Мосбиржи и РТС. Нужно уменьшать нагрузку на строителей и потребителей с эскроу счетами. После дела Долиной незаметно продвигают страховку в сделках со вторичной недвижимостью. Страховая деятельность может развиваться в РФ быстрее рынка. С двухзначной ставкой сомнителен большой прибыльный бизнес, особенно за счет заемных средств. Усугубляют рентабельность стройки долгие проекты с возможностью получить деньги только после сдачи объекта. Строители наглеют и недвижимость дорогая по сравнению с себестоимостью? Зависит от региона, района и постройки, инфляция растет — растет себестоимость, плюс проценты по кредитам, риски, прибыль. 👉 Озон Куда лезут все, там прибыль выше рынка. Никто не лезет в недвижимость так же, как в маркетплейсы. ИКС и Магнит не наращивают свой «портфель» объектов недвижимости, «Озон» не владеет недвижимостью через пункты выдачи. На маркетплейсах больше зарабатывает сам маркетплейс. Маркетплейсы поднимают комиссии, государство будет агрессивней регулировать, расти такими же темпами труднее, много денег уходит на субсидирование цен. Мама АФК «Система» больше минус, с одной стороны, могут продвигать дивиденды, с другой актив может пойти под нож из-за долгов. Пофантазируем, что будет, если Сбер выкупит долю Системы и начнет активно лезть в управление. ❗️Каждую неделю состав портфелей стратегий публикую в закрытый канал. Больше информации, сделки, подробное объяснение и не только это. Цена символическая, чашка кофе — 99 ₽ в месяц. ✔️ Подписаны на мои стратегии с СЧА от 50 000 ₽ — верну деньги за подписку на закрытый канал. Достаточно на почту скинуть скриншот и куда переводить деньги. ✔️ Недовольны подпиской, мысли про зря потратили деньги? Готов вернуть деньги. Скриншот и куда переводить деньги на почту. SMLT ETLN PIKK LSRG OZON

📊 Результаты стратегий автоследования с 🕚26.01.2026 по 30.01.2026 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность считается как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. Недельные и месячные результаты считаю, игнорируя предыдущие. Считается, что только в этот период подключили стратегию. ✔️ Рекомендуемая кратная сумма: • Потенциал роста – 258 870 ₽ • Начинающий инвестор – 117 075 ₽ • Осознанный риск – 45 360 ₽ 💰 Доходность без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB – 1,63% 📈 Начинающий инвестор – 0,65% 📈 Осознанный риск – 3,53% 💰 Доходность с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 3,43% 📈 Осознанный риск – 2,74% 📈 Потенциал роста – 1,23% 📈 Начинающий инвестор – 0,44% 📈 TRUR – 0,29% 📈 LQDT – 0,29% 📉 TMOS – 0,45% 📈 Лидеры роста индекса MOEX: ЮГК, ММК, ВТБ 📉 Лидеры падения индекса MOEX: Полюс, Русал, Новатэк 📈 Лидеры роста: ТГК-1, Селигдар, НКХП 📉 Лидеры падения: Эсефай, Фикс Прайс, Самолет 💭 Мои мысли 🥳 «Начинающий инвестор» обновляет исторические максимумы вторую неделю подряд. В моменте «Осознанный риск» обновляла исторические максимумы, но последние два дня скорректировали прибыль по итогам недели, и итоговая стоимость меньше 29/08/2025. Неделя прошла под знаком роста и падения золота, геополитические новости и очередные попытки правительства увеличить привлекательность рынка акций. 👉 ЮГК / Селигдар / Полюс Золото вначале недели 5072$ за унцию, в пике 5600$, закрытие пятницы – 4870$. На максимумах ЮГК – 1,0874₽, закрытие - 0,7229₽, открытие недели - 0,6322₽. Акция обнулила как любителей шорт, так и любителей лонга с плечами. В одну стратегию покупал 30 декабря 2025 года, в другую 20 января 2026 года. Мои выставленные цели - 0,905 и 1,15 ₽. Не продал по первой цели из-за ожидания большего. Надо не повторить ошибку аналогичную Юнипро в 2025 году. В ЮГК риск и неопределенность в новом собственнике, стратегии развития и распределения прибыли. Селигдар – большой долг и часть с индексируемым номиналом, привязанным к стоимости золота. Полюс для любителей спокойствия, самая низкая себестоимость в мире, расширение добычи. Подробнее по сделкам расписывал в канале @optimizer_life_exclusive. Золото и цветные металлы: что делать с акциями? - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/optimizer_life_exclusive/d49caaf6-976a-43ca-85e1-f55006fc6a90/ 👉 ВТБ Основные триггеры в 2026 году: конвертация префов в обычку, сумма дивидендных выплат, ключевая ставка ЦБ, геополитика и санкции. Многие утешают себя тем, что даже 25% от ЧП в 500 миллиардов ₽ — хорошие дивиденды. Нет информации про коэффициент конвертации префов. Уверен, в будущем с удовлетворяющим показателем достаточности капитала продолжаться дивидендные выплаты. Могут сильно размыть долю, дивиденды будут символическими, государство основную часть заберет себе. Геополитику и ставку в банковском секторе могут лучше отыграть другие компании. 👉 Фикс Прайс Публичный ритейл дешевый по фундаменталу и неинтересный аналитикам. Многие путают банкротство с ликвидацией, растущий и стагнирующий бизнес. Стоимость акций стагнирующего бизнеса не является по умолчанию плохой, особенно если компания не разрушает стоимость с помощью неэффективных трат на развитие. Фикс прайс не надо записывать в конкуренты крупной тройки ритейла, мелкий игрок в определенной нише. Не удивлюсь, если в будущем кто-то из крупняка выкупит. ❗️Каждую неделю состав портфелей стратегий публикую в закрытый канал @optimizer_life_exclusive. Больше информации, сделки, подробное объяснение и не только это. Цена символическая, чашка кофе — 99 ₽ в месяц. ✔️ Подписаны на мои стратегии с СЧА от 50 000 ₽ — верну деньги за подписку на закрытый канал. Достаточно на почту скинуть скриншот и куда переводить деньги. ✔️ Недовольны подпиской, мысли про зря потратили деньги? Готов вернуть деньги. Скриншот и куда переводить деньги на почту. UGLD SELG PLZL VTBR FIXR