Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
fundamentalka
2 июля 2025 в 23:18
Сектор аграрной и пищевой промышленности. Подробный обзор. Часть 2 🚚 НКХП $NKHP
Текущая цена: 676₽ Акции оценены справедливо 📈 Сильные стороны:  - в 2024 году установили новый годовой рекорд по перевалке зерна на экспорт. - дивиденды. - отрицательный чистый долг (хорошее финансовое здоровье). 📉 Слабые стороны: - низкая ликвидность (третий эшелон). - результаты 2025 года могут быть существенно хуже на фоне высокой базы 2024. Резюме: В 2024 году компания осуществила рекордную перевалку зерна на экспорт, что в свою очередь конвертировалось в отличные финансовые результаты. На фоне этого акции продемонстрировали отличный рост, а в настоящий момент находятся у своих справедливых значений. Почему справедливых? На фоне высокой базы 2024 года НКХП рискует показать результаты на порядок слабее:  - стоимость российской пшеницы опустилась до самого низкого уровня с сентября 2024 года. - грузооборот морских портов РФ за 5М2025 уменьшился на 4,9%. Свое свое слово может сказать геополитика. Если дело будет идти в сторону мира, то НКХП будет выступать одним из ключевых бенефициаров от снятия санкций, поскольку на текущий момент компания увлечена стремлением к восстановлению доступа своей продукции на мировые рынки.  🥂 Абрау-Дюрсо $ABRD
Текущая цена: 180,8₽ Целевая цена: 220₽ Потенциал роста: 21,5% 📈 Сильные стороны:  - растущий диверсифицированный бизнес. - рост акцизов на вино. - потенциал экспортных поставок (Китай). 📉 Слабые стороны: - долговая нагрузка. - неопределенность с пошлинами на вина из стран НАТО. - самая высокая оценка в секторе. - низкая ликвидность. Резюме: Благодаря совокупности позитивных факторов Абрау-Дюрсо продемонстрировала отличные финансовые результаты за 2024 год. Тенденция может продолжится и в 2025, однако уже в этом году одним из мощных факторов поддержки может стать снижение ключевой ставки - это позволит компании быстрее решить проблему с долгом. В остальном у компании всё вполне неплохо - диверсифицированный бизнес, господдержка, а также её потенциальное увеличение (пошлины на европейские вина). Долгосрочно - идея просматривается, но для тех инвесторов, кто любит иметь дело с риском.  🍷 Новабев $BELU
Текущая цена: 428,5₽ Целевая цена: 500₽ Потенциал роста: 16,6% 📈 Сильные стороны:  - самая большая дивдоходность в секторе. - рекордный FCF. - наличие казначейского пакета (22,6% капитала). - IPO Winelab в среднесрочной перспективе. 📉 Слабые стороны: - низкая рентабельность. - ключевая ставка давит на бизнес. Резюме: Ключевая ставка оказывает серьезное давление на финансовое положение компании, что Новабев пришлось обратиться к заемному финансированию для развития сети ВинЛаб. Менеджмент Новабев отметил, что в среднесрочной перспективе намеревается провести IPO Winelab, что может выступать драйверов для материнской компании. За счет привлеченных средств Новабев сможет решить проблему с долгом, а параллельное снижение ключевой ставки избавит компанию от высоких процентных расходов. Главное, чтобы новое IPO не вызвало масштабный отток инвесторов из материнской в дочернюю компанию. Всё лучшее ещё впереди, сперва стоит взглянуть на эффективность действий менеджмента после IPO. Остается надеяться, что размещение дочернего актива не будет таким же, как сплит акций 2024 года.. Итого: На мой взгляд, самым интересным вариантом из всех вышеперечисленных выступает Инарктика. Компания идет по пути вертикальной интеграции, работает над повышением операционной эффективности и планирует масштабировать бизнес. По сути - это одна из ключевых инвестиционных идей на нашем фондовом рынке на горизонте пары лет.  Что касается других представителей, то их рост в краткосрочной/среднесрочной перспективе может быть связан исключительно с спекулятивной составляющей. На многих сильно давит ключевая ставка, а также дополнительные негативные факторы. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор
669,5 ₽
−13,97%
181 ₽
−5,3%
423 ₽
+1,3%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
17 июля 2025
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
17 июля 2025
Северсталь: ждать ли дивидендов и роста показателей?
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
fundamentalka
+13,5%
1,4K подписчиков
roman_invest29
+21,2%
243 подписчика
The_Buy_Side
+42,5%
6,2K подписчиков
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
Обзор
|
Вчера в 19:54
Удвоить за пять лет: перспективы роста капитализации российского рынка акций
Читать полностью
fundamentalka
1,4K подписчиков • 14 подписок
Портфель
до 50 000 ₽
Доходность
+13,49%
Еще статьи от автора
17 июля 2025
🏦 Сегодня Сбербанк SBER торгуется последний день с дивидендом - 34,84 руб/акция (10,6% ДД к текущей цене). Акции ожидаемо демонстрируют рост перед отсечкой. Как быстро Сбер сможет закрыть гэп? - в 2023 году гэп закрыли за 11 дней. - в 2024 году за 153 дня. Не стоит прикидывать среднего значения, поскольку в двух прошлых дивсезонах были совершенно разные экономические ситуации. По моим субъективным ощущениям Сбер закроет гэп быстрее, чем сделал это в 2024 году. Основным драйвером для этого выступит снижение ключевой ставки и стабильно-хорошие финансовые результаты. Думаю, что на закрытие гэпа уйдет порядка 3 месяцев (90 дней). В позитивном сценарии даже меньше. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор
17 июля 2025
🚀 GloraX. Про операционные результаты за 1П2025 и осеннее IPO Сегодня поговорим об операционных результатах за 1П2025, лидера российского рынка девелопмента по темпам региональной экспансии, мастер-девелопменту и комплексному развитию территорий - компании GloraX. ❗️Стоит начать с того, что GloraX демонстрирует высокие темпы роста вопреки непростой ситуации на рынке недвижимости. Согласно докладу ДОМ РФ, за январь-июнь 2025 года застройщики реализовали 10,4 млн кв. м, что на 26% меньше аналогичного периода прошлого года. В денежном выражении снижение составило 16% (2,1 трлн руб). Теперь взглянем, что с результатами у GloraX: - Объем заключенных договоров: 109,0 тыс. кв. м (+66% г/г) - Продажи недвижимости в денежном выражении: 22,0 млрд руб (+41% г/г) - Количество заключенных договоров: 3 494 шт (+108% г/г) - Средняя цена за квадратный метр квартир и апартаментов: 210 тыс. руб (-21% г/г) - Доля заключенных договоров с участием ипотечных средств: 69% (против 66% в 1П2024). - Доля продаж региональных проектов по объему проданных площадей: 63% (рост в 13 раз г/г). 📈 Можно констатировать, что 1П2025 вышло неплохим, поскольку кроме сильных финансовых результатов компании удалось расширить географию строительства с 5 проектов в 4 регионах до 13 проектов в 8 регионах. При этом объем текущего строительства удвоился и составил 648 тыс. кв. м, что поспособствовало ВЫПОЛНЕНИЮ БОЛЕЕ 45% ГОДОВОГО ПЛАНА. - значимый вклад в результаты был внесен закрытием стратегической M&A сделки по приобретению ГК «Жилкапинвест» (один из лидеров девелопмента в приморском крае). Компания отмечает, что в 2П2025 намерена сохранить темпы роста за счёт вывода на рынок новых объектов, а также реализацию ключевых инициатив, которые направлены на долгосрочный рост и усиление позиций на федеральном уровне. ––––––––––––––––––––––––––– 1️⃣ Что известно об IPO Параллельно с операционными результатами в интернете появилась информация о планах компании провести IPO осенью этого года. - банками организаторами будут Сбербанк и Т-Банк. - объем размещения может составить около 5-6 млрд руб. - размещение будет проходить по схеме cash-in. - оценка компании пока не раскрывается. В то же время президент GloraX Дмитрий Кашинский подчеркнул, что выход на IPO возможен только при устойчивом тренде на снижение процентных ставок. Итого: Я начал следить за результатами девелопера GloraX в октябре прошлого года, пока что компания идет в рамках поставленных целей, что при наличии неблагоприятной ситуации на рынке недвижимости выглядит позитивно. В 1П2025 компания продолжила активный рост и заявила о намерении провести IPO уже этой осенью. С учетом замедления темпов инфляции, уже в этом месяце ЦБ может продолжить снижать ключевую ставку. Некоторые аналитики / политические деятели говорят о том, что ставку могут снизить сразу на 2 процентных пункта. Это безусловно будет позитивно воспринято рынком, в частности, строительным сектором. Плюс ко всему, вопрос с вторичными санкциями против РФ отложен до сентября - а значит, есть все шансы увидеть снижение более 1%. Будем следить за развитием событий. Если всё будет хорошо, то я бы даже принял участие в данном размещении. Прямо сейчас я не держу акций девелоперов в своем портфеле (по объективным причинам), а единственным вариантом для инвестирования в сектор застройщиков вижу через облигации. RU000A10B9Q9 RU000A10ATR2 RU000A108132 ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор
16 июля 2025
💻 Сектор IT и высокотехнологичные компании. Подробный обзор. Часть 3 VK VKCO Текущая цена: 331₽ Акции оценены справедливо 📈 Сильные стороны: - №1 соцсеть в стране. - окончание активной фазы инвестиций. 📉 Слабые стороны: - убыточная компания. - долг превышает капитализацию. Огромный долг, постоянные допэмиссии и неэффективная работа менеджмента. В 1К2025 появились позитивные сигналы, результаты немного улучшились. Будем следить за отчетами, пока это тотальный аутсайдер из сектора. Мнение: негативное. ВУШ Холдинг WUSH Текущая цена: 146,7₽ Целевая цена: 190₽ Потенциал роста: 29,5% (2-3 года) 📈 Сильные стороны: - лидер в сфере кикшеринга. - выход на рынок Латинской Америки. - работают над повышением операционной эффективности. 📉 Слабые стороны: - регуляторные ограничения. - привязка к погодным условиям. - рост конкуренции (МТС-Юрент, Яндекс). - большой долг. Компания очень страдает от высоких % ставок, что усугубляет её проблемы с долговой нагрузкой и ограничивает рост бизнеса. В целом - нестабильный актив, но интересный под снижение ключевой ставки. Колоссальным драйвером также может выступить успешная экспансия на рынок Латинской Америки, что позволит свести на нет фактор сезонности, а также улучшить финансовое положение. Идея есть, но риски в ней достаточно высокие. Итого: Все без исключения представители IT-отрасли / высокотехнологичные компании имеют одну общую проблему - высокая ключевая ставка. Из-за неё игроки теряют деньги, что в конечном итоге выливается в ухудшение финансовых результатов. Правда, из приведенного списка есть и те компании, которые даже без ставки умудрились наломать дров: Группа Позитив POSI, Диасофт DIAS, VK - все они существенно потеряли в плане инвестиционной привлекательности, про VK вообще молчу. Что касается моих фаворитов, то на текущий момент это: 1. Хэдхантер HEAD 2. Яндекс YDEX 3. Аренадата DATA 4. Астра ASTR 5. IVA IVAT 6. ВУШ Софтлайн SOFL: 50/50 - ещё могут удивить, но с каждым разом вера в это становится слабее. ❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня. #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673