Обзор рынка: цены на нефть и ожидания по ВТБ

Войти

Активное ничего За неделю отдыха от рынка ничего по сути не случилось: счет на тех же отметках, а привлекательных бумаг не добавилось. Так что время было выбрано крайне удачно. Вместе с тем значимые события на неделе вроде как были, основным из них можно назвать взаимные обстрелы Ирана и Израиля. Для нас это важно с двух позиций: смещение мирового фокуса внимания с одного конфликта на другой и рост цен на нефть с газом. Иран заявил, что добыча на крупнейшем в мире газовом месторождении частично приостановлена после израильской атаки, но этого явно недостаточно для роста котировок. Другое дело нефть - тут котировки переставили с 65 на 75 долларов только на ожиданиях, что Иран может перекрыть Ормузский пролив. Тогда мы действительно увидим уже куда более значительный рост в ценах - через пролив проходит до 30% мировых поставок сжиженного природного газа и до 20% глобального экспорта нефти и нефтепродуктов. Спекулянты на этом бросились разгонять котировки нашей нефтянки. Я позитива не разделяю и в устойчивый рост не верю, у сектора все по-прежнему крайне печально. Что еще интересного: - Согласно распоряжению Путина, доходы государства от дивидендов ВТБ по итогам 2024-2028 гг. будут направляться на финансирование ОСК. Это как бы подразумевает выплату дивов все эти годы. Если я уже был уверен в текущей выплате, то в следующих годах - нет. Появилась ли уверенность теперь? Нет, но ожидания рынка точно поменялись; - США и Китай заключили сделку по тарифам. Это должно остановить падение бакса; - ФАС чуть возбудились на тему доминирующего положения ХэдХантера. Рынок судя по котировкам в моменте испугался, но я причин для такой реакции не вижу и серьезных последствий не жду; - Госдума приняла закон о корректировке параметров федерального бюджета на 2025 год: доходы сокращаются до ₽38,506 трлн (17,4% ВВП) с ₽40,296 трлн (18,8% ВВП); расходы увеличиваются до ₽42,298 трлн (19,1% ВВП) с ₽41,469 трлн (19,3% ВВП). Пока не критично, но нас может ждать еще пересмотр ближе к концу года. Дефицит федерального бюджета за январь–май достиг ₽3,39 трлн, что на ₽2,66 трлн выше уровня аналогичного периода 2024 года. Это уже 1,5% ВВП при годовом плане в 1,7%.

Повторение, мать учения Не все усвоили урок газпрома в 2022, но есть кто не прислушался и к уроку с ТГК-1 на этой неделе. Окей, не поняли, на сколько важно корпоративное управление и как газпром относится к минорам - ловите. ОГК-2 не выплатит дивы, поскольку газпром не стал голосовать по этому пункту. По другим проголосовал, а тут решил воздержаться. Ну и что, что была рекомендация. Ситуация как с ТГК-1. Просто в тот раз пописать выйти захотелось, в этот раз воздухом подышать. А, ну и Мосэнерго тоже дивы не выплатит. Снова газпром голосовать не стал, ну просто в этот момент звонок был важный...ну или что там. Кароче, что вы как маленькие. Ну порекомендовали дивиденды три компании, ну не набрали голосов. Это газпром! Мечты сбываются (но не ваши). Что еще интересного: - Доллар обновил минимум за два года. "Россия, Россия!" *машет флагом))) - Суд постановил взыскать с UBS более 1,1 млрд руб. по иску акционера ФосАгро. Очень кстати, на фоне долговой нагрузки к ебитде в 1,4х при плане в 1х; - Потерпевшие по уголовному делу основателя и экс-гендиректора "Русагро" хотят взыскать с бизнесменов более 48 млрд руб. История получает свое развитие и все еще не дает никакого дисконта. Цена будто ничего не происходит. Слабоумие и отвага! - Мосбиржа ждет 40 IPO ближайшие 3 года. Сколько же мусора нам подкинут; - МТС запланировала вывести на биржу еще три дочерние компании - МТС Линк, МТС Exolve и MTS Web Services. Эти активы дополнят уже анонсированные в марте IPO МТС AdTech и кикшеринга Юрент, размещение которых планируется при улучшении рыночной конъюнктуры. Перестает ли быть от этого МТС мусорной инвестицией? Конечно нет; - Недельная инфляция в России 0,04%, как и неделей ранее. Прохождение прошлогоднего пика позитивно сказывается на годовой статистике. Кроме того низкая инфляция показывает явно устойчивый характер. GAZPTGKAOGKBMSNGPHORRAGRMTSSRBU5

Удар по нефтянке За два дня нефть падает с 80 до 67 долларов, что разбивает мечты наших нефтяных компаний. Да еще Трамп призвал Китай покупать нефть у Ирана. Спасибо за разрешение, конечно, но Китай и так был основной покупатель Иранской нефти))) Но на фоне этой эмоциональной новости, есть факты: дешевая нефть и крепкий рубль приведет к слабым результатам внутри сектора и улучшений пока ожидать не приходится. Что еще интересного: - Мосбиржа переобулась. Поняв, в какой панике физики не владеющие математикой и облигации с офертами снова рассчитываются как и раньше. Лучше пусть так и будет, хоть большинство привыкло. Но научиться считать самим - желательно. И вы удивитесь цифрам, что транслирует биржа и брокер))) - Суд отказал Ozon в иске на 4,5 миллиарда рублей к девелоперу сгоревшего склада. Общая стоимость ущерба, по оценкам компании, составила 10,8 млрд рублей. Попали на бабосики; - МТС готова рассмотреть возможность продажи своей башенной инфраструктуры, ожидает хорошую цену. Загнали себя в долги дивидендными выплатами, теперь распродаются, "гении". Надо же как-то кормить АФК Систему. Она, кстати, ищет покупателя на свою 50% долю в объединённой сети клиник Ниармедик – Доктор рядом. Долговая нагрузка дает о себе знать, а в долг уже никто кроме самых рискованных физиков не даст; - Сервисы такси и каршеринга стали активно закупать в лизинг легковые авто, особенно с пробегом — в апреле–мае спрос на подержанные авто вырос в 4,5 раза по сравнению с январем. Все еще слабо, но хоть какие-то движения в лизинге; - Группа Ренессанс Страхование c 23 июня 2025 года запускает специальную программу для акционеров. Условия зависят от размера пакета акций. За 500+ акций можно получить 20% скидку на страховой полюс. Пожалуй воспользуюсь. MOEXOZONMTSSLEASDELIRENI